Tratamiento contable de las concesiones de infraestructuras

Con el fin de estandarizar aún más el tratamiento contable de las franquicias de infraestructura, el Ministerio de Hacienda emitió la Interpretación No. 2 el 7 de agosto de 20xx con base en la CINIIF12. Este artículo se basa en la Interpretación No. 2. Para asuntos no cubiertos por la Interpretación No. 2, remitirse a lo dispuesto en la CINIIF 12. El tratamiento contable específico es el siguiente.

(1) Tratamiento contable durante el período de construcción El tratamiento contable de la empresa del proyecto durante el período de construcción incluye principalmente:

Los atributos de la infraestructura y su tratamiento contable, la determinación de la mano de obra de construcción ingresos y costos, Cobro de costos por endeudamiento, reconocimiento y medición de concesiones de infraestructura.

1. Atributos de la infraestructura y su tratamiento contable En el caso de la franquicia de infraestructura, la forma en que la empresa del proyecto confirma los atributos de los activos formados por la inversión determina el método de medición y amortización de los costos de inversión, que en A su vez afecta la razonabilidad de los ingresos operativos del proyecto y los ratios de costos. En el marco de la franquicia de infraestructura, la esencia de las actividades económicas de la empresa del proyecto puede describirse como la obtención de la franquicia o los derechos de ingresos del proyecto durante un cierto período de tiempo a través de la inversión y la construcción, pero no ha obtenido el control o la propiedad de la infraestructura del contratista. . Por lo tanto, el proyecto de infraestructura pertenece al contratista y la empresa del proyecto no necesita realizar un tratamiento contable para la infraestructura.

2. Determinación de los ingresos y costos de los servicios de construcción. Bajo el modelo de negocio de concesión de infraestructura, la empresa del proyecto es el proveedor de servicios y ha proporcionado servicios de construcción, operación y mantenimiento al gobierno. Por lo tanto, la contabilidad de la empresa del proyecto durante el período de construcción debe confirmar los ingresos y gastos relevantes de acuerdo con las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 65438 + 05 - Contrato de Construcción" y las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 65438 + 04 - Ingresos" .

3. Reconocimiento y valoración de los derechos de franquicia Dado que los activos relevantes no pertenecen a la empresa del proyecto, la infraestructura construida por la empresa del proyecto no puede reconocerse como activo fijo. Si el contrato de concesión estipula que la empresa del proyecto puede cobrar incondicionalmente una determinada cantidad de fondos monetarios u otros activos financieros al contratista dentro de un período determinado después de la finalización de la infraestructura o si el costo de la empresa del proyecto para proporcionar los servicios operativos es inferior a un; determinada cantidad, el desarrollador deberá cumplir con el contrato. Los responsables de compensar la diferencia de precio correspondiente a la empresa del proyecto deberán reconocer los activos financieros al mismo tiempo que los ingresos y manejarlos de acuerdo con lo establecido en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales No. 22 - Reconocimiento y Medición de Instrumentos Financieros". Es decir, las cuentas por cobrar a largo plazo se cargan y los activos relacionados se acreditan de acuerdo con el valor razonable de los activos. Por ejemplo, Shanghai Urban Investment Holdings Co., Ltd. señaló en el informe del tercer trimestre de 20xx: Al final de este período de informe, las cuentas por cobrar a largo plazo aumentaron en 3,53 millones de yuanes en comparación con el comienzo del período, principalmente porque después tras la emisión del Documento No. 2, la empresa enterró a su filial Zhejiang Fenghua en la basura. Los gastos de infraestructura para proyectos de concesión de infraestructura de campo se reconocen como activos financieros si el contrato estipula que la empresa del proyecto tiene derecho a cobrar tarifas por los objetos de servicio dentro de un período determinado; Después de la finalización de la infraestructura relevante, pero el monto de las tarifas es incierto, entonces este derecho no constituye un cobro incondicional. Derecho a efectivo, la empresa del proyecto debe reconocer los activos intangibles al reconocer los ingresos. Es decir, con base en el valor razonable de los activos, activos intangibles, créditos y construcciones en proceso.

