¿Cómo fortalecer el control corporativo sobre los riesgos financieros y las decisiones financieras?
(1) División de puestos y aprobación de autorizaciones
1. Los cargos incompatibles en el negocio de financiación incluyen, al menos:
(1) La formulación y desarrollo de planes de financiación. Toma de decisiones.
(2) Aprobación y firma de contratos o convenios de financiación.
(3) Aprobación y ejecución de diversos fondos relacionados con financiación.
(4) Ejecución de los registros contables del negocio de financiación y relacionados.
2. Las empresas deben establecer un estricto sistema de autorización y aprobación para financiar negocios, aclarar los métodos de autorización y aprobación, los procesos y las medidas de control relevantes, aclarar la autoridad y responsabilidades del aprobador, así como el alcance de responsabilidades y requisitos laborales del responsable.
Las empresas deben revisar y aprobar estrictamente los planes de financiación, centrándose en revisar la viabilidad de la finalidad de financiación y la solvencia correspondiente.
(2) Control de decisiones de financiación
Las empresas deben preparar planes de financiación basados en objetivos y planes de financiación, combinados con el presupuesto integral anual, aclarar el propósito, la escala, la estructura y el método de financiación. y estimar completamente los costos de financiamiento y los riesgos potenciales.
1. Riesgo de financiación
El riesgo de financiación se refiere a la incertidumbre de los ingresos causada por las actividades de financiación y el riesgo de no poder pagar el principal y los intereses de la deuda y los rendimientos de los inversores a su vencimiento. Las principales manifestaciones son que la escala de la deuda es demasiado grande y las tasas de interés demasiado altas, lo que genera costos financieros excesivos.
Al solicitar préstamos bancarios, debe centrarse en el riesgo de tipos de interés, los costes de financiación, la capacidad de pago y el riesgo de liquidez. La emisión de acciones debe centrarse en el riesgo de emisión, el riesgo de mercado, el riesgo de política y el riesgo de control corporativo.
2. Responder a los riesgos financieros
Las empresas deben basarse en el mercado, establecer un mecanismo completo de prevención de riesgos y una red de información financiera, predecir y prevenir riesgos financieros de manera oportuna y formular medidas para evitar riesgos adecuadas a la situación real de la empresa y planificar la distribución de riesgos a través de estructuras de financiación razonables.
3. Formular un plan de toma de decisiones de financiación.
(1) Determinar el importe adecuado de los pasivos.
Específicamente, formular un plan de financiación significa determinar una cantidad adecuada de deuda y mantener un ratio de deuda razonable. Operar con deuda puede obtener beneficios de apalancamiento financiero, pero al mismo tiempo, la empresa debe soportar las pérdidas por riesgo de financiación provocadas por la deuda. Para obtener los beneficios del apalancamiento financiero y reducir los riesgos financieros, las empresas deben operar con un endeudamiento moderado.
En el trabajo real, cómo elegir la estructura de capital óptima es complejo y difícil. Para algunas empresas con buenas condiciones de producción y operación, productos comercializables y rápida rotación de capital, el índice de endeudamiento puede ser apropiadamente mayor;
(2) Determinar la estructura de capital de acuerdo con las condiciones locales
Las tareas de la gestión financiera Una es ajustar la estructura de capital irrazonable mediante la gestión financiera y ajustar la estructura de activos irrazonable mediante la gestión de operaciones y inversiones, de modo que tienda a la estructura óptima con rendimientos y riesgos adecuados. De lo contrario, si no fortalecemos la previsión y la planificación previas e implementamos una gestión financiera activa, se formarán dos círculos viciosos: primero, deuda excesiva → alto riesgo → los inversores se mantendrán alejados → financiación de la deuda → aumento de la deuda → pérdida de beneficios y reducción del beneficio neto. ingresos de activos; 2. Derechos excesivos → operación ineficiente → baja promoción de inversiones → mala eficiencia.
4. Control de ejecución de financiación
(1) Control relevante de contratos o convenios de financiación
(2) Control relevante de adquisición de activos y gastos de financiación.
(3) Control del uso de los fondos captados
5. Control de amortización de la financiación
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