Cómo ganar dinero en el banco
Según recuerda la Sra. Wang, en sus 20 años de “cooperación” con el banco, la situación de este año fue la que más le preocupó. Sumado a las crecientes expectativas de recortes de las tasas de interés en 2009, la Sra. Wang siente que los simples depósitos sólo exacerbarán la depreciación de su riqueza. En vista del hecho de que la gestión financiera bancaria superó al mercado de valores y a los fondos en 2008, la Sra. Wang decidió prestar mucha atención a la gestión financiera bancaria en 2009 para sumar puntos a su inversión.
Hay muchos tipos de gestión financiera bancaria, las categorías principales son la gestión financiera de divisas y la gestión financiera de RMB, y la gestión financiera de RMB se puede dividir en tipo de bono, tipo de fideicomiso, tipo vinculado y tipo QDII. Frente a esta diversidad de productos financieros, ¿cómo deberían elegir los inversores en 2009?
Gestión financiera de divisas: secretos ocultos
La gestión financiera de divisas, que alguna vez fue un tema candente en 2007 y la primera mitad de 2008, comenzó a callarse después de experimentar el bautismo de la crisis financiera. "Rendimiento cero" y "rendimiento negativo" de repente se convirtieron en términos exclusivos para la gestión financiera de divisas. El impacto de la crisis financiera en la economía mundial aún no ha tocado fondo del todo, por lo que los riesgos de la gestión financiera de divisas siguen siendo muy altos. Para saber si el mercado de gestión financiera de divisas podrá salir de la crisis de 2009, algunos expertos dijeron que el desempeño del dólar estadounidense jugó un papel importante.
El informe de investigación "UBS Global Outlook 2009" del UBS Wealth Management Center cree que la recuperación del dólar estadounidense será de corta duración una vez que la liquidez del mercado financiero vuelva a la normalidad, un euro débil impulsará el mercado. La economía europea y el dólar estadounidense volverán a emprender la senda de la depreciación. Lu Qianjin, profesor asociado del Departamento de Finanzas Internacionales de la Universidad de Fudan, también cree que el dólar estadounidense se fortalecerá en el corto plazo y se debilitará en el mediano y largo plazo.
Además, en respuesta a la contracción económica provocada por la crisis financiera, varios países han recortado las tasas de interés, lo que ha resultado en una disminución continua de los ingresos de los productos financieros en divisas, lo que ha afectado gravemente el entusiasmo inversor de los inversores. y dificultar la gestión financiera de divisas. Aunque el mercado de gestión financiera de divisas está tan devastado, no deja de tener sus ventajas. Los administradores financieros inteligentes han descubierto que la gestión financiera de divisas sigue siendo rentable.
El investigador de Puyi Wealth, Zhang Xing, dijo: “En comparación con la tasa de interés de los depósitos a plazo (utilizando la tasa de interés de los depósitos en moneda extranjera del Banco de China) durante el mismo período, los rendimientos anuales de los productos financieros en euros y dólares australianos todavía tienen ciertas ventajas”.
Luo Yi, un planificador financiero senior del Banco de China, también cree que en vista de las amplias fluctuaciones en el mercado de divisas en 2009, si los inversores tienen una comprensión precisa del mercado y buenas capacidades de análisis técnico, deberían poder beneficiarse de las transacciones de divisas del banco. Para obtener más ingresos, la clave es tener buen criterio sobre la moneda de inversión que elija.
Según la encuesta, los productos financieros en divisas lanzados en el mercado chino entre junio y octubre de 2009 fueron principalmente productos a corto plazo basados en dólares estadounidenses. Por ejemplo, el Jinxin Series Foreign Exchange Financial Management 0903 emitido por el Banco de Shanghai cuesta 65.438 dólares estadounidenses + 0 meses, y la moneda de inversión de este producto es 65.438 dólares estadounidenses + 0 meses. El producto tiene una tasa de rendimiento anual esperada del 0,35% para inversores ordinarios y una tasa de rendimiento anual esperada del 0,45% para clientes e inversores VIP individuales que compren 20.000 dólares o más. El número de días de acumulación de intereses en cada período de acumulación de intereses se calcula en función del número real de días, es decir, el "número real de días".
