¿Cómo se beneficiarán los arbitrajistas? ¿Qué impacto tendrá esta actividad en los tipos de cambio?

El comercio de arbitraje se puede dividir en arbitraje directo y arbitraje indirecto:

Arbitraje directo

El arbitraje directo, también conocido como arbitraje de dos lugares, significa que el comercio de divisas Los comerciantes comercian entre dos lugares. Cuando los tipos de cambio de una determinada moneda en diferentes lugares son diferentes, el comportamiento de transacción es comprar barato y vender caro en dos mercados de divisas al mismo tiempo y obtener ganancias de la diferencia de precios.

Arbitraje indirecto

El arbitraje indirecto, también conocido como arbitraje de tres lugares, significa que los arbitrajistas aprovechan simultáneamente las diferencias en los tipos de cambio de divisas en tres o más mercados de divisas y compran a bajo precio en estos mercados al mismo tiempo. El comportamiento comercial de vender alto y obtener ganancias de la diferencia del tipo de cambio.

En el mercado de divisas, las oportunidades para actividades de arbitraje suelen ser fugaces. Una vez que surge una oportunidad de arbitraje, los grandes bancos y empresas invertirán rápidamente grandes cantidades de fondos para eliminar rápidamente la inconsistencia entre los diferenciales de tasas de interés entre los dos países y los tipos de swap de divisas (es decir, la diferencia entre el tipo de cambio a término y el tipo de cambio al contado). tasa) entre los dos países. Por lo tanto, en este sentido, el arbitraje fortalece objetivamente la integración del mercado financiero internacional y equilibra las tasas de interés a corto plazo de los dos países, formando así una red mundial de tasas de interés. Al mismo tiempo, las actividades de arbitraje también han formado un vínculo orgánico entre los tipos de interés y los tipos de cambio de las monedas de varios países, influyéndose y limitándose mutuamente.