Algunas reflexiones sobre el tratamiento contable del fondo de comercio

Debido a su ubicación geográfica única, larga trayectoria operativa, gestión de alto nivel, excelente servicio, buena reputación y relaciones sociales y corporativas armoniosas, el nivel de ganancias de la empresa es alto en comparación con el nivel medio de beneficios de la misma industria. Estos factores que tienen un impacto positivo en las ganancias corporativas son esencialmente una combinación de activos intangibles que no se registran en los libros y no pueden reconocerse por separado. Los llamamos fondo de comercio. La plusvalía es un activo intangible especial de una empresa y tiene las siguientes características: (1) La plusvalía no puede existir independientemente de la empresa; (2) El valor de la plusvalía es difícil de medir con precisión (3) El valor de la plusvalía está relacionado con cualquier; No existe una relación confiable o esperada entre los costos; (4) los factores que constituyen la plusvalía son difíciles de valorar (5) el valor de la plusvalía fluctuará significativamente con los cambios en el entorno interno o externo;

Las opiniones del contador estadounidense E.S. Hendrickson sobre la naturaleza de la buena voluntad son generalmente aceptadas en los círculos teóricos nacionales. Introdujo tres puntos de vista en la "Teoría contable": (1) Teoría del valor de la buena voluntad. Es decir, el fondo de comercio es el valor intangible que crea una impresión favorable de una empresa. Esta buena voluntad puede provenir de la excelente ubicación, la buena reputación, los privilegios exclusivos y la buena gestión de la empresa. (2) Teoría del exceso de rentabilidad. La plusvalía es el valor presente de los beneficios excedentes de una empresa. Una empresa tiene buena voluntad porque puede obtener mayores beneficios a largo plazo que sus pares. Esta teoría comprende las condiciones básicas de la buena voluntad como activo empresarial, es decir, los recursos económicos, el potencial de ganancias y la medición monetaria. (3) Teoría de la cuenta de fijación de precios total. La plusvalía es la cuenta de valoración total de una empresa, lo que significa que el valor total (valor general) de los activos de la empresa excede la suma de sus valores individuales, es decir, "el conjunto es mayor que la suma de sus componentes individuales". [1]

A lo largo de los años, los académicos y profesionales de la contabilidad han realizado diversos estudios sobre la composición del fondo de comercio. En contabilidad de fondo de comercio, George Caturt y Newman Ohlson resumieron los factores que constituyen el fondo de comercio en 15 elementos desde la perspectiva de la autocreación: (1) Excelente equipo directivo (2) Excelente organización de ventas (3) Debilidades de la gestión de la competencia; Publicidad efectiva; (5) Técnicas o fórmulas secretas; (6) Buenas relaciones laborales; (7) Excelente calificación crediticia; (8) Programas de capacitación de liderazgo para empleados; 11) Condiciones fiscales preferenciales; (12) Políticas gubernamentales favorables; (13) Buenas relaciones de cooperación con otras empresas; (14) Ubicación estratégica: (15) Desarrollo desfavorable de los competidores;

II.Tratamiento contable del fondo de comercio autogenerado

Según las normas contables vigentes, el fondo de comercio autogenerado no se reconoce como un activo intangible de la empresa debido a los gastos incurridos en su constitución. Los activos del proceso son difíciles de medir. El "Standard Accounting Bulletin-22 Goodwill Accounting" británico señala: "No hay diferencia en las características del fondo de comercio adquirido y del fondo de comercio creado por uno mismo. Sin embargo, debido a que las transacciones de mercado de la empresa ocurren en un momento específico, aunque la valoración de la empresa es subjetiva, el fondo de comercio adquirido. El valor del fondo de comercio es determinable, pero el fondo de comercio creado por uno mismo no lo es”. [2] Esto refleja la actitud general de la profesión contable hacia la contabilidad del fondo de comercio. De hecho, un valor de fondo de comercio tan enorme generado durante las fusiones y adquisiciones corporativas no puede generarse cuando se adquiere la empresa. El fondo de comercio adquirido es sólo un estado temporal de fondo de comercio durante las transacciones de derechos de propiedad, y el fondo de comercio existe principalmente en forma de fondo de comercio creado por uno mismo.

