¿Cómo fijar un precio determinado en el mercado de divisas para vender las libras que has comprado ahora?
Deja que la tendencia sea tu amiga
Bajo el sistema de tipo de cambio flotante, sólo hay tres tipos de precios de divisas: precios en aumento, precios en caída y precios de consolidación. En el mercado de divisas, el mercado de consolidación representa entre 70 y 80 días de negociación durante todo el año, y los 20 a 30 restantes son mercados largos o cortos. En el mercado de consolidación, los inversores primero deben distinguir el rango de consolidación y luego vender en las posiciones superior e inferior del rango.
Comprar en puestos callejeros, es decir, comprar barato y vender caro, puede resultar rentable y el riesgo no es demasiado grande. Si los inversores pueden implementar estrategias de stop-loss de forma racional, pueden incluso aumentar el importe de la inversión para obtener mayores rentabilidades.
Sin embargo, la mayoría de las personas en el mercado todavía esperan captar la tendencia del mercado a largo o corto plazo de 20 a 30 en el tiempo y operar con la tendencia. La razón principal es que los beneficios de seguir la tendencia son muy considerables, el número de salidas de stop-loss es pequeño y los costes adicionales se reducen considerablemente. Es más, los operadores de tendencias son sólo practicantes, no inventores. Sólo necesitan comprar y vender basándose en las tendencias existentes del mercado, lo cual es una especie de "es más fácil decirlo que hacerlo", por lo que la gente del mercado piensa en "las tendencias son tus amigas". Sin embargo, en el comercio real existen dos problemas: en primer lugar, cómo distinguir si el mercado está en largo, en corto o en consolidación; en primer lugar, "operar contra la tendencia" es una debilidad que es extremadamente difícil de superar para los humanos; Por lo general, se pueden superar las debilidades de la naturaleza humana acumulando experiencia, soportando pérdidas y aumentando el conocimiento. En cuanto a cómo distinguir si el mercado es largo, corto o de consolidación, debe juzgarse desde los aspectos fundamentales y técnicos. Cuando los inversores operan en el mercado de divisas, ya sean compradores o vendedores, la premisa básica debe ser predecir primero el precio futuro del objetivo de inversión y luego decidir la estrategia de inversión y la dirección de la operación basándose en sus propias predicciones. Por ejemplo, cuando los inversores son optimistas sobre el dólar estadounidense frente al yen japonés, significa que creen que el dólar estadounidense estará en un patrón de mercado largo y el yen japonés estará en un patrón de mercado corto. Por lo tanto, quieren comprar. el dólar estadounidense y vender el yen japonés, lo que significa que están en el lado largo del lado corto del dólar estadounidense. Si esta predicción es correcta, los inversores obtendrán ganancias.
Domina los conceptos básicos del análisis de datos
Los analistas fundamentales creen que la fortaleza de una moneda refleja la salud de la situación económica de un país. Aunque su fuerza puede fluctuar temporalmente debido a la interferencia de otros factores no económicos, o puede tener una tendencia opuesta a la estructura económica, a largo plazo su precio eventualmente volverá a un nivel acorde con la situación económica. En cuanto a cómo medir la situación económica de un país, se debe utilizar un método de comparación relativa. Por ejemplo, se estimó que la tasa de crecimiento económico de Estados Unidos en 1996 era 3. Según los analistas fundamentales, estos datos no pueden determinar si el dólar debería fortalecerse o debilitarse. Debe compararse con la tasa de crecimiento económico del año anterior y con la tasa de crecimiento económico de países importantes como Alemania y Japón. Si la tasa de crecimiento económico de Estados Unidos el año anterior fue 2, y las tasas de crecimiento económico de Alemania y Japón en 1996 fueron aproximadamente 1,5, entonces los datos de 3 proporcionan a los analistas fundamentales la idea de que la economía estadounidense está mejorando día a día. día, y su crecimiento económico En mejor forma que Alemania y Japón, el dólar debería estar relativamente fuerte frente al marco o al yen para reflejar la fortaleza de sus economías. Los analistas fundamentales utilizan esto como indicador para las decisiones de comercio de divisas, comprando dólares y vendiendo yenes y marcos.
Los datos que reflejan una situación económica, también conocidos como indicadores económicos, incluyen muchas cosas además de la tasa de crecimiento económico, como el déficit comercial, el déficit presupuestario, la oferta monetaria, el índice de precios al consumidor (índice de precios minoristas), índice de precios al productor (índice de precios al por mayor), tasa de desempleo, construcción de viviendas, indicadores adelantados, etc. Como foco de las apuestas de los analistas fundamentales, los departamentos gubernamentales pertinentes publicarán datos periódicamente. Dichos inversores recopilarán y analizarán los datos y los analizarán y compararán más a fondo como base para juzgar la tendencia futura de cada tendencia.
¿Es correcto este análisis y predicción? ¿Qué tan efectivo es? Puede mirar a los inversores internacionales, que han creado departamentos de investigación económica para analizar la situación económica de los principales países.
