¿Cuáles son las herramientas de política monetaria más utilizadas por los bancos centrales?

1. Métodos de ajuste de las herramientas de política monetaria comúnmente utilizadas por el banco central:

1. Métodos de ajuste del sistema de reservas de depósitos: ratio de reservas de depósitos, la composición de las reservas legales y el Cantidades que deben mantenerse El límite tiene un impacto directo en la relación activo-pasivo del banco y en la dirección comercial.

Si se aumenta el coeficiente de reserva de depósitos, puede alentar a los bancos comerciales a absorber más depósitos para mantener la escala original de activos, o a reducir los préstamos, reducir las inversiones y vender derechos para adaptarse al capital disponible comprimido. escala.

El banco central ajusta la capacidad de creación de crédito de los bancos comerciales aumentando o reduciendo el coeficiente de reservas de depósitos y controla la expansión y contracción de la oferta monetaria, logrando así el objetivo político de estabilizar la moneda. Por tanto, el sistema de reservas de depósitos se ha convertido en una herramienta eficaz para que el banco central implemente la política monetaria.

2. Método de ajuste de la política de redescuento: en muchos países modernos, los bancos centrales utilizan el redescuento como principal herramienta de política monetaria para controlar el crédito. El redescuento significa que los bancos comerciales u otras instituciones financieras utilizan fondos descontados para pagar letras indebidas. transferido al banco central. Para el banco central, redescuento significa comprar letras en poder de bancos comerciales, sacar oro y plata reales y expandir la oferta monetaria.

Para los bancos comerciales, el redescuento significa vender letras con descuento para resolver la escasez temporal de fondos. Todo el proceso de redescuento es en realidad el proceso de transacciones de letras y transferencias de fondos entre los bancos comerciales y el banco central.

3. Método de ajuste de los negocios de mercado abierto: la escala de los negocios de mercado abierto puede ser controlada completamente por el banco central, que tiene una iniciativa considerable. Los negocios de mercado abierto son flexibles, compran más, venden menos y venden más; y comprando menos. La oferta monetaria puede "afinarse" o ajustarse significativamente, con gran flexibilidad. Las operaciones comerciales de mercado abierto son urgentes. Cuando el banco central emite una intención de compra o venta, la transacción puede ejecutarse inmediatamente y el exceso de reservas de las instituciones financieras que participan en la transacción también cambia en consecuencia. Las operaciones de mercado abierto pueden operarse frecuente y continuamente, y pueden operarse a la inversa cuando sea necesario, desde la compra hasta la venta de valores, de modo que esta herramienta de política no cause grandes fluctuaciones en todo el mercado financiero.

2. Otras herramientas de política monetaria del banco central:

1. Herramientas de selección: se refiere a las herramientas que utiliza el banco central para determinados créditos especiales o determinados campos económicos especiales. se centra en la utilización de activos y las actividades operativas de pasivos de determinados bancos comerciales individuales o de bancos comerciales completos y se centra en el control de los aspectos cualitativos de las actividades bancarias. Es un complemento necesario de las herramientas convencionales de política monetaria. Las herramientas comunes de política monetaria selectiva incluyen principalmente:

(1) Control del crédito al consumo;

(2) Control del crédito del mercado de valores;

(3) Crédito inmobiliario control;

(4) Tasas de interés preferenciales;

(5) Depósitos especiales.

2. Herramientas complementarias: otras herramientas de política Además de las herramientas de política monetaria convencionales y selectivas mencionadas anteriormente, el banco central a veces utiliza algunas herramientas de política monetaria complementarias para controlar directa e indirectamente el crédito. Incluyendo:

(1) Las herramientas de control directo del crédito se refieren a diversas medidas mediante las cuales el banco central interviene directamente en el negocio de creación de crédito de los bancos comerciales de acuerdo con la ley, incluyendo principalmente la asignación de crédito, la intervención directa y la liquidez. ratios, restricciones de tasas de interés y proyectos especiales, etc.;

(2) El control crediticio indirecto se refiere a que el banco central confía en su posición especial en el sistema financiero para guiar sus actividades crediticias a través de consultas y publicidad. con instituciones financieras, controlando así el crédito. Las vías principales son la orientación sobre ventanillas y el asesoramiento ético.