4. Cobro de los costes de endeudamiento Si la empresa del proyecto obtiene un activo intangible, el derecho de franquicia se concede una vez finalizado el proyecto y aceptado por el contratista. Todas las inversiones realizadas por la empresa del proyecto en el proyecto se capitalizarán como el costo total (de subcontratación) de obtener los derechos de concesión. Por lo tanto, los costos de endeudamiento incurridos por la empresa del proyecto antes de que la infraestructura alcance el estado utilizable previsto deben capitalizarse, es decir, el costo de los activos intangibles, de lo contrario, deben contabilizarse como gastos, es decir, deben incluirse en la ganancia corriente y; pérdida. La Interpretación No. 2 amplía el alcance de la capitalización de los costos de endeudamiento a proyectos de concesión de infraestructura que no sean activos de propiedad estatal. En este momento, el alcance de la capitalización de los costos de endeudamiento es: en primer lugar, los activos fijos, los bienes inmuebles de inversión y los inventarios que requieren un largo período de actividades de adquisición, construcción o producción para alcanzar el estado utilizable o vendible previsto; en segundo lugar, las operaciones de franquicia de infraestructura intangible; activos en el proyecto.

(2) Tratamientos contables durante el período de operación Los principales tratamientos contables involucrados por la empresa del proyecto durante el período de operación incluyen: tratamiento de los activos financiados por el gobierno, determinación de ingresos y amortización de gastos relacionados, y contractuales. obligaciones de reparar la infraestructura. Los métodos de tratamiento específicos son los siguientes:

1. Enajenación de activos pagados por el gobierno. Según la Explicación No. 2, en el negocio de concesión de infraestructura, el contratista puede proporcionar activos distintos a la infraestructura a la empresa del proyecto. Si el activo forma parte del precio del contrato pagadero por el empleador, no debería considerarse una subvención gubernamental.

Cuando la empresa del proyecto obtiene activos del cedente, se reconoce a su valor razonable y se reconoce como un pasivo antes de que se presten los servicios relacionados con la adquisición de los activos.

2. Determinación de ingresos y gastos Cuando la empresa del proyecto obtenga ingresos por la prestación de servicios de operación y mantenimiento, deberá confirmar los ingresos de operación y mantenimiento y los gastos relacionados de conformidad con las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales No. 1". 14-Ingresos. A su vez, además de reconocer los gastos normales de operación y mantenimiento, se realiza la siguiente amortización de acuerdo a los diferentes atributos de la franquicia formada por el contrato de franquicia: Primero, de acuerdo a lo establecido en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales No. 6 - Activos Intangibles”, los activos intangibles están incluidos en la franquicia. Se utiliza el método de línea recta para la amortización durante el período de opción; 2. De acuerdo a lo establecido en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 22 - Reconocimiento y Medición de Instrumentos Financieros”. ", los activos financieros se amortizan según el método de interés efectivo.

3. Manejo de las obligaciones del contrato de reparación de infraestructura Si hay un acuerdo en el contrato, la empresa del proyecto tiene las siguientes obligaciones: (1) Mejorar la infraestructura para cumplir con los requisitos del propósito especial del servicio (2; ) En la concesión del servicio Mantener la infraestructura en estado de uso previo al cierre y entrega. Los gastos incurridos para completar las obligaciones anteriores deberán ser manejados de acuerdo con lo establecido en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 65438+03-Contingencias”, es decir, cuando las obligaciones anteriores se conviertan en obligaciones corrientes a cargo de la empresa del proyecto, el desempeño de Es probable que esta obligación dé lugar a la salida de beneficios económicos. Cuando la salida de beneficios económicos pueda medirse de forma fiable, la empresa del proyecto reconocerá los gastos de las obligaciones anteriores como pasivos estimados.

(3) Fin del período de concesión Este artículo solo analiza la infraestructura relevante que la empresa del proyecto entregará de forma gratuita una vez finalizado el período de concesión. Por lo tanto, una vez finalizada la concesión, los activos, pasivos y gastos relacionados con el negocio de concesión de infraestructura de la sociedad del proyecto han sido reconocidos, y sólo deben liquidarse según los procedimientos habituales, que no se describirán en este artículo.

Utilice los siguientes casos para analizar el tratamiento contable de la empresa del proyecto al negocio de franquicia de infraestructura.

Caso 1: La parte emisora ​​del contrato proporciona un activo financiero (cuentas por cobrar a largo plazo) a la empresa del proyecto.

(1) Contenido principal del contrato: La empresa A obtuvo un contrato de franquicia gubernamental. El contenido principal del acuerdo es el siguiente: La empresa A construirá y operará una autopista entre 2000 y 2009, con una construcción. período de 2 años y un período de operación de 2 años. Durante el período de operación, la Compañía A debe mantener y operar la carretera de acuerdo con las normas prescritas. En consecuencia, la Compañía A recibirá una compensación anual de 20 millones de yuanes del gobierno. La Compañía A repavimentará la carretera para fines de 2007.

