Cómo diseñar un plan de incentivos de acciones

El diseño de planes de incentivos de capital generalmente adopta el método de incentivos de capital coherente de cinco pasos propuesto por el Dr. Xue Zhongxing, es decir,

Acciones Fijas 1, modelo de opciones

El modelo de opciones sobre acciones es el modelo de incentivos de acciones más clásico y utilizado en el mundo. El punto principal del contenido es que, sujeto a la aprobación de la junta general de accionistas, la empresa se reservará opciones sobre acciones sobre acciones ordinarias emitidas y no cotizadas como parte de un "paquete" de premios, que se otorgarán o otorgarán condicionalmente a los altos directivos y el personal técnico de la empresa a un precio de opción predeterminado. Los titulares de opciones sobre acciones pueden ejercer, retirar efectivo y otras opciones dentro de un período específico.

El diseño e implementación del modelo de opciones sobre acciones requiere que la empresa sea una empresa que cotice en bolsa, tenga fuentes razonables y legales de acciones que puedan usarse para implementar opciones sobre acciones y tenga un operador en el mercado de capitales cuyo El precio de las acciones puede reflejar básicamente el valor intrínseco de las acciones. La operación está relativamente estandarizada y en buen estado.

Lenovo Group y Founder Technology, ambos cotizados con éxito en Hong Kong, han implementado modelos de incentivos de opciones sobre acciones.

2. Modelo de acciones restringidas

Las acciones restringidas se refieren a un determinado número de acciones de la empresa concedidas a objetivos de incentivos por parte de una empresa que cotiza en bolsa en función de condiciones predeterminadas. Los objetos de incentivo sólo pueden vender acciones restringidas y beneficiarse de ellas si sus años de trabajo o sus objetivos de desempeño cumplen las condiciones estipuladas en el plan de incentivo de acciones.

3. Modelo de derechos de apreciación de acciones.

4. Modelo de stock virtual

Tres principios para el nombramiento de una persona:

1.

2. El grado de ocultación de información durante el proceso de trabajo.

3. ¿Existe alguna acumulación específica de capital humano?

Los altos directivos se refieren al personal responsable de la toma de decisiones y el funcionamiento de la empresa, incluidos gerentes, subgerentes, interventores financieros (u otro personal que desempeñe las responsabilidades anteriores), secretarios de la junta directiva y otro personal especificado. en los estatutos de la empresa.

Teoría de clásicos y reinos en tres niveles:

1. Nivel central: pilar (con el destino y desarrollo de la empresa, y con espíritu de sacrificio)

2. Columna vertebral: Honghua (oportunistas, son el foco de los incentivos de equidad)

3. Nivel operativo: hojas verdes (trabajo es trabajo)

Las personas en diferentes niveles deben. ser tratados de manera diferente y, a menudo, la capa central es el objetivo clave de nuestro plan de incentivos de acciones.

El período de validez de un plan de incentivos de acciones regular se calcula a partir de la fecha de aprobación por la junta de accionistas, y generalmente no excede los 10 años. Una vez que expire el plan de incentivos de acciones, la sociedad cotizada no podrá conceder ningún capital en virtud de este plan.

1. Durante el período de vigencia del plan de incentivos de acciones, establecer un período de restricción de ejercicio y un período de validez de ejercicio para cada opción sobre acciones otorgada, y ejercer las opciones en lotes de acuerdo con el cronograma establecido.

2. Durante el período de vigencia del plan de incentivos patrimoniales, el período de bloqueo de las acciones restringidas otorgadas en cada período no será inferior a 2 años. Cuando expire el período de bloqueo, la cantidad de acciones que el objeto de incentivo puede desbloquear (transferir o vender) se determinará en función del plan de incentivo de acciones y el cumplimiento de los objetivos de desempeño. El período de desbloqueo no será inferior a tres años y, en principio, adoptará un método de desbloqueo unificado.

La fijación de precios se basa en el principio del precio justo de mercado para determinar el precio de concesión (precio de ejercicio) del capital.

El precio de concesión de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa no será inferior al mayor de los dos elementos siguientes:

1. El borrador del resumen del plan de incentivos de acciones anuncia el precio de cierre de las acciones. la acción objetivo de la empresa el día de negociación anterior;

2. El precio de cierre promedio de las acciones subyacentes de la empresa en los 30 días de negociación anteriores al anuncio del borrador del plan de incentivos de acciones.

Determinación cuantitativa del importe total y de la cuota

Fijar un importe determinado

1 Artículo 15 de las "Medidas de Juicio": Las sociedades cotizadas pasan todas las válidas del patrimonio. otorgado a cualquier objeto de incentivo bajo el plan de incentivo de acciones no excederá el 1% del capital social total de la empresa, salvo que sea aprobado por resolución especial de la asamblea de accionistas.

2. "Medidas de prueba" Durante el período de validez del plan de incentivos en acciones, el nivel de rendimiento esperado de los incentivos en acciones personales de los altos directivos debe controlarse dentro del 30% de su nivel de remuneración total (incluidas las opciones o opciones esperadas). rendimientos de acciones). El nivel salarial total de los altos directivos debe determinarse con referencia a los principios de la agencia o departamento de supervisión y administración de activos estatales, y con referencia a las medidas de evaluación del desempeño y gestión salarial de las empresas que cotizan en bolsa.

Cantidad total fija

1. Calcular las predicciones de opciones sobre acciones de forma científica y razonable con referencia al modelo de valoración de opciones aceptado internacionalmente o al precio justo de mercado de la acción.

El valor del período o rendimiento esperado de las acciones restringidas.

2. Con base en los ingresos por incentivos de capital y el precio de concesión de capital (precio de ejercicio) pronosticados por el método anterior, determine el número de concesiones de capital a los altos directivos.

3. El nivel de remuneración total de cada objeto de incentivo y la proporción de los ingresos esperados por incentivos de capital con respecto al nivel de remuneración total deben determinarse en función del análisis del puesto, la evaluación del puesto y las responsabilidades del puesto de la empresa que cotiza en bolsa.

Lo anterior es la respuesta dada por Jingbang Consulting basada en su pregunta. Espero que le sea útil. Después de consultar a Bangbang, 17 se centraron en una cosa: la reforma accionaria.