¿Cuáles son las herramientas de política monetaria comúnmente utilizadas por los bancos centrales?

1. Las herramientas de política monetaria comúnmente utilizadas por el banco central incluyen: sistema de encaje legal, política de redescuento y operaciones de mercado abierto. Estas tres herramientas de política monetaria también se denominan herramientas de política monetaria general, que se refieren a los medios utilizados por el banco central para tener un impacto integral o general en la expansión y contracción del dinero y el crédito en todo el sistema financiero. herramientas de política monetaria. Principalmente ajustan la oferta monetaria y la escala crediticia en términos agregados.

2. Métodos de ajuste de las herramientas de política monetaria comúnmente utilizadas por los bancos centrales:

1. límites que deben mantenerse, lo que tiene un impacto directo en la relación activo-pasivo del banco y en la dirección comercial.

Si se aumenta el coeficiente de reservas de depósitos, se puede alentar a los bancos comerciales a absorber más depósitos para mantener la escala original de activos, o a reducir los préstamos, reducir las inversiones y vender derechos para adaptarse a la escala comprimida de reservas. fondos disponibles.

El banco central ajusta la capacidad de creación de crédito de los bancos comerciales y controla la expansión y contracción de la oferta monetaria aumentando o reduciendo el coeficiente de reservas de depósitos para lograr el propósito político de estabilizar la moneda. se ha convertido en la implementación del banco central. Una herramienta eficaz de política monetaria.

2. Método de ajuste de la política de redescuento: Los bancos centrales de muchos países modernos utilizan el redescuento como una importante herramienta de política monetaria para controlar el crédito. El redescuento significa que los bancos comerciales u otras instituciones financieras descontarán las letras indebidas obtenidas. transferido al banco central. Para el banco central, redescuento significa comprar letras en poder de bancos comerciales, sacar dinero real y expandir la oferta monetaria.

Para los bancos comerciales, el redescuento significa vender letras con descuento para resolver la escasez temporal de fondos. Todo el proceso de redescuento es en realidad el proceso de compra y venta de letras y transferencia de fondos entre los bancos comerciales y el banco central.

3. El método de ajuste de los negocios de mercado abierto: la escala de los negocios de mercado abierto puede ser totalmente controlada por el banco central, y el banco central tiene una iniciativa considerable. Los negocios de mercado abierto son flexibles y compran más y venden; menos y más Puede vender tan poco como desee y puede realizar "ajustes finos" a la oferta monetaria o realizar ajustes mayores, para tener mayor flexibilidad.

Las operaciones comerciales de mercado abierto son muy urgentes. Cuando el banco central emite una intención de comprar o vender, la transacción puede ejecutarse inmediatamente y el exceso de reservas de las instituciones financieras que participan en la transacción cambia en consecuencia. Las operaciones de mercado abierto pueden realizarse con frecuencia, operar de manera continua y también pueden operar a la inversa cuando sea necesario, pasando de comprar valores a vender valores, de modo que esta herramienta de política no cause grandes fluctuaciones en todo el mercado financiero.

Información ampliada:

Otras herramientas de política monetaria del banco central:

1. Herramientas de selección: se refiere a las políticas específicas del banco central para determinados créditos especiales o Ciertas herramientas utilizadas en campos económicos especiales tienen como objetivo la utilización de activos y las actividades operativas de pasivos de ciertos bancos comerciales individuales o las actividades operativas de utilización de activos y pasivos de bancos comerciales completos. Se centran en controlar los aspectos cualitativos de las actividades comerciales bancarias y son de rutina. Como complemento a las herramientas de política monetaria, las herramientas comunes de política monetaria selectiva incluyen principalmente:

(1) Control del crédito al consumo;

(2) Control del crédito del mercado de valores;

(3) Control de crédito inmobiliario;

(4) Tasas de interés preferenciales;

(5) Depósitos especiales.

2. Herramientas complementarias: otras herramientas de política monetaria Además de las herramientas de política monetaria convencionales y selectivas anteriores, el banco central a veces también utiliza algunas herramientas de política monetaria complementarias para controlar directamente e indirectamente el crédito. Incluyendo:

(1) Las herramientas de control directo del crédito se refieren a diversas medidas tomadas por el banco central para intervenir directamente en el negocio de creación de crédito de los bancos comerciales de acuerdo con la ley, incluyendo principalmente la asignación de crédito, la intervención directa , índice de liquidez, restricciones a las tasas de interés, préstamos especiales;

(2) Las herramientas de control crediticio indirecto se refieren a que el banco central confía en su posición especial en el sistema financiero para guiar sus actividades crediticias a través de consultas y publicidad con las instituciones financieras. Para controlar el crédito, los principales métodos incluyen la orientación por ventanilla y la persuasión moral.

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