Un breve análisis del significado de las altas primas de los fondos

Prima alta simplemente significa que supera con creces el valor real. En los fondos, la prima alta se refiere al precio de negociación en el mercado de fondos cerrados superior al valor liquidativo de las unidades del fondo. Al comprar con una prima alta, se enfrentará a ciertos riesgos. Entonces, ¡echemos un vistazo a lo que significa la alta prima del Edge Fund actual!

¿Qué significa una prima alta para transacciones grandes?

La alta tasa de prima de las transacciones a gran escala significa que el precio de las transacciones a gran escala es mucho más alto que el precio de cierre. No hay descuento en dichas transacciones. La tasa de prima generalmente se refiere a la tasa de prima de transacciones de acciones de gran volumen. Una tasa de prima positiva indica que el precio de transacción de las transacciones de gran volumen es más alto que el precio de mercado. Una tasa de prima de acción positiva indica que los accionistas o usuarios institucionales son optimistas acerca de las acciones y comprar a un precio más alto es una buena señal. En la mayoría de los casos, el precio de las grandes transacciones tiene descuento, pero también hay casos en los que el precio tiene una prima. En el mercado de valores, las primas tienen un impacto positivo en las tendencias de las acciones y es más probable que las acciones suban.

El precio de una acción por encima del precio de cierre se denomina prima, y ​​el precio por debajo del precio de cierre se denomina descuento. Cuando la tasa de prima de las grandes transacciones de acciones es relativamente alta, significa que los grandes fondos OTC están ansiosos por ingresar al mercado. En este caso, las grandes operaciones son buenas. En otras palabras, las operaciones en bloque con primas son buenas para las acciones, porque las primas indican que los compradores están ansiosos por obtener fichas del mercado, por lo que las acciones individuales serán alcistas en el período posterior.

¿Es bueno tener tasas de seguro negativas?

Las tasas de primas negativas no son rentables y no son necesariamente algo bueno. Las primas negativas suelen tener cuatro causas. En primer lugar, las acciones están a punto de liquidarse sin dividendos; en segundo lugar, la turbina no es una ronda estándar; en tercer lugar, la turbina no se ha vendido durante mucho tiempo y la cuarta turbina está a punto de caducar; Cualquiera sea el motivo, la tasa de prima es negativa, lo cual es una ilusión en la superficie. Este fenómeno no ocurrirá hasta dentro de mucho tiempo. No sería prudente realizar compras con fines de lucro en este momento.

No es científico determinar el valor de inversión de los warrants únicamente juzgando la tasa de la prima. Debido a que la tasa de prima es un valor dinámico, cambia con los cambios en los precios de las acciones y los precios de los warrants. Por lo tanto, cuando los usuarios utilizan la tarifa premium, no solo deben mirar la tarifa premium, sino también la tendencia de las acciones. Este artículo escribe principalmente sobre el significado de las altas primas de seguro y los puntos de conocimiento relacionados.

¿Qué quieres decir con primas altas?

Prima es un término en el mercado de valores, que se refiere al monto real pagado que excede con creces el valor nominal o valor nominal del título o acción, es decir, el precio de la transacción excede el valor nominal del título. Siempre que se supere se denomina prima.

En pocas palabras, una prima alta es más alta que el valor real. En fondos, por el contrario, se refiere al mercado de fondos cerrados, que cotiza a precios muy superiores al valor del NAV de las unidades del fondo. Normalmente, cuando decimos que una acción tiene prima, significa que todavía hay dinero después de deducir varios gastos de gestión y otros gastos.

Si se trata de una prima elevada, nos enfrentaremos a ciertos riesgos a la hora de comprar, por lo que debemos entenderlo en detalle, hacer una estimación global y juzgar su espacio premium. Cuando decimos cuánto margen de prima tiene una acción, nos referimos a juzgar la diferencia de precio entre el precio objetivo de la acción y el precio nominal de la acción. El espacio premium se refiere a la medida en que el precio de la transacción excede el precio nominal del valor.

¿Qué significa prima de fondo de mercado?

Cuando el precio de negociación de un fondo en el mercado secundario es superior a su valor neto real, se denomina prima. Si el precio de negociación de un fondo en el mercado secundario es inferior a su valor neto real, se producirá un descuento. Por ejemplo, el valor neto real de un fondo es de 6 yuanes y su precio de negociación en el mercado secundario supera los 6 yuanes, lo que constituye una prima.

