¿Qué significa el índice de Sharpe?
¿Qué significa el Índice de Sharpe?
Mbth SharpeRatio, Sharpe Index, es un indicador de rendimiento que describe un fondo. El índice Sharpe refleja hasta qué punto la tasa de crecimiento del valor neto de un fondo unitario de riesgo excede la tasa de rendimiento libre de riesgo. Índice de Sharpe = [tasa de rendimiento promedio - tasa de rendimiento libre de riesgo]/desviación estándar.
El índice Sharpe mide la relación riesgo-retorno, es decir, la tasa de rendimiento después de tener en cuenta el riesgo. Cuando se compra un fondo, se puede sacar una conclusión basándose en su elevado índice: el fondo puede generar varios beneficios asumiendo un riesgo. Aunque el riesgo y el rendimiento son directamente proporcionales, este efecto normalmente no se logra. Algunos fondos tienen altos riesgos pero bajos rendimientos, que normalmente no son adecuados para su compra.
Cuanto mayor sea el índice Sharpe, mejor será el rendimiento del fondo, lo que significa mayor será la tasa de rendimiento por asumir el mismo riesgo. Un índice de Sharpe positivo significa que la tasa de crecimiento neta promedio de los fondos durante el período de medición excede la tasa de interés libre de riesgo, lo que significa que los fondos de inversión son mejores que los depósitos bancarios. Por el contrario, significa que la tasa de crecimiento neta promedio de los fondos durante el período de medición es menor que la tasa de interés libre de riesgo, lo que significa que los fondos de inversión son peores que los depósitos bancarios.
En pocas palabras, si el índice de Sharpe es mayor que 1, significa que la tasa de rendimiento del fondo es mayor que el riesgo de volatilidad; si es menor que 1, significa que el riesgo operativo del fondo es; mayor que su tasa de retorno. Si inviertes en un fondo y la tasa de rendimiento es peor que la de un depósito bancario, creo que nadie estará dispuesto a comprar el fondo. Después de todo, existe protección bancaria y usted enfrentará pérdidas en cualquier momento al comprar fondos.
Después de leer la introducción anterior, creo que todos comprenden mejor lo que significa el índice Sharpe. Si compra un fondo y puede obtener un exceso de rentabilidad por unidad de riesgo, entonces el índice Sharpe de su fondo es bueno y vale la pena mantenerlo.