Antes de la publicación de importantes indicadores económicos por parte de agencias gubernamentales como los Estados Unidos, los inversores en el mercado primero liquidarán o reducirán sus posiciones en divisas. El mercado de divisas presentará una atmósfera de enemigos inminentes, mientras que los operadores bancarios esperarán toda la noche. Por la apariencia de todos los seres después de la publicación de los indicadores económicos se puede saber que el análisis fundamental tiene un impacto decisivo en el mercado de divisas.
Una vez publicados los indicadores económicos, la tendencia de la moneda se verá afectada por ellos. Los fuertes pueden ser más fuertes o más débiles, los débiles pueden ser más débiles o más fuertes, lo que demuestra que "los indicadores económicos son los que mueven el mercado; ". Un retrato fiel. ¿Cómo pueden los inversores de Forex ignorar un factor tan influyente? Por lo tanto, no importa cuán correcto sea el análisis fundamental al predecir la tendencia futura del mercado de divisas, durante mucho tiempo, el análisis fundamental se ha convertido en la guía para que los participantes del mercado tomen decisiones de inversión.
El análisis básico es adecuado para predecir tendencias a medio y largo plazo.
Es más apropiado predecir la tendencia de mediano a largo plazo de las monedas mediante análisis fundamental, como los próximos seis meses, un año o dos años. Sin embargo, desde la abolición del patrón oro y el sistema internacional de tipo de cambio flotante, otros factores además de los fundamentales afectarán más o menos el precio de las monedas. Por ejemplo, la escala del mercado de divisas se está expandiendo y el número de personas que participan en inversiones en divisas está aumentando. El volumen diario de operaciones en el mercado internacional de divisas ha pasado de
de 800 mil millones de dólares estadounidenses en 1994 al 80% de las operaciones en 1995 y 1996. Los especuladores compran y venden en el mercado internacional cada minuto, y grandes volúmenes de compra y venta también afectan al mercado de divisas.
Toda la sociedad internacional se está volviendo cada vez más abierta, como una aldea global, y los fondos internacionales son cada vez más libres para entrar y salir de los países. Los sistemas de pago internacionales, como CHIPS en Estados Unidos y CHAPS en el Reino Unido, aceleran la transferencia de fondos, incluso de forma instantánea. Los fondos internacionales son como alas, y el dinero caliente surge en el momento histórico, lo que no sólo afecta las políticas monetarias de varios países, sino que a menudo también distorsiona los precios razonables de las divisas que los fundamentos deberían reflejar, provocando fallas a corto plazo en el análisis fundamental. Por lo tanto, los inversores en divisas han revisado gradualmente su aplicación de los fundamentos, no sólo como herramienta para predecir tendencias a medio y largo plazo, sino también en combinación con datos de análisis técnico para tomar decisiones de inversión.
El análisis fundamental de las tendencias cambiarias tiene una larga historia, y la "teoría de la paridad del poder adquisitivo" mencionada en los libros de texto es un ejemplo obvio. La teoría básica de la paridad del poder adquisitivo sostiene que la relación de precios entre las monedas de varios países está directamente relacionada con la cantidad de bienes comprados por cada país con la misma cantidad de moneda. Por ejemplo, si compra un huevo en Estados Unidos, Japón o Alemania, el valor es 1 yuan, 100 yenes japoneses y 1,5 marcos alemanes. Se puede inferir que el poder adquisitivo de 1 dólar estadounidense, 100 yenes japoneses, y 1,5 marcos alemanes son iguales, por lo que los precios de las divisas intermedias deberían ser 1. Sin embargo, si comparamos esta teoría con los precios actuales de las divisas, veremos que una moneda está sobrevaluada o subvaluada. Además, el poder adquisitivo calculado del dinero varía entre diferentes muestras de productos básicos, al igual que si la moneda está sobrevaluada o subvaluada y la relación entre sobrevaluación y subvaluación. Por ejemplo, según datos proporcionados por el Departamento de Investigación Económica de Merrill Lynch, en comparación con el poder adquisitivo de 1996 dólares estadounidenses en abril, las monedas sobrevaluadas son el yen japonés, el marco alemán, el franco suizo y el dólar neozelandés, con márgenes de sobrevaluación del 35. y 20 respectivamente, 10 y 9; las monedas infravaloradas son la libra esterlina, el dólar canadiense, el franco francés y el dólar australiano, con márgenes de subvaluación de 20, 16, 8 y 4 respectivamente.
El mercado de divisas actual hace tiempo que salió de la era de los tipos de cambio fijos, por lo que todo tipo de noticias políticas y económicas, tan pequeñas como los rumores, son suficientes para conmocionar al mercado. Obviamente, es demasiado simplista inferir el precio apropiado de una moneda basándose únicamente en la paridad del poder adquisitivo, y los inversores sólo pueden utilizar esta teoría como referencia.