Cómo prevenir y controlar los riesgos financieros
“El primero es el riesgo crediticio que enfrenta el sistema financiero. Actualmente, la presión a la baja sobre la economía real está aumentando y el precio al productor industrial (IPP) ha sido negativo durante 46 meses consecutivos. Los márgenes de beneficio de muchas empresas han disminuido, los préstamos morosos de los bancos siguen aumentando. Zeng Gang, director de la Oficina de Investigación Bancaria del Instituto de Finanzas de la Academia China de Ciencias Sociales, cree que la economía real en general seguirá estando en la cima. proceso de ajuste en 2016, especialmente con el avance del exceso de capacidad, la reducción de existencias y el desapalancamiento. Las empresas relevantes con exceso de capacidad saldrán del mercado a un ritmo acelerado. En este proceso también aumentará la presión sobre los préstamos dudosos de los bancos. Las características estructurales, regionales y cíclicas del propio sector del exceso de capacidad inevitablemente se extenderán hasta cierto punto al sector financiero.
Los datos muestran que desde septiembre de 2011, los préstamos morosos de los bancos comerciales han mostrado una tendencia de "doble aumento" durante 15 trimestres consecutivos. A finales del tercer trimestre de 2015, el índice de préstamos morosos alcanzó el 1,59%, un récord en los últimos cuatro años, y el saldo de préstamos morosos alcanzó 1.186,3 millones de yuanes, un aumento de 203.800 millones de yuanes desde el comienzo del año.
China Cinda Asset Management Company es una organización profesional que maneja activos improductivos. Zang Fanjing, presidente de la empresa, dijo a los periodistas que los riesgos actuales de los activos improductivos han presentado una serie de nuevas características, lo que hace más difícil resolver los activos improductivos. En primer lugar, los activos morosos de las instituciones financieras siguen aumentando y la calidad de los activos está sometida a una mayor presión. Desde una perspectiva industrial, los préstamos morosos se concentran principalmente en industrias con exceso de capacidad. En segundo lugar, las cuentas por cobrar de las empresas reales siguen siendo altas, y el alto nivel de activos improductivos ha provocado que los riesgos se propaguen entre industrias, empresas reales e instituciones financieras, y los riesgos ocultos son altamente contagiosos. Las encuestas muestran que a finales de 2015 y 2010, el ratio de endeudamiento de las empresas industriales alcanzó el 56,8%, y la mayoría de sus pasivos eran préstamos bancarios y bonos. En tercer lugar, las causas de los riesgos financieros son complejas, lo que hace más difícil resolverlas.
El cruce de negocios aumenta la dificultad del control de riesgos
Con el rápido avance de la liberalización de las tasas de interés, la innovación financiera y las finanzas por Internet, las operaciones cruzadas de negocios financieros se han vuelto más comunes, lo que también proporciona una base para la realización de una supervisión y prevención integrales de riesgos sistémicos plantea serios desafíos.
“En los últimos años, a medida que se ha acelerado el proceso de reforma del mercado financiero, la competencia en el mercado financiero se ha vuelto cada vez más feroz, la intersección e integración entre diferentes instituciones han continuado profundizándose y las innovaciones comerciales y de productos "Ha seguido surgiendo. Aunque esta tendencia de integración ha aumentado. Ha mejorado la eficiencia financiera y ha creado nuevos márgenes de beneficio, pero la intersección y transmisión de riesgos financieros se ha vuelto cada vez más compleja. En opinión de Zeng Gang, la "escasez de dinero" en 2013 y la La “caída del mercado de valores” en 2015 está relacionada con la financiación entre mercados.
En la actualidad, la estructura regulatoria de China todavía está dividida en industrias separadas, es decir, los bancos, las compañías de seguros y de valores tienen sus propios departamentos y métodos regulatorios. La regulación es separada, pero los fondos fluyen entre diferentes mercados para obtener ganancias, lo que crea algunas áreas regulatorias grises y deja riesgos ocultos.
“A diferencia de las simples deudas incobrables y riesgos crediticios, los productos financieros en diferentes mercados conllevan complejidad e incertidumbre de riesgos. Esto parece ser una deuda incobrable que pasa desapercibida debido a las capas de riesgos que se superponen. serán altamente contagiosos y destructivos, y pueden fácilmente generar riesgos sistémicos", señaló Zeng Gang. Según estadísticas incompletas, a finales de junio de 265.438+2005, la escala total del negocio de gestión de activos de mi país había alcanzado 71.1.03 billones de yuanes, que es mucho más rápido que otros productos financieros.
No se pueden subestimar los riesgos de la financiación privada, incluida la financiación por Internet. Las plataformas de préstamos en línea huyeron debido a una cadena de capital rota y recaudaron fondos ilegalmente bajo la bandera de gestión financiera de Internet... En los últimos años, de vez en cuando se han producido actividades ilegales y delictivas similares, lo que diversifica aún más los riesgos financieros.
Zang Fanjing también dijo que los activos morosos a menudo involucran a múltiples partes interesadas, con relaciones complejas entre acreedores y deuda, e incluso involucran negocios financieros informales como préstamos privados, recaudación ilegal de fondos y bancos clandestinos, lo que hace que los activos su eliminación sea más difícil.
Corta los problemas de raíz.
Ante los múltiples riesgos financieros, las instituciones financieras como la industria bancaria sin duda deben estar más alerta y hacer los preparativos correspondientes para responder y resolver los posibles riesgos.