(2) Supuestos principales:

1. Todos los flujos de efectivo se producen al final del año;

2. Los costos de construcción son de 50 millones de yuanes al año. , y los costos operativos son de 6,5438+0 millones de yuanes por año, y el costo de repavimentación de la carretera es de 6,5438+0 millones de yuanes (según el cálculo de la empresa A);

3. La tasa de interés real es del 6,18%, y la tasa de interés del préstamo es del 6,7% anual;

4. La empresa A utiliza el método de costo plus para calcular la contraprestación por cobrar, en la que la contraprestación por cobrar por los servicios de construcción es el 105% del costo, la contraprestación por cobrar. por servicios de operación es del 120%, y la contraprestación por cobrar por repavimentación de vías es del 110%.

(3) Análisis de caso: Según el contenido principal del contrato de concesión, la empresa A debería definir esta concesión como un activo financiero: cuentas por cobrar a largo plazo.

1. El tratamiento contable durante el período de construcción (2000 a 2001) es el siguiente: A finales de 2000, la Compañía A debería reconocer ingresos laborales de construcción de 2,5 millones (5000×0,05) y costos de construcción de 50 millones (suponiendo que ocurran a fin de año, por lo tanto, no hay intereses), es decir:

Débito: cuentas por cobrar a largo plazo 52,5 millones de yuanes (diez mil yuanes, lo mismo a continuación)

Préstamo: ingresos del negocio principal 250

Depósito bancario 5.000

En 2001, la Compañía A también reconoció ingresos laborales de construcción por 2,5 millones y gastos financieros por 3,35 millones (5.000 5250x2+5250×0,0618). En ese momento, la empresa del proyecto declaró que los activos financieros en el balance ascendían a 108,24 millones de RMB. En la cuenta de resultados, el beneficio reconocido por la Sociedad A en 2001 fue de 2,39 millones (255250×0,0618-5000×0,067).

Las entradas específicas son las siguientes:

Préstamo: Cuenta por cobrar a largo plazo 5574

Ingresos por inversiones 11

Préstamo: Ingresos del negocio principal 250

Depósito bancario 5335

2. El tratamiento contable durante el período operativo (2002-2009) es el siguiente: En 2002, la autopista comenzó a utilizarse. La empresa A recauda 20 millones de ingresos por concepto de compensaciones del gobierno cada año. año según el contrato, y lo amortiza según el método del tipo de interés real de las cuentas por cobrar a largo plazo. El beneficio incluye el beneficio operativo (100x20%) y los ingresos por inversiones. El detalle es el siguiente:

Débito: depósito bancario 2000

Ingresos por inversiones 23

Préstamo: cuenta por cobrar a largo plazo 1211.

Ingresos de explotación 20

Depósito bancario 792 (coste de explotación 100 + gastos financieros 692)

Durante el periodo de explotación el tratamiento contable anterior se realizará cada año. Los números específicos para cada artículo se muestran en la Tabla 2.

Caso 2: El contratante aporta un activo intangible a la empresa del proyecto.

(1) Contenido principal del contrato: la situación básica del Caso 1 permanece sin cambios, excepto que "los ingresos obtenidos del gobierno son 20 millones de yuanes por año" se cambia a "Se espera que la Compañía A recaudar la misma cantidad de 2002 a 2009 de regalías”.

(2) Supuestos principales:

1. Todos los flujos de efectivo se producen al final del año;

2. Los costos de construcción son de 50 millones de yuanes al año. y los costos operativos son de 6,5438+0 millones de yuanes por año, y el costo de repavimentación de la carretera es de 6,5438+0 millones de yuanes (según el cálculo de la empresa A).

3 La tasa de interés del préstamo es del 6,7% anual.

4.A La empresa utiliza el método de costo plus para calcular la contraprestación por cobrar, en el que la contraprestación por cobrar por servicios de construcción es el 105% del costo, la contraprestación por cobrar por servicios de operación es el 120%, y la contraprestación a cobrar por la repavimentación de la vía es del 110%.

5. Los activos intangibles se amortizan utilizando el método de línea recta;

6. Los gastos devengados anuales por obligaciones de repavimentación son los siguientes: 654,38+02.000 y 654,38+ respectivamente desde 2002 hasta. 2007. 0,4 millones, 6,5438+0,5 millones, 6,5438+0,7 millones, 2 millones, 2,2 millones, totalizando 6,5438+0,0 millones.

(3) Análisis de caso: Según el contenido principal del contrato de concesión, la Empresa A debería definir la concesión como un activo intangible.

