¿Cuáles son los contenidos del control de inversiones de seguros nacionales?

La primera etapa, 1980-1987, es una etapa en la que no se invierte o se descuida la inversión. Los fondos de las compañías de seguros básicamente fueron a los bancos, formando depósitos bancarios;

La segunda etapa, 1987-1995, fue la etapa de inversión desordenada. Debido al sobrecalentamiento del crecimiento económico, no hay salida, lo que lleva a inversiones ciegas, bienes raíces, valores, fideicomisos e incluso préstamos, formando así una gran cantidad de activos improductivos;

Comenzó la tercera etapa de 1995 a 10, que es una etapa gradualmente estandarizada. Desde 1995, se han promulgado una tras otra leyes y reglamentos financieros pertinentes, como la Ley de Seguros y la Ley del Banco de China de la República Popular China. Sin embargo, las estrictas restricciones y siete ajustes de las tasas de interés desde 1996 han traído nuevos problemas al desarrollo de la industria de seguros. Por lo tanto, el gobierno ha ajustado repetidamente sus métodos de inversión en seguros. Desde 1998, se ha permitido la entrada indirecta en el mercado a los préstamos interbancarios, la compra de bonos AA 10 de empresas centrales y a los fondos de seguros, y la proporción de entrada al mercado se ha ajustado continuamente. En particular, la Comisión Reguladora de Seguros de China anunció recientemente que el ratio de seguros vinculados a la inversión se ha relajado al 100%, sentando las bases para ampliar los canales de inversión en seguros.

Con base en el hecho de que el desarrollo económico de mi país se encuentra actualmente en la etapa de despegue, las herramientas de inversión son limitadas en el proceso de ajuste estructural económico, es necesario mejorar el sistema y la organización de transacciones estandarizadas, y el seguimiento y la orientación del mercado de inversión son débiles. La inversión en seguros debe prestar atención a los siguientes puntos:

En primer lugar, las compañías de seguros deben lograr el mayor rendimiento posible de sus inversiones respetando los principios de seguridad. Dado que las compañías de seguros son empresas, deben aspirar a obtener ganancias y al mismo tiempo garantizar la seguridad de los fondos, a fin de garantizar la preservación y apreciación de los activos. Esto no sólo favorece la expansión de la escala comercial de la compañía de seguros, sino también la mejora de sus capacidades de compensación.

En segundo lugar, mejorar el entorno de inversión. Un entorno de inversión sólido debe incluir herramientas de inversión efectivas, reglas comerciales justas y estructuras organizativas para garantizar la implementación efectiva de este sistema, es decir, la diversificación de las herramientas de inversión, la estandarización de las reglas comerciales, la flexibilidad de los métodos comerciales y la efectividad de la inversión. supervisión, para garantizar el uso seguro, eficaz y fluido de los fondos del seguro.

Mejorar las herramientas de inversión. Dado que la inversión en seguros implica inversión inmobiliaria e inversión en el mercado financiero, las herramientas de inversión incluyen la inversión inmobiliaria y los instrumentos del mercado financiero. Entre ellas, la inversión en los mercados financieros es el principal componente de la inversión en seguros, por lo que la mejora de los instrumentos financieros es crucial. Sus herramientas de inversión incluyen: bonos, acciones, pagarés, préstamos, depósitos y divisas. Entre ellos, los billetes son instrumentos financieros de corto plazo, que se dividen en letras de cambio, cheques y pagarés y las acciones son instrumentos financieros de mediano y largo plazo; Los bonos se dividen en bonos gubernamentales, bonos financieros y bonos corporativos, y los bonos gubernamentales se dividen a su vez en bonos públicos, bonos nacionales y bonos de gobiernos locales. Acciones, incluidas acciones ordinarias y acciones preferentes.

Las herramientas de inversión en el mercado financiero deben ser una combinación de largo plazo, corto plazo e irregular, con diferentes niveles de seguridad, rentabilidad y calce de liquidez, de modo que diferentes inversores puedan elegir según sus propias características del negocio. Se pueden utilizar herramientas de inversión flexibles y diversas, lo que ayuda a los inversores de seguros a elegir carteras de inversión y mejorar su liquidez. En términos generales, las compañías de seguros deberían elegir herramientas de inversión en función de la madurez del mercado financiero y las características de su propio negocio. Si el mercado financiero es inmaduro, elija herramientas de inversión con gran liquidez y alta seguridad. Sin embargo, las inversiones en seguros de vida deben elegir herramientas de inversión con mayor seguridad y rentabilidad, y sus requisitos de liquidez no son muy altos. Al mismo tiempo, se deben establecer herramientas de cobertura que coincidan con las herramientas de inversión, como la negociación de opciones, la negociación de futuros, etc., para prevenir y diversificar los riesgos de inversión.

