Una visión general de la teoría de los precios de arbitraje

La teoría de fijación de precios de arbitraje es una expansión del modelo de fijación de precios de activos de capital. Al igual que la teoría de fijación de precios de activos de capital, es un modelo en equilibrio. La diferencia es que la base de la teoría de fijación de precios de arbitraje es el modelo factorial. . La teoría de los precios de arbitraje cree que el comportamiento del arbitraje es un factor decisivo en la formación de los precios de equilibrio del mercado. Si el mercado no alcanza el equilibrio, habrá oportunidades de arbitraje sin riesgo en el mercado. La teoría de los precios de arbitraje utiliza múltiples factores para explicar los rendimientos de los activos de riesgo. Es decir, según el principio de no arbitraje, se puede obtener una relación lineal aproximada entre el rendimiento de equilibrio de los activos de riesgo y múltiples factores.

La teoría de la fijación de precios de arbitraje puede considerarse un modelo generalizado de fijación de precios de activos de capital, que proporciona a los inversores un método alternativo para comprender la relación de equilibrio entre riesgo y rendimiento en el mercado.