1. El tratamiento contable durante el período de construcción (2000 a 2001) es el siguiente: A finales de 2000, la Compañía A debería reconocer ingresos laborales de construcción de 2,5 millones (5000×0,05) y costos de construcción de 50 millones (suponiendo que se produzcan a finales de año, por lo que no hay intereses), es decir:

Préstamo: ¿Construcción en curso? 5250

Préstamo: Ingresos del negocio principal 250

¿Depósito bancario? 5000

En 2001, la Compañía A también reconoció ingresos laborales de la construcción de 2,5 millones y gastos financieros capitalizados de 3,35 millones (5000×6,7%; también reconoció activos intangibles de 108,35 millones (5250×2+5000×); 0,067). En ese momento, la empresa del proyecto informó que los activos intangibles ascendían a 108,35 millones de yuanes en el balance. En la cuenta de resultados, el beneficio reconocido por la Sociedad A en 2001 fue de 2,5 millones. Las entradas específicas son las siguientes:

Débito: ¿Activos intangibles? 10835

Préstamo: ¿Construcción en curso? 5250

¿Ingresos del negocio principal? 250

¿Depósito bancario? 5335

2. Tratamiento contable durante el período de operación (2002-2009) En 2002, cuando comenzó la inversión en carreteras, la Compañía A recibió ingresos por compensación de 20 millones del gobierno cada año según lo estipulado en el contrato, y los amortizó. Activos intangibles según el método de línea recta es 654,38+035.400 (654,38+00835/8). El beneficio incluye el beneficio operativo (100×20%) y los gastos financieros. Los detalles son los siguientes:

Débito: ¿depósito bancario? 2000

¿Pago anticipado? 120

Préstamos: Amortización de activos intangibles 1354

¿Ingresos de explotación? 20

¿Depósito bancario? 792 (coste operativo 100 + gastos financieros 692)

Durante el período operativo, el tratamiento contable anterior se realiza todos los años. Las cifras de cada entrada se muestran en la Tabla 2.

Descripción del caso

(1) En cuanto a las ganancias: en aras de la simplicidad, los casos 1 y 2 anteriores suponen que el período del acuerdo es de 10 años y que los proyectos recibidos por la empresa del proyecto permanecer sin cambios.

En la operación real, el período del acuerdo será más largo, los ingresos aumentarán gradualmente y el beneficio neto aumentará año tras año.

(2) Respecto al impacto de diferentes atributos de activos en el tratamiento contable: Comparando el Caso 1 (activos financieros) y el Caso 2 (activos intangibles), se puede observar que cuando la empresa del proyecto adquiere activos financieros o intangibles activos, el tratamiento contable Las similitudes y diferencias son las siguientes:

1. Durante el período de construcción, la empresa del proyecto reconoce los ingresos con base en el valor razonable de los servicios de construcción, pero el tratamiento contable de los costos de endeudamiento es diferente. . Por ejemplo, en 2000, en los Casos 1 y 2, se utilizó el método de costo plus para reconocer ingresos laborales de construcción de 52,5 millones de yuanes, y al mismo tiempo, se reconocieron costos laborales de construcción de 50 millones de yuanes en 2001, caso 1; Incluyó costos de endeudamiento de 3,35 millones de yuanes en las pérdidas y ganancias actuales, y el caso 2 Capitalizarlo como un activo intangible.

2. En el proceso de operación posterior, la empresa del proyecto reconoce los ingresos de acuerdo con el valor razonable de los servicios de operación, pero los ingresos entre ambos no son iguales. El Caso 1 reconoce los ingresos por inversiones en activos financieros, y el Caso. 2 asigna el costo de los activos intangibles. Por ejemplo, en 2003, el Caso 1 utilizó el método de costo adicional para confirmar un ingreso operativo de 12.000 yuanes, costos operativos de 10.000 yuanes, costos de endeudamiento de 6,92 millones de yuanes e ingresos por inversiones en activos financieros de 6,69 millones de yuanes; 20 millones de yuanes y costos operativos de 654,38+ 0 millones de yuanes, el costo de reconstrucción es 6,5438+0,2 millones de yuanes, el costo de endeudamiento es 6,92 millones de yuanes y los activos intangibles amortizados son 6,5438+03,54 millones de yuanes.

3. Diferencias en el tratamiento de los activos financieros y de los activos intangibles. Los activos financieros se miden inicialmente a su valor razonable y luego a su costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Por ejemplo, en el Caso 1, cuentas por cobrar a largo plazo por valor de 52,5 millones de RMB se reconocieron a su valor razonable en 2000. En 2006, 5438+0 utilizó el método de la tasa de interés real para reconocer intereses de 3,24 millones de RMB. cuentas por cobrar a largo plazo de 52,5 millones de RMB. Por lo tanto, en 2006 5438+0 El valor en libros de las cuentas por cobrar a largo plazo al final del período es 10824. En segundo lugar, los activos intangibles se miden inicialmente en función de diversos gastos incurridos antes de la construcción de infraestructura. alcanza el estado utilizable previsto y los activos intangibles se asignan razonablemente en cada período. Por ejemplo, en el Caso 2, a finales de 2001, la empresa del proyecto reconoció el costo de los activos intangibles de 108,35 millones de RMB (incluidos costos de endeudamiento de 3,35 millones de RMB), y acumuló activos intangibles de 13,54 millones de RMB anualmente de 2002 a 2009 utilizando el método de línea recta.