Mejorar las leyes y regulaciones sobre inversión en seguros. La mejora de las leyes y regulaciones de inversión radica en el establecimiento de leyes, regulaciones y sistemas para asegurar transacciones justas y efectivas en el mercado de inversiones, como la Ley de Transacciones Inmobiliarias, la Ley de Transacciones de Valores, la Ley de Instrumentos Negociables, la Ley de Seguros, la Ley de Garantía, etc. , para garantizar que las transacciones de mercado estén bien fundadas.

Registro de la relación entre organismos reguladores de inversiones. El verdadero valor de la ley reside en su aplicación. Para garantizar la implementación efectiva de las leyes y regulaciones de inversión relevantes, es necesario establecer organizaciones correspondientes para garantizar esto.

Estas organizaciones incluyen departamentos administrativos de inversiones e instituciones judiciales que cooperan con departamentos administrativos, como departamentos de inversiones, departamentos administrativos industriales y comerciales, tribunales e instituciones de arbitraje, y garantizan la división razonable del trabajo y la cooperación de estas organizaciones, y actúan en estricta conformidad con leyes, reglamentos y normas, garantizan eficazmente la implementación efectiva de las leyes, reglamentos y normas de inversión, y prohíben a cualquier organización o individuo anular las leyes y reglamentos.

En tercer lugar, se diversifican los métodos de inversión en seguros. En cuanto a la elección de los métodos de inversión en seguros, dado que el desarrollo económico de mi país se encuentra en la etapa de despegue, el mercado financiero está subdesarrollado, faltan fondos para la construcción de industrias e infraestructuras básicas y el retorno de la inversión en estas industrias es alta, se debe permitir la selección regional de préstamos hipotecarios o inversiones inmobiliarias; actualmente se necesitan depósitos bancarios a largo plazo, inversiones limitadas en bonos financieros y inversiones más restringidas en acciones y bonos corporativos; A largo plazo, cuando el mercado financiero de China madure, podrá recurrir a la inversión en valores.

En cuarto lugar, al mismo tiempo que se relajan los métodos de inversión, se controla la proporción de inversión. Desde la perspectiva de la supervisión gubernamental, si bien se permite flexibilizar las regulaciones sobre los métodos de inversión, se permite la inversión en valores, bienes raíces, hipotecas, depósitos bancarios, etc. , también debe especificarse el ratio de inversión. El primero es mejorar la rentabilidad de la inversión en seguros. Los múltiples métodos de inversión brindan a las compañías de seguros herramientas de inversión flexibles para elegir, creando así las condiciones para que las compañías de seguros aumenten su retorno de la inversión. Por supuesto, también brindan mejoras para los inversores racionales de las compañías de seguros. Selección de cartera de inversiones para controlar el riesgo. Este último proporciona condiciones para controlar los riesgos de inversión. Esta proporción se divide en proporción modal y proporción corporal. El índice del modelo estipula la proporción de modelos de inversión de riesgo relativamente alto en la inversión total, que puede controlar efectivamente la proporción de sujetos de riesgo de inversión generados por modelos de inversión de alto riesgo relevantes y los riesgos de inversión generados por sujetos financieros relevantes, proporcionando así una base. Para controlar la inversión, el riesgo proporciona condiciones. La proporción de sujetos también debe tratarse en función de los riesgos del método de inversión. Para las entidades financieras de alto riesgo y los métodos de inversión de alto riesgo, el ratio es menor. Por ejemplo, la compra de acciones de la misma empresa no excederá el 5% de la inversión; la compra de bonos de la misma empresa no excederá el 5% de la inversión; la compra de bienes inmuebles de la misma empresa no excederá el 3%; % de la inversión; el préstamo hipotecario de cada empresa no excederá el monto de la inversión; para entidades financieras cuyos métodos de inversión son relativamente seguros pero tienen ciertos riesgos, la proporción no puede ser mayor. exceder el 10% de la inversión. La inversión en seguros debe hacer hincapié en la rentabilidad y mejorar la solvencia de las compañías de seguros. Sin embargo, dado que los ingresos por inversiones son función del riesgo de inversión, si no se restringe el uso de los fondos de seguros, las inversiones riesgosas inevitablemente tenderán a obtener mayores rendimientos, lo que pondrá en peligro la estabilidad financiera de las compañías de seguros. Debido a que los riesgos de cada tecnología son diferentes, en términos generales, los modelos de inversión de alto beneficio van acompañados de altos riesgos, y los modelos de inversión de bajo riesgo van acompañados de bajos beneficios. Obviamente, todos los modelos de inversión de alto rendimiento expondrán inevitablemente a las compañías de seguros a altos riesgos integrales, de modo que los asegurados pueden no recibir la protección de seguro que merecen, lo que no favorece la supervivencia y el desarrollo de las compañías de seguros. Por lo tanto, para garantizar la rentabilidad de la inversión en seguros y controlar los altos riesgos, se deben estipular los altos riesgos relevantes. Al mismo tiempo, en condiciones de economía de mercado, cualquier empresa industrial, comercial o financiera puede quebrar. No importa cuán arriesgada o arriesgada sea la inversión, la compañía de seguros está expuesta a los riesgos que la recaudación de fondos representa para la compañía de seguros. Por tanto, para controlar el riesgo que cada recaudador de fondos conlleva para la compañía de seguros, se debe especificar la proporción de inversión de cada recaudador de fondos.