Además, el Banco de Beijing (7,33%, -0,02%, -0,27%) también lanzó un producto de inversión en el mercado interbancario a 3 meses, con una moneda de inversión de 09.002 dólares estadounidenses y un período de inversión de 3 meses. El monto inicial de inversión es de US$7.500. Los fondos recaudados por los productos se invertirán en bonos gubernamentales del mercado interbancario, bonos financieros, bonos corporativos, letras del banco central, bonos de financiación a corto plazo, notas a medio plazo, letras de aceptación bancaria, recompras de bonos, depósitos y préstamos del mercado monetario. transacciones, activos crediticios, etc. Los bancos de gestión patrimonial garantizan que la tasa de rentabilidad anualizada obtenida por los clientes se fije en el 0,9% (deduciendo las comisiones de gestión bancaria).
Gestión financiera del RMB: mantener un alto perfil.
Los datos estadísticos muestran que desde el 26 de febrero de 2008 al 26 de octubre de 2009, entre los 140 productos financieros emitidos por bancos extranjeros en el mercado chino, los productos financieros en RMB representaron alrededor del 80%, cifra significativamente mayor que el de productos en moneda extranjera. La proporción de ocho a dos demuestra la posición dominante de los productos financieros en RMB en el mercado chino en 2009.
Como todos sabemos, comprar productos financieros en RMB es un alivio.
Que el auspicioso presagio del Año del Buey en 2009 pueda también hacer que el mercado de "gestión financiera asegurada en RMB" sea alcista depende del rendimiento de diversos productos financieros bajo el marco de los productos financieros en RMB.
Financiamiento con bonos
El financiamiento con bonos se volvió muy popular en la segunda mitad de 2008, y el aumento masivo tomó desprevenidos a los inversores. El incendio en ese momento se debió a que los rendimientos insatisfactorios de otros productos financieros afectaron la confianza de los inversores, lo que provocó que los inversores que buscaban altos riesgos y altos rendimientos se dieran la vuelta rápidamente y recurrieran al mercado financiero de bonos de refugio seguro.
En 2009 había opiniones diferentes sobre el valor de inversión de los bonos. Algunas personas creen que el mercado de bonos ya ha asimilado de antemano los beneficios de los futuros recortes de tipos de interés del banco central; otros creen que se espera que el mercado de bonos siga fortaleciéndose en 2009, y que los productos de bonos vinculados a él también se beneficiarán de ello; y sus rendimientos siguen siendo superiores a los de los depósitos de ahorro bancarios.
En cuanto al valor de inversión global del mercado de bonos en 2009, Xu Anyi, analista de bonos de la sucursal de Shanghai del Banco de Comunicaciones, cree que con la continua caída del IPC y la continua introducción del Debido a la laxa política monetaria del banco central, la curva de rendimiento del mercado cambia constantemente. Al moverse hacia abajo, se espera que el mercado de bonos siga en una trayectoria ascendente en el primer semestre de 2009. Sugirió que en un futuro próximo los inversores deberían prestar atención a los bonos de crédito, que tienen rendimientos más altos.
En cuanto a la selección de bonos de crédito, en términos generales, existen tres indicadores de referencia: rendimiento, liquidez y riesgo de impago. Los inversores deberían intentar elegir productos con altos rendimientos, buena liquidez y bajo riesgo de impago.
En la actualidad, el producto financiero RMB tipo bono direccional Wanlibao lanzado por Industrial Bank ha logrado un buen desempeño de ventas en Shenzhen durante 57 días. La tasa de rentabilidad anual esperada de este producto financiero es del 2,60%, que es del 2,10% una vez deducidas las comisiones de gestión. Aunque el rendimiento no es alto, es relativamente seguro. Si puede cumplirse según lo prometido, el rendimiento del 2,10% será superior a la tasa de interés de los depósitos bancarios, lo que lo convierte en una buena opción para los inversores a corto plazo.
