Cómo recomprar bonos gubernamentales
En pocas palabras, la recompra de bonos prometidos es un comportamiento de préstamo de capital a corto plazo en el que ambas partes utilizan bonos como garantía. Entre ellos, el tenedor del bono (recomprador) pignora el bono y obtiene el derecho a utilizar los fondos, reembolsa el principal y paga una determinada cantidad de intereses dentro del plazo acordado, "redimiendo" así el bono. El tenedor del fondo (parte de recompra inversa) es la contraparte de la parte de recompra. En la transacción real, los bonos están pignorados a un tercero, a saber, China Clearing Corporation. ¿Es más seguro y conveniente para ambas partes de la transacción?
2. El proceso de recompra de bonos del tesoro:
1. Los bonos se pignoran en el tesoro. En la interfaz de transacción, seleccione "Vender (es decir, enviar cupones de compromiso)" e ingrese el código de compromiso. El precio se muestra automáticamente, normalmente 1. Nota: Este es un código de apuesta, no un código comercial. El código de prenda comienza con 090 (bonos del tesoro), 104 (bonos corporativos), 105 (bonos individuales, bonos corporativos) y 106 (bonos locales). Esta operación se denomina depósito de prenda de bonos. No hay límite para la cantidad de bonos pignorados y el número mínimo de bonos pignorados es 1, que es 10.
Nota especial: muchas empresas de valores exigen a los inversores que prometan bonos en ventanilla y los pongan en tesorería en lugar de hacerlo en línea (al igual que los canjes de deuda por acciones en el mercado de valores de Shenzhen). Lo anterior es el método de almacenamiento de la Bolsa de Valores de Shanghai. Debido a que la Bolsa de Valores de Shenzhen no tiene un código de compromiso ni otra interfaz de operación, solo se puede manejar en el mostrador.
2. Utilice cupones estándar. Una vez que los bonos se hayan pignorado en el almacén, el sistema los convertirá automáticamente en bonos estándar de acuerdo con la última tasa de conversión (la lista de bonos estándar aparece en la cuenta con el código 888880). Los bonos que se pueden pignorar deben ser un múltiplo entero de 1.000 bonos estándar, por lo que si tiene 1.050 y 1.800, sólo puede recaudar 1.000 yuanes basándose en 1.000 bonos estándar. Los bonos sobrantes se pueden emitir directamente desde el almacén.
3. Fecha de recompra. En la Bolsa de Valores de Shanghai, los bonos comprados el mismo día se pueden pignorar y recomprar el mismo día; en la Bolsa de Valores de Shenzhen se estipula que los bonos comprados el mismo día se pueden pignorar el mismo día, pero se pueden recomprar en el mismo día. próxima transacción.
4. Operación de recompra. En la interfaz de operaciones, seleccione "Comprar" e ingrese el código, como 204001 para SSE 1; complete la tasa de interés que desea invertir en el fondo para el precio de financiamiento, sin importar lo que se muestre en la lista de fondos disponibles; no afectará la operación; no tienes que preocuparte por el monto máximo de financiamiento (es el sistema utilizado para calcular las existencias, generalmente se muestra como 0). El monto del financiamiento debe ser un múltiplo entero de 1.000. Por ejemplo, si tiene un cupón estándar de 2500, puede ingresar 1000 o 2000 para indicar que está dispuesto a pedir prestado 100 o 200 000. Una vez que se complete la transacción, el efectivo prestado aparecerá en su cuenta, lo que reducirá el recuento de cupones estándar. Los fondos prestados se pueden utilizar para comprar otros valores o transferir fondos (algunos corredores no permiten la transferencia de fondos consolidados).
5. Liquidación tras operación de reporto. Después de la recompra, asegúrese de preparar suficientes fondos en su cuenta para la deducción (aún es una deducción automática, no se requiere ninguna operación). Por ejemplo, si vuelve a comprar el primer día, los cupones estándar se devolverán a la cuenta después de las 10 p. m. de ese día y podrá usar los fondos para reducir el monto prestado (si los fondos originales se han agotado, se obtendrá un número negativo). desplegado). Antes de las 16:00 del día T+1, debe tener suficiente capital e intereses deducidos en su cuenta para pagar el préstamo.
6. Los bonos pignorados se entregan fuera del almacén (también llamado liberación de prenda de bonos). Una vez que expire el compromiso del bono (la señal es que el certificado ha sido devuelto), puede solicitar el retiro. El método es opuesto al de almacenamiento, es decir, seleccione "Comprar" en la interfaz de transacción, ingrese el código de prenda y la cantidad que se enviará fuera del almacén. Nota: El propósito de sacar el almacén generalmente es vender; de lo contrario, no es necesario sacar el almacén y será muy conveniente recomprar la próxima vez. Los bonos pignorados emitidos el mismo día pueden declararse nuevamente para almacenamiento.
7. La fecha en la que se podrá vender el bono. Los bonos emitidos por la Bolsa de Valores de Shanghai ese día se venden el mismo día; los bonos emitidos por la Bolsa de Valores de Shenzhen ese día sólo se pueden vender en la siguiente transacción.
8. La relación entre bonos estándar y fondos registrados. Los dos se corresponden, al igual que la relación entre la compra y venta de acciones y el efectivo disponible, son dos caras del mismo problema. Cuando el número de bonos estándar es superior a 1.000, se pueden fusionar en el fondo. Después de la integración, los bonos estándar (en realidad pignorados a la empresa de registro y compensación) desaparecen y los fondos disponibles en la cuenta disminuyen. Cuando se retiren los bonos estándar pignorados, el efectivo disponible en la cuenta se reducirá en consecuencia.