En quinto lugar, debería haber una diferencia entre las inversiones en seguros de vida y en seguros distintos de los de vida. Debido a que el seguro de vida es un seguro a largo plazo, muchas pólizas de seguro de vida se basan en ahorros y enfatizan la seguridad. Por lo tanto, generalmente se puede utilizar para inversiones con mayor seguridad y rentabilidad pero menor liquidez, como bienes raíces, préstamos, etc. Los seguros distintos de los de vida son seguros a corto plazo y requieren una elevada liquidez. No es recomendable invertir demasiado en inversiones inmobiliarias, y se debe invertir en acciones y depósitos. Al mismo tiempo, desde la perspectiva del control de riesgos, el índice de inversión de las compañías de seguros de vida debería ser más estricto que el de los seguros no de vida. Debido a que los seguros de vida tienen las características de largo plazo y ahorro, controlar la proporción de entidades puede garantizar la seguridad. solvencia de la compañía aseguradora, protegiendo así los derechos e intereses legales de los asegurados.

En sexto lugar, reforzar la supervisión de la solvencia de las entidades aseguradoras. Cuanto mayor sea la solvencia de una compañía de seguros, más fondos podrá utilizar libremente y mayores serán los rendimientos y riesgos de la inversión en seguros. Generalmente, los indicadores para medir la solvencia incluyen: la relación entre primas netas y activos netos; la relación entre reservas para siniestros pendientes y activos netos. Según la Asociación Nacional de Seguros, el primero es de 3 a 1, que es la relación de seguridad máxima satisfactoria. Cuanto mayor sea esta relación, mayor puede ser la escala de inversión del fondo de seguros de la compañía de seguros.

Cuando este último es superior a 1 a 5, la compañía de seguros puede declararse en quiebra. Cuanto mayor sea este ratio, menor será la escala de inversión del fondo de seguros de la compañía de seguros. China puede establecer estándares basados ​​en las condiciones reales. Dado que el núcleo de la supervisión de seguros es garantizar la solvencia de las compañías de seguros, el núcleo de la supervisión de las inversiones en seguros es mejorar su solvencia.

Obviamente, mejorar el entorno de inversión y relajar las restricciones a la inversión se han convertido en los temas de investigación de inversiones en seguros. Entonces, ¿cuál viene primero? ¿Deberían relajarse los controles de inversión después de que se mejore el entorno de inversión, antes de que se mejore el entorno de inversión, o al mismo tiempo? Este es un enigma con la inversión en seguros. Si primero se mejora el entorno de inversión y luego se relajan los controles de inversión, cuando mejore el entorno de inversión, la compañía de seguros ya habrá quebrado debido a la insolvencia. Si primero se relajan los controles de inversión y luego se mejora el entorno de inversión, las compañías de seguros se volverán insolventes y tendrán que declararse en quiebra porque sus inversiones no podrán recuperarse. Si así fuera, se rompería el rigor y moriría la soltura. A Yan Song le resulta difícil distinguirlo y también es difícil distinguir la secuencia. El autor cree que, combinado con las condiciones nacionales de mi país y las características de la industria de seguros, ambas pueden tomarse en consideración al mismo tiempo, pero eso no significa que puedan llevarse a cabo simultáneamente. Al tiempo que se mejora el entorno de inversión, relajar adecuadamente los controles de inversión. En términos de control de inversiones, se debe implementar una integración estricta, es decir, mientras se relajan integralmente los métodos de inversión, se controla estrictamente las proporciones de inversión. Esta proporción se ampliará gradualmente a medida que mejore el entorno de inversión. En la etapa inicial, cuando el entorno de inversión es imperfecto, la proporción de inversión debe controlarse dentro de un rango pequeño y luego ampliarse gradualmente. Al mismo tiempo, la proporción de inversión también debe recibir un tratamiento diferente según la proporción de métodos y la proporción de entidades. En las etapas iniciales, las proporciones de sujetos deberían controlarse más estrictamente. Esto no sólo garantiza la rentabilidad de las inversiones en seguros, controla los riesgos de inversión, sino que también garantiza el desarrollo constante de la industria de seguros.