4. Independientemente de si la contraprestación por cobrar se reconoce como un activo financiero o un activo intangible, el ingreso neto total de la empresa del proyecto es de 7,83 millones de yuanes.

2. El concepto de franquicia de infraestructura

1. El origen y el concepto de franquicia de infraestructura se originaron en el Reino Unido en el siglo XVII, cuando la Pilot Association fundó un faro de inversión privada y obtuvo permiso para cobrar una tarifa por el paso de los buques durante un período de tiempo determinado. Una vez que expire la franquicia, el gobierno recuperará el faro y lo entregará a la Asociación de Pilotos para su gestión y seguirá cobrando tarifas.

Según el Informe sobre el Desarrollo Mundial 1994 del Banco Mundial, la franquicia de infraestructura (también conocida como BOT) se refiere a la firma de un acuerdo de franquicia entre departamentos gubernamentales y empresas privadas (empresas de proyectos) para un determinado proyecto de infraestructura, y Se adjudica el contrato Las empresas privadas de la otra parte se encargarán de la inversión, financiación, construcción, operación y mantenimiento del proyecto de infraestructura. Durante el período de concesión estipulado en el acuerdo, la empresa privada cobrará tarifas apropiadas o proporcionará cierta compensación a los usuarios de las instalaciones. Cuando expire el período de concesión, la empresa privada de una de las partes contratantes entregará la infraestructura al departamento gubernamental de forma gratuita. Después de años de desarrollo, las franquicias de infraestructura han derivado de BOO (build-own-operate), Boost (build-own-operate-subsidiary transfer), BLT (build-lease-transfer), etc.

2. Dependiendo de las diferentes formas de franquicia de infraestructura, las leyes y regulaciones relevantes incluyen: Aviso Explicativo de Información Financiera Internacional No. 12-Acuerdo de franquicia (promulgado en junio de 2006, que exige que las empresas lo implementen plenamente desde junio de 65438 + octubre de 2008, en lo sucesivo denominado "tFRIC12") y "Normas de contabilidad para empresas comerciales N° 65438 - Ingresos", "Normas de contabilidad para empresas Empresas" N° 65438+05 - Contrato de Construcción", "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 22 - Reconocimiento y Medición de Instrumentos Financieros", "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 6 - Activos Intangibles" y otros niveles de interpretación incluyen Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales Interpretación N° 2 (Finanzas e Impuestos [2008] N° 11, en adelante denominada Interpretación N° 2).

3. Entidades relacionadas Hay ocho entidades involucradas en este modelo de franquicia de infraestructura, a saber: contratista (gobierno), patrocinador del proyecto, comprador de productos o destinatario de servicios, acreedor, constructor, compañías de seguros, proveedores, operadores. Este artículo se refiere a los constructores y operadores colectivamente como empresas de proyectos y analiza el tratamiento relevante de los proyectos de franquicia de infraestructura desde la perspectiva de las empresas de proyectos.

4. Los principales períodos involucrados Según la definición, los principales períodos involucrados en la franquicia de infraestructura son: período de construcción, período de operación y período de finalización de la concesión.

3. Cuestiones contables de los derechos de franquicia

(1) Reconocimiento de ingresos durante el período de construcción

Durante el período de construcción, el contador principal de la empresa responsable del proyecto para la construcción de infraestructuras La pregunta es si se pueden reconocer ingresos. Dado que la empresa del proyecto no tiene derecho a disponer de la infraestructura que construyó y no ha recibido todas las recompensas y riesgos dentro de su vida útil, la empresa del proyecto no debe construir sus propios activos fijos sino proporcionar servicios de construcción a partes externas, por lo que los ingresos por servicios laborales debe ser reconocido. Es más, la infraestructura se determina mediante licitación, y el precio del contrato de construcción representa el valor razonable y es una base confiable para medir los ingresos. Por lo tanto, durante el período de construcción, la empresa del proyecto deberá confirmar los ingresos y costos relacionados con los servicios de mano de obra de construcción de acuerdo con lo establecido en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales No. 65438 + 04 - Ingresos” y las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales No. 65438+05 - Contrato de Construcción”.

