Las consecuencias del flujo de dinero especulativo a China.
La entrada de dinero especulativo ha llevado a una falsa prosperidad económica. A juzgar por la situación actual en China, mientras el dinero caliente apuesta por la expectativa de apreciación del RMB, busca constantemente oportunidades de arbitraje en el mercado inmobiliario, el mercado de bonos y el mercado de valores, especialmente en la industria inmobiliaria. En los últimos dos años, los precios inmobiliarios en China han superado los 12. Especialmente en las grandes ciudades como Beijing y Shanghai, los precios inmobiliarios aumentan más del 20% cada año. Una razón muy importante por la que muchos promotores inmobiliarios no están dispuestos a bajar los precios de la vivienda es la ilusión de dinero caliente internacional.
La afluencia de dinero caliente ha aumentado la escala de las tenencias de divisas, ha perturbado el funcionamiento normal del sistema financiero e intensificado la presión inflacionaria interna.
En 2004, la inversión en moneda base alcanzó más de 660 mil millones de yuanes, y se espera que la entrada de dinero caliente sea de aproximadamente 654,38 billones de dólares estadounidenses. Por lo tanto, la entrada de dinero caliente por sí sola excedió la inversión anual de base monetaria, lo que obligó al banco central a utilizar una gran cantidad de billetes del banco central en el mercado abierto para la esterilización forzada, lo que aumentó considerablemente los costos operativos del banco central, al tiempo que redujo la iniciativa. de la política monetaria de mi país y las crecientes presiones inflacionarias.
La entrada de dinero especulativo ha aumentado la presión para la apreciación del RMB.
Con el aumento de las entradas de dinero caliente, la presión para la apreciación del RMB ha aumentado. La salida de dinero especulativo provocó violentas fluctuaciones en la economía. Si el dinero caliente fluye a gran escala y rápidamente, algunos precios de mercado con una fuerte atmósfera especulativa fluctuarán significativamente, como las rápidas caídas de los precios de los bienes raíces y de los bonos, y las fuertes fluctuaciones en el mercado de valores.
El dinero caliente se refiere al dinero caliente o fondos especulativos a corto plazo. En el diccionario de negocios, el dinero caliente se define como "capital extremadamente líquido a corto plazo que puede fluir rápidamente a cualquier país que ofrezca mejores rendimientos".
Shanghai Securities RD Center cree que el dinero caliente tradicional se refiere principalmente al capital internacional a corto plazo, pero según las condiciones nacionales de China, el dinero caliente incluye tanto el capital internacional a corto plazo como el capital a medio y largo plazo.
El propósito del dinero caliente es gastar el menor tiempo posible en dinero para ganar dinero. Los fondos especulativos a corto plazo que fluyen rápidamente en el mercado en busca de altos rendimientos son ganancias puramente especulativas y no la creación de empleos, bienes o servicios. 201110 En junio, los nuevos fondos en circulación de divisas10 mostraron un crecimiento negativo por primera vez en los últimos cuatro años, y el dinero especulativo extranjero abandonó China. Ha tenido diversos grados de impacto en la economía china.
Los objetos de la especulación con dinero caliente incluyen acciones, oro, otros metales preciosos, futuros, divisas, bienes raíces e incluso productos agrícolas como frijoles rojos, frijoles mungo y ajo. En los diez años comprendidos entre 2001 y 2010, la cantidad promedio de dinero caliente que fluyó hacia China fue de 25 mil millones de dólares por año, equivalente al 9% de las reservas de divisas de China durante el mismo período.
La mayor diferencia entre el dinero caliente y la inversión legal es que el propósito fundamental del dinero caliente es el beneficio especulativo en lugar de la creación de empleos, bienes o servicios.
Usando una fórmula matemática, la definición de dinero caliente es:
El aumento de las reservas de divisas de un país (o región) - la cantidad de inversión extranjera directa - el superávit comercial = dinero caliente.
Altos rendimientos y riesgos: La búsqueda de altos rendimientos es el objetivo final del dinero caliente en el mercado financiero global. Por supuesto, los altos rendimientos suelen ir acompañados de altos riesgos, por lo que el dinero especulativo genera ganancias de alto riesgo. Pueden ganar dinero en este mercado y perder dinero en otro mercado, o pueden ganar dinero en otro mercado y perder dinero en este mercado. Esto también les da la conciencia y la capacidad de asumir altos riesgos.
Alto grado de informatización y alta sensibilidad: el dinero caliente es el favorito de la era de la información. Somos muy sensibles a la situación y las tendencias económicas y financieras actuales de un país, una región o el mundo, así como a las diferencias en los tipos de cambio, las diferencias en las tasas de interés y diversas diferencias de precios en varios mercados financieros, y las políticas económicas de los países relevantes. y puede responder rápidamente.
Alta liquidez y naturaleza a corto plazo: basado en una alta informatización y una alta sensibilidad, puede ingresar rápidamente si gana dinero y puede escapar instantáneamente si aumenta el riesgo. Muestra grandes movimientos rápidos a corto plazo, incluso a ultracorto plazo, dentro y fuera del día o la semana.
La naturaleza altamente virtual y especulativa de la inversión: el dinero caliente es un tipo de fondo de inversión, que se refiere principalmente a su inversión en el mercado global de valores y el mercado de divisas para beneficiarse de las fluctuaciones de precios de valores y monedas. es decir, “El dinero engendra dinero”, lo que tiene cierto efecto lubricante en el mercado financiero.
Si no hay personas con aversión al riesgo como el dinero caliente en el mercado financiero, es imposible que las personas con aversión al riesgo transfieran riesgos.
Sin embargo, la inversión en dinero caliente no crea empleos ni proporciona servicios, y es altamente ficticia, especulativa y destructiva.