Es necesario recordar a los inversores que, al invertir en el mercado de bonos, deben prestar atención a los riesgos del mercado. Los cálculos de pérdidas y ganancias en el mercado de bonos son más sencillos que los del mercado de valores. En el momento de la emisión, los flujos de efectivo futuros del bono ya se han determinado y las ganancias y pérdidas de los inversores pueden verse como la redistribución de los flujos de efectivo entre los inversores. Por tanto, el aumento de la tasa de rendimiento de algunos inversores se basa en la disminución de la tasa de rendimiento de otros inversores.
Financiamiento fiduciario
A principios de 2009, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió un aviso para relajar varias restricciones sobre los fideicomisos de préstamos, lo que sin duda es una buena noticia para la cooperación entre bancos y fideicomisos. Se puede esperar que en 2009 tanto los productos como los ingresos de los fideicomisos de préstamos estén a la altura de las expectativas de los inversores.
En junio 5438 + 15 de octubre y junio 65438 + 16 de octubre, solo China Construction Bank (3,83%, -0,02%, -0,52%) lanzó tres productos financieros fiduciarios, a saber, 2009, 1 producto financiero del año. . El lanzamiento de estos tres productos ofrece a los inversores que quieran elegir productos de préstamos fiduciarios un amplio margen de elección. El responsable relevante de CCB dijo que estos tres productos han logrado buenos resultados de ventas.
Además, Bill Trust también fue un jugador estrella en 2009. Aunque el rendimiento no es alto, es más alto que los tipos de interés de los depósitos bancarios y relativamente estable, lo que sigue siendo un punto de venta para atraer inversores.
Por supuesto, dado que los productos fiduciarios pueden invertir en una amplia gama de mercados, incluidos fondos, divisas, industrias, etc., los inversores deben ser muy cautelosos a la hora de elegir para controlar los riesgos. Es importante elegir una empresa fiduciaria de buena reputación. Los expertos sugieren que al considerar si vale la pena invertir en un producto fiduciario, es muy importante ver qué empresa lo lanzó. Los inversores deben elegir una empresa fiduciaria con sólida solidez financiera, alta integridad, buenos activos, personal de alta calidad y buen desempeño histórico.
En segundo lugar, elige el producto que más te convenga. En la actualidad, la mayoría de los productos fiduciarios lanzados por las compañías fiduciarias son planes fiduciarios de fondos colectivos, lo que significa que la dirección específica de inversión de los fondos fiduciarios se determina de antemano. Al elegir un fideicomiso, se debe tener en cuenta la calidad del proyecto de inversión, si el flujo de caja durante la operación del proyecto es estable y confiable y si el proyecto tiene amplias perspectivas de mercado y ventas después de su puesta en producción. Estos factores están estrechamente relacionados con la posibilidad de reembolsar a tiempo el capital y los ingresos de los inversores.
Finalmente, comprueba si las medidas de seguridad del producto están completas. Muchas empresas suelen adoptar medidas de garantía dobles o incluso triples para mejorar la calificación crediticia de los productos fiduciarios, por si acaso. Los proyectos con garantías bancarias, compromisos bancarios de recompra o compromisos bancarios de préstamos de seguimiento tienen el factor de seguridad más alto, pero rendimientos relativamente bajos.
Gestión financiera vinculada
De todos los productos financieros bancarios, la estructura de los productos financieros vinculados es la más compleja.
En los últimos dos años, la mayoría de los productos financieros vinculados al mercado inmobiliario, el petróleo, los productos agrícolas (7,91, -0,09, -1,12%) y otras materias primas. Durante el apogeo de estas materias primas, ofrecieron rendimientos deseables a los inversores. Más tarde, debido a la crisis financiera, perdimos más y ganamos menos, y fuimos los más valorados por los inversores.
En 2009, el mercado de gestión financiera vinculada también ha experimentado cambios. Los diseñadores de gestión financiera de los principales bancos están haciendo todo lo posible para marcar la diferencia en los productos financieros vinculados con el fin de restaurar la reputación de los productos vinculados y evitar los problemas. aparición de "Mr. Chen" A finales de 2007, invirtió 654,38 millones de yuanes y, a finales de 2008, sólo obtuvo 36,9 "de comedia.
Los productos financieros actualmente vinculados también están replicando el modelo de preservación constante del capital, tratando de ganarse el favor de los inversores sin perder dinero. Se ha reducido significativamente el número de productos vinculados al mercado de valores y al mercado inmobiliario. Los productos vinculados individualmente se han retirado básicamente del mercado debido a los altos riesgos, mientras que los productos vinculados diversificados siguen siendo el tema principal de los productos vinculados.
