¿Qué es la cobertura en transacciones de divisas?
Estar largo y corto en el mismo producto al mismo tiempo se llama cobertura o bloqueo.
El efecto intuitivo del bloqueo es que las ganancias y pérdidas flotantes de las posiciones en las dos direcciones se compensarán entre sí, reduciendo así la exposición al riesgo de la cuenta. Por ejemplo, una empresa importadora encargó una línea de producción de refrigeradores en Japón.
La cotización de Japón es de 1.200 millones de yenes, y 120 yenes por dólar estadounidense equivalen a 10 millones de dólares estadounidenses. A las empresas importadoras les preocupa que el yen se aprecie marcadamente durante futuros acuerdos y que el precio real pueda llegar a ser de 11 millones de dólares o incluso 12 millones de dólares. Entonces, cuando firma un contrato con Japón, inmediatamente compra el equivalente a 10 millones de dólares en futuros del yen japonés en el banco a un tipo de cambio de 1 dólar a 120 dólares. De esta manera, incluso si el yen se aprecia significativamente en el futuro, los dólares pagados en exceso para entregar la línea de producción pueden recuperarse en el contrato de futuros del yen sin perder el presupuesto. Este enfoque es de cobertura.
En finanzas, la cobertura es cuando una inversión reduce deliberadamente el riesgo de otra inversión. Esta es una forma de reducir el riesgo comercial y al mismo tiempo obtener ganancias de sus inversiones.