Cómo entender que la esencia de las finanzas es el intercambio de valor intertemporal

En primer lugar, la esencia de las finanzas es el intercambio de valor intertemporal.

Buffett dijo una vez: "¡Si no puedes ganar dinero cuando tienes cuarenta o cincuenta años, entonces eres un perdedor!". El más importante de ellos es el pensamiento financiero. Presumiblemente, quienes pueden ingresar al círculo monetario son amigos que tienen ciertos conocimientos. Si te pidieran que definieras finanzas, ¿qué dirías? Chen Zhiwu define las finanzas de esta manera: La esencia de las finanzas es el intercambio de valores intertemporal. Todas las actividades de swap de valor intertemporal son financieras, y éste es un problema que las finanzas deben resolver.

Aquí hay dos factores indispensables:

1. A través del tiempo

2.

Da algunos ejemplos de la vida. Por ejemplo, salir a comprar alimentos no es financiación, porque comprar alimentos es una transacción al contado sin período de tiempo. Otro ejemplo es pedir dinero prestado. Zhang San le prestó a Li Si 10.000 yuanes, y Li Si prometió reembolsar el capital y pagar el 10% de interés después de un año, que son 10.000 yuanes. De esta manera, Zhang San transfiere los 1.000 yuanes de hoy a la flor un año después, y todavía hay un retorno de intereses de 1.000 yuanes, pero Li Si transfiere los 11.000 yuanes un año después a la flor de hoy y, por supuesto, tiene que hacerlo; pagar Costo de intereses de 10.000 yuanes. Se puede ver que los préstamos son el intercambio de valor intertemporal más típico. Bueno, esta definición es realmente precisa de todos modos.

En segundo lugar, ¿es inmoral criar a los hijos hasta que sean mayores? El intercambio de valores intertemporal es una necesidad natural de la sociedad humana. Estas necesidades también existían en la antigüedad. Por ejemplo, el concepto común chino de “criar a los niños para que puedan cubrir la vejez” es un compromiso intertemporal arraigado en la cultura confuciana. En la sociedad tradicional, los niños equivalen a las "acciones", "fondos", "seguros" y "deudas" de hoy. Son portadores de transacciones intertemporales personalizadas: productos de inversión de los padres. Los niños se convierten en herramientas de gestión financiera, y su alimentación, ropa, vivienda y transporte son inversiones realizadas por sus padres. Pero, ¿cómo garantizar que sus años de inversión se vean recompensados ​​(pensión) en el futuro sin riesgos? En este momento, depende de la cultura social. La cultura confuciana construye un sistema de confianza basado en lazos de sangre, complementado por el correspondiente código de conducta de "benevolencia, justicia, etiqueta, sabiduría y confianza", incluida la piedad filial, la ética, la ética de las mujeres, etc. , mediante el cual se minimiza la probabilidad predeterminada de "criar hijos para la vejez". Los padres tienen la obligación de criar a sus hijos y los niños tienen la obligación de honrar a sus padres. Se ha formado en toda la sociedad una cadena de transacciones intertemporales de "crianza de los hijos para la vejez", con protección integral del nacimiento, la vejez y la vejez. enfermedad y muerte. Esto también explica por qué la generación mayor prefiere niños amables y obedientes, en lugar de niños demasiado libres. Hasta cierto punto, ser amable y obediente significa que el objetivo de inversión es más estable y seguro. Comprenda este principio y podrá comprender la lógica financiera detrás de la asignación de derechos. En las sociedades tradicionales sin mercados financieros, el matrimonio no es sólo un asunto de hombres y mujeres jóvenes, sino también de padres y madres, y los intereses de cobertura intertemporal de todos están involucrados. "Hablar sobre los suegros" es como hablar de negocios, sólo teniendo en cuenta indicadores concretos como las condiciones familiares y las capacidades de ambas partes. Por lo tanto, la función económica de la familia ha sido dominante durante mucho tiempo. No fue hasta el Movimiento del Cuatro de Mayo que la gente gradualmente se dio cuenta de la importancia del amor. Hoy en día, a medida que el mercado reemplaza gradualmente la función económica y la función de prevención de riesgos del matrimonio y la familia: por un lado, con el desarrollo de la urbanización y la corporativización, la gente ya no necesita la función del "hogar" como unidad de producción; por otro lado, las personas La necesidad de intercambio de valor intertemporal se puede resolver a través del mercado financiero, y ya no dependemos únicamente del matrimonio y la familia para buscar la paz en la vida futura. El amor juega un papel cada vez más importante en el matrimonio y la familia. Con el desarrollo de los mercados financieros modernos, los atributos financieros de las personas son reemplazados gradualmente por productos financieros con atributos de cobertura. Como por ejemplo seguros. Si todavía existe el concepto de criar hijos hasta la vejez, me temo que esto es inmoral y sólo sacrificará la libertad de elección de la próxima generación.

