¿Qué pasa con el Forex como método de inversión? ¿Cuál es la ganancia y pérdida actual de las divisas? (1)Pregunta de autoevaluación 1. Pregunta de opción múltiple (1) La tasa de interés anual de las libras es 27 y la tasa de interés anual de los dólares estadounidenses es 9. Si una empresa estadounidense invierte en libras esterlinas durante 1 año, para alcanzar la paridad de tipos de interés, la libra esterlina debería ser: (a) A. Apreciación de 18 B. Depreciación de 36 C. Depreciación de 14 D. Apreciación de 14 E Depreciación de 8,5 (2) Utilizando notación monetaria La operación de compensación de cuentas puede permitir: (d) A. Entre filiales de empresas multinacionales. d Reducción del riesgo de transacción (3) Suponiendo que los inversores estadounidenses invierten en CD en libras esterlinas, la tasa de rendimiento a seis meses es 5 y la libra esterlina se deprecia en 9 durante este período, la tasa de rendimiento efectiva de la inversión en libras británicas es: (b) a 14,45 b .-1,45 c 14 d .-4. Si las empresas estadounidenses pueden obtener una tasa de rendimiento más alta sobre la inversión en divisas que los mercados financieros nacionales, entonces: (b) A. Este mercado está estrechamente relacionado con los mercados financieros nacionales de Estados Unidos. b. Esta moneda tiene una correlación positiva con la volatilidad del dólar estadounidense. Este mercado no tiene nada que ver con los mercados financieros internos de Estados Unidos. d. Ninguna de las respuestas anteriores es correcta. (5) En comparación con los contratos a plazo de divisas, los futuros de divisas tienen las siguientes ventajas: (d) A. Negociación centralizada b. Cantidad flexible c. Amplia gama d. Especificaciones unificadas 2. (Incorrecto) (2) La pérdida de los tenedores de opciones no puede. ser Excede el margen. (Falso) (3) La compra y venta de opciones son dos caras de la misma transacción de opciones. (derecha)(4). El "arbitraje" en las normas de gestión de divisas de mi país se refiere al comportamiento de beneficiarse de las diferencias de tipos de cambio en el mercado de divisas. (derecha)(5). Vender barato y comprar caro es el principio básico del arbitraje. (Incorrecto)(6). Un especulador que anticipa que el dólar estadounidense puede depreciarse realizará actividades especulativas de comprar primero y luego vender. Este comportamiento se denomina "negociación corta". (Incorrecto)(7). La diferencia entre los tipos a plazo y al contado es siempre mayor. (Incorrecto)(8). Cuando un importador compra en un banco las divisas necesarias para sus importaciones, pagará la moneda local al precio de compra del banco. Si un especulador predice que el tipo de cambio del yen aumentará, normalmente comprará yenes a plazo. (Sí) (10). El "precio de compra" marcado por el banco de divisas es el precio al que el banco compra la moneda local; el "precio de venta" se refiere al precio al que el banco vende su moneda local; (derecha) (2) Principios básicos y aplicaciones 1. Comprender los tipos de riesgo cambiario. 2. Comprender y aplicar los métodos y procedimientos de negociación de divisas al contado. 3. Comprender los métodos de negociación y las características de las transacciones de divisas a plazo. 4. Estar familiarizado con las funciones de cobertura o especulación en operaciones de divisas a término y ser capaz de realizar operaciones prácticas. 5. Comprender las diversas expresiones de los tipos de cambio a plazo y ser competente en el cálculo de tipos de cambio a plazo. 6. Ser competente en el uso de métodos comerciales de arbitraje directo e indirecto. 7. Comprender las características del arbitraje y utilizar hábilmente sus métodos comerciales. 8. Comprender y utilizar hábilmente las transacciones de swap. 9. Comprender los conceptos y características de los futuros financieros y dominar los métodos de utilización de los futuros financieros con fines de cobertura o especulación. 10. Comprender el significado de las opciones de compra y de venta, y dominar los métodos de uso de opciones financieras para cobertura o especulación. 11. Comprender el significado y los métodos de operación de los swaps de tipos de interés y de divisas. 12. Análisis de métodos para determinar el valor intrínseco de las opciones. 13. Dé ejemplos de los procedimientos de aplicación y funciones de las transacciones de divisas a término. 14. Dé ejemplos para ilustrar los principios básicos de la cobertura utilizando opciones y futuros. 15. Dé ejemplos de las aplicaciones y funciones de los swaps. 16. Enumerar los procedimientos y funciones de los swaps de tipos de interés y de divisas. (3) Pregunta de cálculo 1. Supongamos que el precio de mercado de USD/CHF en el mercado de divisas el 65438 de junio del 8 de octubre es el siguiente: tipo de cambio al contado: USD/CHF = 1,377 8/88 Precio de futuros de entrega en marzo: 0,7260. La empresa A de Estados Unidos estima ahora que importará un lote de 65.438 francos suizos en dos meses. Suponemos que la cotización de mercado dos meses después (18/03) es: tipo de cambio al contado: USD/CHF = 1,3760/70, precio de futuros para entrega en marzo: 0,731 0.