¿Cómo se intercambia y circula la moneda en el comercio internacional?

El significado de divisas es la abreviatura de "divisas", que tiene dos significados: dinámico y estático. Debido a que las monedas de diferentes países representan valores diferentes, sus nombres de moneda y unidades monetarias son diferentes, y la moneda de compensación legal de un país no se puede utilizar en otros países. Por lo tanto, una gran cantidad de reclamos y deudas entre países generados en el proceso de intercambios económicos internacionales deben intercambiarse internacionalmente, es decir, a través de "remesas" (liquidación internacional) y "cambios" (transacciones de divisas), una moneda se convierte en otra moneda, lo que permite la transferencia internacional de fondos y la liquidación de reclamaciones y deudas internacionales. Este tipo de actividad cambiaria internacional es el significado dinámico de divisas. En la sociedad moderna, debido a que los bancos de varios países han concentrado sus reclamos y deudas en el extranjero, cuando los bancos realizan intercambios internacionales, pueden compensar sus reclamos y deudas ajustando los saldos de sus cuentas en los bancos de los demás. Por tanto, el surgimiento del intercambio internacional moderno se basa en un sistema bancario desarrollado.

El término “divisas” ampliamente utilizado en las actividades monetarias y crediticias internacionales se refiere a formas estáticas de divisas. Las divisas en un sentido amplio se refieren a métodos de pago internacionales expresados en moneda extranjera, es decir, fondos en moneda extranjera que pueden pagar directamente deudas externas y realizar la transferencia internacional de poder adquisitivo. Los denominados medios de pago se refieren al efectivo en moneda extranjera, depósitos bancarios, diversos billetes y valores que pueden utilizarse para pagos internacionales.

La explicación del Fondo Monetario Internacional sobre el tipo de cambio es: “El tipo de cambio es la autoridad de gestión monetaria (banco central, agencia monetaria, fondo de estabilización de divisas y Ministerio de Finanzas) que utiliza depósitos bancarios, bonos del tesoro del Ministerio de Finanzas. , bonos gubernamentales a largo y corto plazo, etc. "Esta interpretación sólo trata las divisas como un activo de reserva".

De acuerdo con las disposiciones del "Reglamento provisional sobre administración de divisas" de mi país, las divisas incluyen ① moneda extranjera: incluidos billetes y monedas; valores en moneda extranjera: incluidos bonos gubernamentales, letras del tesoro, bonos corporativos y acciones. , cupones, etc ; Certificados de pago en divisas: incluidos billetes, certificados de depósito bancario y certificados de ahorro postal; ④ Otros fondos en divisas;

La liquidación internacional se refiere al acto de manejar los recibos y pagos de divisas a nivel internacional para liquidar reclamaciones y deudas entre partes en diferentes países.

Los derechos de los acreedores internacionales y las relaciones de deuda se originan a partir de intercambios económicos, políticos y culturales internacionales y otras razones: el comercio internacional es la razón principal, por lo que la liquidación comercial internacional es el componente principal de la liquidación internacional, además, la no internacional; -comercio, préstamos internacionales o La relación entre la importación y exportación de capital también debe resolverse mediante la distribución de balanzas y pagos de divisas internacionales, lo que resulta en una liquidación internacional.

Según los diferentes modos de transporte de fondos, los pagos internacionales se pueden dividir aproximadamente en liquidación en efectivo y liquidación sin efectivo:

El comercio internacional generalmente se calcula en dólares estadounidenses y el pago en efectivo se rara vez se utiliza en los acuerdos de transacciones internacionales modernas. Las razones son: ① Los diferentes países tienen diferentes sistemas monetarios. El efectivo en moneda legal de un país exportado al extranjero no circula ni devenga intereses (2) ya sea dinero en efectivo u oro, exportarlo directamente al extranjero es riesgoso, complicado y costoso (implica gastos adicionales). (3) Los reclamos y deudas internacionales generalmente se cruzan y coexisten, y la mayoría de ellos pueden compensarse centralmente mediante la transferencia y ajuste de reclamos y deudas, sin necesidad de transportar efectivo. ida y vuelta para cada transacción para completar pagos internacionales. Por lo tanto, el pago en efectivo sólo se utilizará en unos pocos casos, como cuando se viaja al extranjero o cuando un país tiene un déficit en su balanza de pagos externa y necesita exportar oro para su liquidación final.

Esto generalmente se logra a través de la compensación multilateral centrada en los bancos comerciales.

Los créditos y deudas multilaterales se compensan con préstamos de bancos comerciales. Las siguientes transacciones económicas realizadas por residentes japoneses a través del Banco de Tokio pueden ilustrarlo:

(1) El empresario japonés A pagó por el. importación de petróleo de Arabia Saudita 100 millones de dólares estadounidenses

(2) el empresario japonés B ganó 65.438 dólares estadounidenses o 50 millones de dólares estadounidenses exportando automóviles al Reino Unido

(3) El empresario japonés C pagó 30 millones de dólares para comprar productos agrícolas de los Estados Unidos

(4) El Banco de Tokio otorgó un préstamo de 20 millones de dólares a tres años a una empresa de Singapur;

(5) El empresario japonés Ding Hui donó 654,38 millones de dólares a una filial suiza.

Las transacciones antes mencionadas involucran a cinco países.

Si el Banco de Tokio abre una cuenta en dólares estadounidenses en el Citibank de Nueva York, los reclamos y deudas en dólares estadounidenses de todos los clientes en estos cinco países pueden compensarse en esta cuenta en dólares estadounidenses, como se muestra en la Tabla 1-2.

Tabla 1-2 Cambios en la cuenta bancaria de Citibank Tokyo en Nueva York

Débito (millones de dólares estadounidenses)

(1) 100

( 3) 30

(4) 20

(5) 1

Acreedores (millones de USD)

(2) 150

Como puede verse en el cuadro anterior, la mayoría de los reclamos y deudas en dólares estadounidenses de Japón con diferentes países debido a sus vínculos económicos externos pueden compensarse mediante cambios en las cuentas en los bancos comerciales estadounidenses. Todo lo que necesita para liquidarse. hay una diferencia (en este ejemplo (USD 65.438 millones). En realidad, no es necesario liquidar esta diferencia al final de cada mes o cada año, porque los bancos comerciales generalmente se proporcionan líneas de sobregiro entre sí, siempre que no se exceda este límite, no es necesario liquidarlo.

El principal instrumento crediticio utilizado en la liquidación internacional son los pagarés, que generalmente incluyen letras de cambio, cheques de caja y cheques. Además, existen cheques de viajero y tarjetas de crédito.

Para más detalles, consulte la primera edición de "Principios de Finanzas Internacionales" editado por Wei, 1995.9, publicado por Tsinghua University Press.

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