3. ¿Pueden los jóvenes pedir prestado dinero para consumo? Como grupo con escasez de dinero, los jóvenes tienen grandes necesidades de gastar dinero. Además del apoyo familiar y los magros salarios, sólo pueden pedir dinero prestado para gastar. Sin embargo, debido a las limitadas capacidades de autocontrol y a las insuficientes restricciones legales sobre ciertas formas de préstamos, es probable que surjan varios problemas. ¿Deberían los jóvenes pedir dinero prestado para gastar? De hecho, para la mayoría de las personas, son quienes ganan menos y gastan más cuando son jóvenes, pero cuando crecen, sus ingresos alcanzan el nivel más alto y su necesidad de gastar dinero es la más baja. Este desajuste de edad entre ingresos y gastos no sólo reduce la felicidad general de la vida de un individuo, sino que también inhibe el potencial de desarrollo profesional de todos. Chen Zhiwu dijo que cuando fue por primera vez a la universidad, su familia era muy pobre, por lo que apenas podía cuidar de su vida y casi no tenía dinero para comprar libros. Pero en aquella época había una gran necesidad de aprendizaje, comunicación y amor, y esto a menudo le preocupaba. Ahora tengo 50 años y tengo suficientes recursos económicos, pero no tengo dónde gastar dinero. La única solución es gastar dinero en el futuro y cambiar tu vida hoy. Un mercado crediticio maduro puede ayudar a los jóvenes a resolver el problema del desfase de ingresos y edades. A través de canales legales, como préstamos para estudiantes y préstamos comerciales, puede ampliar sus opciones de vida y trabajo futuras, esforzarse por satisfacer sus necesidades reales y ganar libertad en una determinada etapa de su vida. Éste es el valor social más obvio de las finanzas y la fuerza impulsora del progreso social, y esto es obviamente una mejora del pensamiento. Chen Zhiwu le enseñó a su hija cómo planificar su propia vida. Invierte en ti y en recursos humanos antes de los 30 años. También puedes pedir dinero prestado de forma razonable e invertir en ti mismo. De los 30 a los 50 años, realizar la realización de habilidades y maximizar los activos. Gana dinero tumbado después de los cincuenta años. ¡Al igual que Buffett, lea informes financieros todos los días! En resumen, la esencia de las finanzas es el intercambio intertemporal de valores y la clave está en cómo garantizar el crédito. La sociedad tradicional se basa en la moderación moral y utiliza a los seres humanos como portadores de transacciones; las finanzas modernas se basan en el control de riesgos, diluyendo los atributos financieros de las personas, haciendo que las relaciones entre las personas sean más puras, mejorando la eficiencia organizacional de los recursos sociales y permitiendo que las personas obtengan una riqueza sin precedentes. Debido a la inflación, el rendimiento del dinero como portador de valor intertemporal es negativo. Es decir, simplemente ahorrar dinero no sólo no nos hará más ricos, sino que también nos hará cada vez más pobres.

Es hora de aprender algunos conocimientos financieros y abrir la puerta a la gestión financiera. Si está interesado en este libro, le sugiero que lo saque y lo lea. Bueno, el título del volumen de hoy es "Teoría general de las finanzas de Chen Zhiwu". El autor es Chen Zhiwu, un famoso economista y profesor titular de finanzas en la Universidad de Yale.

Para referencia.