(2) Reconocimiento de los activos formados por la construcción de infraestructura

1. Reconocimiento como activo intangible y sus condiciones

Según el contrato, si la unidad del proyecto es. en el correspondiente Si la infraestructura tiene derecho a cobrar tarifas por los objetos de servicio dentro de un cierto período de tiempo después de su finalización, se formará un derecho de franquicia y la empresa del proyecto deberá reconocer este derecho de franquicia como un activo intangible. Asimismo, los intereses de los préstamos incurridos en el proceso de adquisición de los activos intangibles se capitalizarán de acuerdo con lo establecido en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 65438 + 07-Gastos de Préstamos”.

2. Reconocimiento como activos financieros y su estado

Según el contrato, la empresa del proyecto puede cobrar incondicionalmente una determinada cantidad de efectivo u otros pagos del contratista dentro de un período determinado. la finalización de los activos financieros de la infraestructura, o si los honorarios cobrados por la empresa del proyecto por la prestación de servicios operativos son inferiores a una determinada cantidad, el contratista es responsable de compensar la diferencia de precio correspondiente a la empresa del proyecto según el contrato, y la empresa del proyecto. La empresa del proyecto debe reconocer el activo como un activo financiero - "cuentas por cobrar a largo plazo" y de acuerdo con las disposiciones de las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 22 - Reconocimiento y Medición de Instrumentos Financieros", independientemente de lo que estipule el contrato de concesión. , la infraestructura construida no cumple con la definición de activos fijos y no debe considerarse como una empresa de proyectos de activos fijos registrados. Aunque la infraestructura utilizada para la operación puede aportar beneficios a los inversores contractuales, los inversores contractuales no poseen sus derechos de propiedad, no tienen derecho a poseerla ni disponer de ella, y ya no tendrán derecho a operarla después de la expiración del plazo. Además, dado que la infraestructura se entrega al gobierno incondicionalmente al final del período acordado, si la empresa del proyecto la deprecia durante su vida útil esperada, ésta suele ser más larga que el período del contrato. Cuando se entregue la infraestructura, se transferirá de forma gratuita y, obviamente, no hay compensación de valor, pero todavía hay una gran cantidad de activos fijos netos en los libros que no serán digeridos. Evidentemente, se trata de una desviación en la identificación de la naturaleza de los activos.

(3) Reconocimiento y medición de ingresos tras la puesta en funcionamiento de la infraestructura.

Según el contrato de franquicia, la empresa del proyecto proporciona tanto servicios de construcción de infraestructura como servicios de operación posteriores a la finalización, y si los servicios pueden distinguirse por separado, la contraprestación recibida o por recibir se calculará con base en la equidad relativa. valor en proporción a los servicios prestados.

1. Reconocimiento y medición de los ingresos relevantes reconocidos como activos intangibles

La concesión representa el derecho a recibir ingresos. Los operadores brindan servicios al público y cobran peajes al público. Los beneficios económicos de los ingresos por peajes han llegado a la empresa y pueden medirse de forma fiable. Por lo tanto, los operadores deberán confirmar los ingresos por servicios operativos de acuerdo con las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 65438 +04-Ingresos”.

La amortización de franquicias es un componente importante de los costos de igualación de ingresos por servicios operativos. La franquicia puede reportar beneficios a la empresa dentro del tiempo especificado en el contrato, pero cuando el contrato finaliza, la infraestructura construida se entregará al cedente de forma gratuita, por lo que su valor deberá amortizarse en cuotas. Si la vida útil prevista de la infraestructura es superior al período de concesión, la amortización se realizará en función del período de concesión.

2. Reconocimiento y medición de los ingresos relevantes reconocidos como activos financieros

Muchos proyectos de infraestructura en concesión son decididos por el gobierno para brindar servicios al público de forma gratuita.

En este caso, el inversor contratado no puede cobrar al público y el gobierno le pagará una compensación anual dentro de un plazo determinado acordado por ambas partes. Si el gobierno no paga la compensación correspondiente para reemplazar los ingresos operativos del proyecto en sí, el proyecto de concesión no tendrá valor comercial y no podrá implementarse. La compensación gubernamental en el marco de las franquicias es esencialmente diferente de los subsidios pagados por el gobierno en circunstancias normales para apoyar o fomentar el desarrollo de una industria. El primero es el retorno de la inversión obtenido al proporcionar servicios de construcción y financiación; el segundo es el apoyo económico obtenido de forma gratuita. La compensación gubernamental por operaciones de concesión debe dividirse razonablemente y reconocerse los ingresos correspondientes.

(1) Reconocimiento de ingresos por servicios de operación. Dado que no existe derecho a cobrar directamente al público, según lo establecido en el “Anuncio de Interpretación del Informe Financiero Internacional No. 12 - Contrato de Franquicia de Servicios”, los ingresos por servicios de operación deben reconocerse a partir de la compensación pagada por el cedente con base en el costo justo bruto. margen.

