¿Dónde puedo consultar el flujo de caja y la tasa de rotación de las acciones?
¿Cómo leer el volumen de operaciones?
El volumen de operaciones es un indicador al que los inversores del mercado prestan mucha atención. Muchos artículos de análisis tienen descripciones largas del volumen de operaciones, pero los inversores comunes no tienen mucha energía ni tiempo para analizar y estudiar varios indicadores complejos. Podemos utilizar las funciones de la mayoría de los programas de análisis de lectura para ajustar los parámetros y hacer una explicación sencilla del volumen de operaciones, lo cual resulta muy útil para las operaciones de análisis reales.
El análisis y juicio del volumen de operaciones no tiene mucha importancia práctica para las acciones individuales, porque el ascenso y la caída de las acciones individuales están controlados e interferidos por demasiados factores humanos, incluso para empresas con acciones de gran circulación como Sinopec o China Unicom también se verán afectados por los grandes fondos, especialmente en un período determinado, como el mercado "6.24". El análisis del volumen de operaciones de las acciones individuales generalmente no es universal. Para una determinada "ley", puede haber 10 ejemplos exitosos para ilustrarla, pero habrá 100 o más ejemplos fallidos para refutarla. En particular, es absurdo utilizar la llamada distribución de chips para analizar el comportamiento de la ley. fuerza principal. No importa si el muestreo es científicamente correcto o no, el comportamiento de los principales actores no puede ser el mismo, ¡y mucho menos el mercado especulativo donde se está librando una batalla de ingenio!
Pero para el índice, el análisis del volumen de operaciones sigue siendo bastante creíble. Después de todo, controlar todo el mercado es casi imposible. Para los seguidores de tendencias, juzgar la tendencia general es la primera prioridad. El juicio sobre el volumen de operaciones en el gran mercado está directamente relacionado con la gestión de posiciones y es la clave para la rentabilidad y la supervivencia.
La mayoría de los programas de lectura de mercados tienen histogramas de volumen de operaciones y medias móviles, y los parámetros de la media móvil se pueden ajustar. A juzgar por la evidencia histórica del mercado de valores chino15, fijar la media móvil en 50-60 días es bastante eficaz. Cada ronda de mercado se genera después de que la media móvil de 5 días cruza la media móvil de 55 días. Si la media móvil de 5 días cae por debajo de la media móvil de 55 días, a menudo significa el fin del mercado.
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Por supuesto, la media móvil fluctuará con frecuencia y es peligroso juzgar basándose en un solo indicador. En este momento, podemos utilizar otro indicador común para la doble confirmación, que es la marea de energía (OBV). Agregue una línea de media aritmética para OBV, también establezca el parámetro en 55. Mediante la confirmación mutua, se puede juzgar claramente cada ronda de condiciones del mercado. Al mismo tiempo, la posición relativa del promedio móvil de mareas de energía también se puede utilizar para juzgar el nivel del mercado. Cuanto más
Cuando la media móvil y la marea de energía se confirman entre sí, se puede arreglar la posición. Después de la "Cruz Dorada", la posición se mantiene por encima del 80%, y después de la "Cruz Muerta", la posición se controla por debajo del 20% o incluso una posición corta.
La belleza de la cirugía está en el corazón. No hay reglas perfectas. Es importante implementar las reglas lo más perfectamente posible. Por supuesto, la premisa es que las reglas tienen cierta efectividad. Sólo manteniendo esta efectividad podremos encontrar una manera de sobrevivir en este mercado caótico.
El artículo proviene del mercado de valores Horse Economics
Interpretación rápida del estado de flujo de caja
En el estado de flujo de caja, el flujo de caja neto de la empresa se compone de Flujo de caja operativo neto. Consiste en el flujo de caja neto de inversión y el flujo de caja neto de financiación. Dado que el efectivo es la base para la supervivencia y el desarrollo de una empresa, al analizar la composición del estado de efectivo de cada elemento del estado de flujo de efectivo, podemos obtener mucha información valiosa sobre el estado operativo de la empresa, lo cual es muy Es importante para nosotros tener un conocimiento profundo del estado operativo de la empresa.