Esta situación se produce porque el precio de negociación de los fondos cerrados que cotizan en bolsa no es necesariamente igual a su valor liquidativo, sino que está determinado por el equilibrio del poder de compra y venta del mercado, y el aumento de La caída de los precios de las acciones es la misma. El precio cuando la oferta supera la demanda, el precio cuando la oferta supera la demanda.

Tasa de descuento = (participación neta por unidad - precio de mercado por unidad)/participación neta por unidad. Cuando la tasa de descuento es mayor que 0 (es decir, el valor neto es mayor que el precio de mercado), se trata de un descuento cuando la tasa de descuento es menor que 0 (es decir, el valor neto es menor que el precio de mercado); , es una prima.

En resumen, la prima del fondo en el mercado significa que el precio del fondo es más alto que el valor neto del fondo, y el precio del fondo está muy fuera de contacto con su propio valor. Los fondos en esta situación son muy espumosos y es más probable que caigan a mediano y largo plazo.

Si planeas comprar fondos en el mercado, debes estar preparado para la creación de mercado.

Después de todo, el precio de los fondos en el mercado cambia en tiempo real y las oportunidades cambian rápidamente. A diferencia de los fondos OTC, solo hay un valor neto cada día.

¿Qué significa comprar un fondo con prima?

En las transacciones de fondos in situ, los usuarios negocian principalmente precios o fondos en el mercado secundario. Si el ambiente de negociación es activo, el precio de negociación será significativamente diferente del valor neto de la unidad y el fondo se comprará con una prima o un descuento. Los usuarios que compran fondos con una prima asumen más riesgos. Al mismo tiempo, después de comprar un fondo premium, es posible que el precio del fondo no necesariamente caiga, pero puede haber una desaceleración del precio y una aceleración en el aumento del valor neto del fondo, lo que resulta en una reducción de la brecha entre el precio de la transacción. y el valor neto de la unidad del fondo.

Además, si esto sucede en el mercado de fondos, los usuarios pueden arbitrar. Sin embargo, el arbitraje involucrará a muchas acciones constituyentes y el umbral de suscripción para muchos fondos negociados en bolsa es relativamente alto. El arbitraje de usuarios tendrá muchos problemas y será inconveniente.

¿Existen riesgos con primas de fondos elevadas?

La alta prima de los fondos conlleva ciertos riesgos, especialmente a la hora de comprar, lo que hace que los usuarios asuman más riesgos. Por lo tanto, debemos tratar de evitar comprar cuando el fondo tiene una prima y, al mismo tiempo, siempre debemos prestar atención a las turbulencias del fondo.

En términos generales, personalmente recomiendo no comprar cuando la prima del fondo es alta, porque en este momento, los usuarios deben asumir los riesgos que conlleva la prima alta y los inversores sienten que el riesgo es mayor en Chengdu. . Por lo tanto, no se recomienda comprar con una prima elevada. Por el momento es sólo una cuestión de voluntad personal.

¿Qué significa prima de fondo?

La prima de los fondos del mercado secundario significa que el precio de los fondos en el mercado secundario es mayor que el valor neto de los fondos del mercado. Por ejemplo, si el precio del fondo del mercado secundario es 1,5 yuanes y el valor neto del mercado es 1,0 yuanes, entonces la tasa de prima del fondo = (1,5-1,0)/1,0×654338.

Cuando un fondo tiene una prima en el mercado secundario, los inversores pueden aprovechar la diferencia entre ésta y el valor neto del fondo extrabursátil para realizar arbitraje. Por ejemplo, cuando el precio de los ETF en el mercado es mayor que el valor neto, los inversores comprarán una canasta de acciones del mercado secundario, luego las convertirán en acciones de fondos ETF en el mercado primario de acuerdo con el valor neto y luego las venderán. los ETF a un precio elevado en el mercado secundario para completar el arbitraje.

Cabe señalar que la prima debe cubrir al menos los costes de transacción, para que el arbitraje pueda ser rentable. Los costos de transacción incluyen el costo de compra de una canasta de acciones (comisiones, tarifas de transferencia, etc.), costos de suscripción de ETF y costos de venta de ETF (las comisiones y las ventas de ETF no incluyen impuestos de timbre ni tarifas de transferencia). En términos generales, las comisiones y los honorarios de suscripción pueden ser precios relativamente bajos para los grandes inversores.