El uso del margen de beneficio bruto de costo justo puede reflejar objetivamente los resultados operativos. En el trabajo real, debido a las grandes diferencias en los tipos de proyectos BOT, como las grandes diferencias entre los costos de operación y mantenimiento de carreteras, túneles y puentes y los costos de mantenimiento de las instalaciones de telecomunicaciones, la ubicación geográfica y los factores ambientales circundantes a menudo tienen un impacto en las tarifas de franquicia. Por lo tanto, es necesario investigar a fondo los datos de la industria basándose en la previsión de ingresos del proyecto en el informe de análisis de viabilidad y determinar razonablemente el margen de beneficio bruto del costo justo.

(2) Determinación de las rentas de las inversiones procedentes de activos financieros. Las cuentas por cobrar a largo plazo formadas por la construcción de infraestructura pública se consideran activos financieros y se contabilizan utilizando el método de la tasa de interés real. Las cuentas por cobrar a largo plazo se miden inicialmente a su valor razonable y la medición posterior utiliza el método de la tasa de interés efectiva para determinar el costo amortizado, es decir, el monto de reconocimiento inicial más el monto calculado por el método de la tasa de interés efectiva menos el interés acumulado después del pago. cantidad. Los ingresos por intereses calculados utilizando el método de la tasa de interés real se registran como ingresos por inversiones de activos financieros.

(1) Utilice la tasa interna de rendimiento del proyecto como tasa de interés real. Las franquicias involucran infraestructura pública y el período del contrato es generalmente más largo, generalmente entre 15 y 30 años. La transferencia de valor de los derechos de franquicia se lleva a cabo paso a paso y el período de retiro del capital es relativamente largo, lo que genera beneficios económicos a largo plazo para la empresa. La llamada tasa interna de rendimiento es la tasa de descuento a la que el valor presente total de las entradas de capital es igual al valor presente total de los flujos de capital, y el valor presente neto es igual a cero. Revela la tasa de rendimiento específica que puede lograr el programa en sí, es decir, la rentabilidad del proyecto de infraestructura en sí, que refleja su nivel de rentabilidad inherente. Por tanto, la tasa interna de rendimiento, como tasa de interés real, puede reflejar el valor real de los activos financieros durante un período de tiempo más largo.

(2) Cuando cambia la tasa de interés del préstamo, la tasa interna de rendimiento debe modificarse de acuerdo con el contrato. Si el gobierno no asume el riesgo de tasa de interés correspondiente en el contrato BOT, la tasa interna de retorno no cambiará. En consecuencia, las empresas sólo pueden estabilizar los ingresos del proyecto reduciendo los costos de financiación financiera si el monto de los subsidios gubernamentales en el contrato BOT está vinculado a la tasa de interés del préstamo y la tasa de interés del préstamo cambia, la compensación del gobierno aumentará o disminuirá en consecuencia, entonces el La tasa interna de retorno calculada correspondiente también deberá revisarse en consecuencia.

③Dado que la TIR se estima en función del flujo de caja previsto, cuando el flujo de caja real es significativamente diferente del flujo de caja previsto, la TIR debe recalcularse y revisarse en función de la situación real.

(3) El principio de distinguir entre ingresos por servicios e ingresos por inversiones. Primero, calcule los ingresos operativos, lo que significa que debe estimar los costos operativos y el margen bruto de costo justo de los servicios operativos. Luego calcule la tasa de rendimiento implícita del proyecto con base en el flujo de efectivo de los activos financieros para determinar los ingresos por inversiones.

Los pasos de medición específicos son los siguientes:

① Determinar el margen de beneficio bruto del costo justo de la industria operativa.

(2) Calcular en función del cálculo; costo margen de beneficio bruto e instalaciones públicas Los datos de costos operativos se utilizan para obtener ingresos operativos en cada período durante el período operativo;

(3) Compensación de retorno anual del gobierno - ingreso anual por servicios operativos = reembolso e ingreso anual de activos financieros ;

④ Cobro anual de cuentas por cobrar a largo plazo = reembolsos e ingresos anuales de activos financieros - ingresos anuales por inversiones. Los ingresos por inversiones se calculan sobre la base de la tasa de interés efectiva y el valor neto de las cuentas por cobrar a largo plazo. Los pasos de división y cálculo se muestran en la Figura 1.