Dividimos el flujo de caja de las empresas en los siguientes tipos:
1. El flujo de caja operativo neto es "+", el flujo de caja neto de inversión es "+" y el. El flujo de caja neto procedente de financiación es "+". El principal flujo de caja del negocio de la empresa es autosuficiente y sus ingresos por inversiones están en buenas condiciones. En este momento, todavía está recaudando capital. Si no hay nuevas oportunidades de inversión, se desperdiciará dinero.
2. El flujo de caja operativo neto es "+", el flujo de caja neto de inversión es "+" y el flujo de caja neto de financiación es "-". En este círculo virtuoso de gestión e inversión empresarial, el saldo negativo de las actividades financieras debido a los reembolsos de préstamos ha amenazado la situación financiera de las empresas.
3. El flujo de caja operativo neto es "+", el flujo de caja neto de inversión es "-" y el flujo de caja neto de financiación es "+". A estas empresas les está yendo bien. Al recaudar fondos para invertir, las empresas suelen encontrarse en un período de expansión. En este momento debemos centrarnos en analizar la rentabilidad del proyecto de inversión.
4. El flujo de caja operativo neto es "+", el flujo de caja neto de inversión es "-" y el flujo de caja neto de financiación es "-". Aunque estas empresas se encuentran en buenas condiciones operativas, por un lado están pagando deudas anteriores y, por el otro, continúan invirtiendo. Por lo tanto, siempre deben prestar atención a los cambios en las condiciones operativas para evitar el deterioro de las condiciones financieras.
5. El flujo de caja operativo neto es "-", el flujo de caja neto de inversión es "+" y el flujo de caja neto de financiación es "+". Estas empresas necesitan pedir dinero prestado para mantener la producción y las operaciones, y su situación financiera puede deteriorarse. Es necesario centrarse en analizar si la entrada neta de efectivo procedente de actividades de inversión proviene de rentas de inversiones o de recuperación de inversiones. Si es esto último, la situación de la empresa será muy grave.
6. El flujo de caja operativo neto es "-", el flujo de caja neto de inversión es "+" y el flujo de caja neto de financiación es "-".
La actividad empresarial envía una señal peligrosa. Si la entrada de efectivo de las actividades de inversión proviene principalmente de la recuperación de la inversión, la empresa estará al borde de la quiebra y deberá estar muy alerta.
7. El flujo de caja operativo neto es "-", el flujo de caja neto de inversión es "-" y el flujo de caja neto de financiación es "+". Las empresas dependen del endeudamiento para mantener las operaciones diarias y ampliar la escala de producción, y su situación financiera es muy inestable. Si se encuentra en el período de inversión, podrá desarrollarse una vez que supere las dificultades. Esto puede ser peligroso si se encuentran en etapas de crecimiento o estables.
8. El flujo de caja operativo neto es "-", el flujo de caja neto de inversión es "-" y el flujo de caja neto de financiación es "-". La situación financiera de la empresa es crítica y debe revertirse a tiempo. Esto suele ocurrir durante los períodos de expansión. Las empresas se encontrarán en un dilema debido al deterioro de las condiciones operativas causado por los cambios del mercado y la gran cantidad de capital invertido en expansión.
Análisis de casos
Utilice el sistema de análisis de una imprenta que cotiza en bolsa para realizar un análisis de casos utilizando el método anterior. Tomando como ejemplo los datos de lúpulo (600090 mercado, información, consulta, más), el flujo de efectivo neto de la compañía es de 64,74 millones de yuanes, pero su flujo de efectivo operativo neto es de -34,46 millones de yuanes y su flujo de efectivo de inversión neto es de 27,78 millones de yuanes. El flujo de caja financiero neto fue de 714.200 yuanes. La empresa depende de préstamos para mantener las necesidades de producción y operación, y su situación financiera tiende a deteriorarse. La entrada neta de efectivo de las actividades de inversión proviene principalmente de la recuperación de las inversiones. A juzgar por el estado de flujo de caja, la situación de la empresa será más grave, lo que debería despertar la vigilancia de los inversores.
(Fuente del artículo: Bolsa y Hípicas)
Materiales de referencia:
El artículo proviene de Bolsa y Hípicas