Yin Jianfeng, director de la Oficina de Investigación de Finanzas Estructurales del Instituto de Finanzas de la Academia China de Ciencias Sociales, sugirió: “Al elegir productos financieros vinculados al mercado de productos básicos, se debe juzgar la tendencia de los precios de los objetivo vinculado. El plazo del producto es cuando los inversores eligen dichos productos. Lo primero que hay que considerar es que el plazo sea preferiblemente de 3 a 6 meses, no demasiado largo”. >
El diseño de los productos de gestión financiera QDII puede describirse como el villano de los productos de gestión financiera. Desde la segunda mitad de 2008, QDII ha recibido una fría recepción y cada vez menos bancos lanzarán este tipo de productos financieros.
En 2009, a excepción de Citibank, que valientemente lanzó un producto QDII a 5 años, otros bancos se quedaron quietos. Respecto a este producto financiero, la mayoría de expertos financieros sugieren que lo mejor es no tocarlo hasta que los diseñadores financieros del banco lo hayan perfeccionado.
La estabilidad y la preservación del capital siguen siendo las principales prioridades.
Para todos los productos financieros bancarios en el mercado chino este año, descubrimos que la estabilidad y la preservación del capital siguen siendo el enfoque principal. Aunque la gestión financiera bancaria se vio afectada por la crisis financiera del segundo semestre de 2008, las pérdidas fueron enormes, especialmente para los productos financieros de alto riesgo y alto rendimiento, como la gestión financiera de divisas, la gestión financiera estructurada, etc. Sin embargo, las crecientes expectativas de recortes de las tasas de interés en 2009 todavía trajeron un viento cálido al mercado de productos financieros bancarios.
El pensamiento racional sobre el mercado de gestión financiera hace que los bancos sean más maduros en el diseño de productos y los inversores en la elección de productos financieros. Yue Yi, presidente del departamento de finanzas personales del Banco de China, dijo que debido a la crisis crediticia de 2008, la mayoría de los productos de gestión patrimonial emitidos por los bancos estaban vinculados a activos crediticios, letras y otros productos. Después de que se levanten las restricciones crediticias en 2009, las motivaciones de los bancos para lanzar productos financieros también cambiarán.
Pero en su opinión, el número y variedad de productos financieros en RMB lanzados por los bancos no será menor que en 2008. Él cree que en 2009, los productos de gestión patrimonial de los bancos seguirán estando dominados por algunas letras del banco central, notas a medio plazo, financiación a corto plazo y otros productos, y hay mucho espacio para el desarrollo.
Según el entendimiento del periodista, del 65438+ del 9 al 15 de octubre, entre los productos recién emitidos, la participación de mercado de los productos financieros de ingresos garantizados fue del 32,4%; la participación de mercado de los productos financieros de ingresos flotantes garantizados de capital fue del 32,4%; 14,7% %; la cuota de mercado de productos financieros de renta flotante no garantizada es del 52,9%. Entre ellos, los productos financieros garantizados por capital y de ingresos flotantes se basan principalmente en activos de crédito y letras, y el tono se mantiene estable y preserva el capital, sin nuevas innovaciones ni avances.
Puyi Wealth también hizo estadísticas sobre la emisión reciente y los ingresos de productos financieros bancarios y resumió las siguientes características: la proporción de productos financieros en moneda extranjera disminuirá aún más; los productos financieros con ingresos estables todavía están de moda; Productos financieros a plazo Los productos siguen dominando.
A juzgar por los productos de gestión patrimonial lanzados recientemente por los principales bancos, el mercado de gestión patrimonial bancaria en 2009 parece continuar la tendencia del mercado en la segunda mitad de 2008. Mercado de bonos y dinero, crédito y activos de letras. Los productos de gestión siguen siendo los más populares. Dos direcciones principales de inversión. En cuanto a si el impacto esperado de los recortes de las tasas de interés aumentará el precio de los productos de alto rendimiento y alta rentabilidad, los principales bancos aún no han respondido.