¿Qué es la teoría de precios de arbitraje?
La teoría de los precios de arbitraje es un sistema teórico que cree que el comportamiento del arbitraje es uno de los factores decisivos en la formación de mercados eficientes modernos, es decir, el precio de equilibrio del mercado. Si el mercado no alcanza el equilibrio, existirán oportunidades de arbitraje sin riesgo y los rendimientos de los activos de riesgo se explicarán por múltiples factores. Según el principio de no arbitraje, se puede obtener la relación lineal entre el rendimiento de equilibrio de los activos de riesgo y múltiples factores. La teoría de la fijación de precios de arbitraje se basa en un modelo multifactorial del proceso de formación de la tasa de rendimiento. Cree que la tasa de rendimiento de un valor está relacionada linealmente con un conjunto de factores. la tasa de rendimiento del valor, formando así una relación con el modelo de valoración del capital. La misma relación ofrece a los inversores un enfoque alternativo.