(4) Caso. Una gran empresa constructora de cierta ciudad obtuvo los derechos de franquicia de construcción y operación de 18 túneles otorgados por el gobierno a través de una licitación. La inversión total del proyecto es de 65.438+3 mil millones de yuanes, incluidos 290 millones de yuanes de fondos propios y 654,38+01,0 millones de yuanes de préstamos para proyectos. El período de construcción es de 3 años y el período de operación es de 15 años. El túnel es gratuito. Al final de cada año, el gobierno paga 654,38+5 mil millones de yuanes como compensación. Suponga que se determina que el margen de utilidad bruta del costo justo de la industria operativa es del 30%.

Después del período de operación, la infraestructura se entregará al gobierno de forma gratuita.

①Ver Tabla 1 para el cálculo de la utilidad operativa en cada período.

Los asientos contables relevantes son los siguientes:

Primero, una vez finalizada la construcción de la infraestructura, la empresa del proyecto:

Débito: cuentas por cobrar a largo plazo (basadas en sobre la inversión total confirmada (basada en) 130.000 (diez mil yuanes)

Préstamo: 130.000 yuanes (diez mil yuanes) para la construcción en curso

2 La empresa del proyecto deberá confirmar el. ingreso operativo de cada período durante el período de operación (Tomando 1 año como ejemplo):

Calculado con base en el margen de beneficio bruto del costo justo, el ingreso operativo es 1,734×(1+30%)=2,254 (diez mil yuanes).

Débito: Cuentas por cobrar 2254 (diez mil yuanes)

Préstamo: Ingresos del negocio principal 2254 (diez mil yuanes)

En tercer lugar, cuando el proyecto Cuando la empresa recibe una compensación del gobierno al final de cada período:

Débito: depósito bancario 15.000 (diez mil yuanes)

Préstamo: cuentas por cobrar a largo plazo 12.746 (diez mil yuanes)

Cuentas por cobrar 2 254 (diez mil yuanes)

En cuarto lugar, cuando la empresa del proyecto tiene costos operativos:

Débito: costo comercial principal (basado en el monto real incurrido)

Préstamos: depósitos bancarios

Cuentas por pagar, etc.

Quinto, cuando la empresa del proyecto confirma los intereses del préstamo:

Préstamo: Gastos financieros ( calculado con base en el contrato de préstamo)

Préstamo: Intereses a pagar

②Consulte la Tabla 2 para el cálculo del flujo de caja y la tasa interna de retorno en cada período.

Con base en el flujo de caja anterior, la tasa interna de retorno es del 4,79%. Si no usa una computadora, necesita probar la TIR paso a paso usando varias tasas de descuento, usando métodos de interpolación hasta encontrar una tasa de descuento en la que el valor presente neto sea igual o cercano a cero.

Los asientos contables relevantes para confirmar los ingresos por inversiones son los siguientes: (tomando 1 año como ejemplo)

Débito: Cuenta por cobrar a largo plazo 6.226 (diez mil yuanes)

Préstamos: Ingresos por inversiones 6.226 (millones de yuanes)

(4) Tratamiento contable de los costos de endeudamiento relacionados con la construcción de infraestructura.

1. Costos de préstamo durante el período de construcción

Para aquellos que tienen derecho a cobrar tarifas al destinatario del servicio dentro de un período determinado después de que se complete la infraestructura correspondiente de acuerdo con el contrato, luego de la obtención de los activos intangibles del proyecto Los intereses del préstamo incurridos durante el proceso de administración de activos, si cumplen con lo establecido en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 102 – Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 102”, se capitalizarán e incluirán en el costo de los activos intangibles. 17-Costos de endeudamiento.

Si la empresa del proyecto tiene derecho a cobrar una compensación del gobierno o su unidad autorizada dentro de un período determinado después de que se complete la infraestructura pertinente según lo acordado en el contrato, los intereses del préstamo incurridos por la empresa del proyecto en el El proceso de obtención de los activos financieros se incluirá en el resultado del periodo.

2. Costos por préstamos durante el período de operación

Los costos por préstamos incurridos durante el período de operación después de la finalización de la infraestructura se incluirán en las pérdidas y ganancias corrientes.

Conclusión

En resumen, la franquicia es uno de los métodos de inversión y financiación importantes para la construcción de infraestructura pública. Cómo captar la esencia del proyecto de manera más razonable en el contexto de las nuevas normas contables y reflejar los beneficios del proyecto de manera integral, objetiva y precisa a través de una contabilidad adecuada requiere más investigación teórica y exploración y resumen continuos en la práctica.

Referencias clave

Junta de Normas Internacionales de Contabilidad. Anuncio No. 12 sobre Interpretación de Informes Financieros Internacionales - Contrato de Franquicia de Servicios. 2006-11.

[2] “Respuesta sobre el Tratamiento Contable de las Empresas que Participan en la Construcción de Infraestructura Pública a través de Franquicias” (Caiban [2004] No. 26).