En teoría, en primer lugar, la contabilidad sólo reconoce el fondo de comercio adquirido y no el fondo de comercio creado por uno mismo, lo que esencialmente cumple con el principio de caja y viola el principio de acumulación. Como gestión eficaz a largo plazo de una empresa, la plusvalía formada gradualmente no se reconoce ni registra en la fecha de constitución, sino que se registra cuando se realiza la transacción. Como especie de exceso de rentabilidad, ¿en qué año y mes representa el desempeño de la empresa adquirida? El propósito de implementar la base de devengo en contabilidad es implementar correctamente el principio de casamiento y así medir correctamente las ganancias y pérdidas de cada período. Si la buena voluntad autogenerada solo reconoce los ingresos que genera y no reconoce el consumo que genera durante el largo período beneficioso posterior a su formación, en realidad distorsiona la implementación del principio de contrapartida. Por lo tanto, es difícil decir si se trata de ganancias o pérdidas. medidos de esta manera son objetivos y justos. En segundo lugar, en contabilidad se reconoce el fondo de comercio adquirido, pero no el de creación propia, lo que pone demasiado énfasis en el principio de fiabilidad de la información contable y abandona el principio de relevancia. De hecho, medir el fondo de comercio autogenerado es difícil porque se ve afectado por muchos factores y los resultados de la medición no son lo suficientemente precisos. Sin embargo, la confiabilidad contable también es un concepto relativo, e incluso la medición de los activos tangibles puede no ser completamente confiable.

Además, si creemos que sólo el precio del fondo de comercio adquirido puede cumplir con el estándar básico de reconocimiento -puede medirse de manera confiable-, ¿cómo pueden las fluctuaciones en los precios de compra explicar la confiabilidad del valor del fondo de comercio durante la transacción? Finalmente, la contabilidad sólo reconoce el fondo de comercio adquirido, no el de creación propia. Aunque se siguió el principio de precaución, se violó el principio de materialidad y la práctica de divulgación completa. Si el principio de materialidad y la práctica de la divulgación completa exigen que la información financiera importante de una empresa se divulgue en su totalidad, no se puede decir que la existencia a largo plazo de los beneficios excesivos de la empresa carezca de importancia, y no se pueden ignorar las razones de ello. De lo contrario, cuando de repente aparece una gran cantidad de fondo de comercio en la empresa adquirida, será difícil que el informe contable cuente toda la historia.

Por tanto, el autor cree que la buena voluntad autogenerada existe y debe ser confirmada. Así como los ingresos por la contratación de proyectos a largo plazo pueden reconocerse en función del avance del contrato, también se puede reconocer el fondo de comercio, un activo intangible especial. Para mediciones específicas, se puede establecer una agencia especial de evaluación de la buena voluntad para llevar a cabo el trabajo de evaluación. Por sus propias características, el fondo de comercio determina un método de valoración diferente al de los activos generales. Generalmente se cree que los principales métodos de evaluación de activos incluyen el método de mercado, el método de costos y el método de ingresos, pero el método de mercado y el método de costos no son adecuados para la evaluación de la plusvalía. Esto es una restricción de las características de la plusvalía en el método de evaluación. El método de mercado no se puede aplicar a la evaluación del fondo de comercio porque el fondo de comercio no puede existir independientemente de sus empresas asociadas. No existe fondo de comercio en transacciones separadas, por lo que no existe un precio de mercado para el fondo de comercio. El enfoque de costos no es adecuado para la evaluación del fondo de comercio porque el componente de valor del fondo de comercio no tiene nada que ver con los costos.

En la práctica, el principal método para evaluar el fondo de comercio es el método de los ingresos, que se divide en dos tipos: el método del exceso de ingresos y el método del punto de corte.

1. Método de rendimiento excesivo

Valor del fondo de comercio = la suma de los valores tasados ​​de los activos individuales de la empresa que se está evaluando × (la tasa de rendimiento esperada de la empresa que se está evaluando) - la tasa de rendimiento promedio en la industria)/Tasa de capitalización aplicable.

Este método es adecuado principalmente para empresas con buenas condiciones operativas y exceso de rentabilidad estable. Este método combina estrechamente la naturaleza de la plusvalía con sus operaciones de valoración reales y refleja mejor el principio de que la plusvalía es el valor capitalizado de los excedentes de ganancias de una empresa.

2. Método de la diferencia de corte

Valor del fondo de comercio = valor de tasación de los activos generales de la empresa: la suma de los valores de tasación de los activos individualmente identificables de la empresa.

El autor cree que no es apropiado utilizar el método tangente para evaluar el fondo de comercio. Primero, veamos la idea de evaluación del método tangente. Primero, utilice el método de valoración general para evaluar el valor general de los activos de la empresa. En segundo lugar, el método de evaluación individual se utiliza para evaluar el valor de diversos activos tangibles y el valor de activos intangibles que pueden identificarse individualmente. En tercer lugar, el valor de tasación general menos el valor total de los activos es el fondo de comercio de la empresa.

En términos de ideas, (1) la evaluación general y la evaluación individual son de naturaleza diferente. La valoración global utiliza el método del ingreso esperado para obtener el valor global de los activos, y la valoración individual utiliza el método del costo o el método de mercado para obtener el valor de los activos tangibles y de los activos intangibles. Los dos estándares de medición son diferentes y no deben restarse directamente. (2) La naturaleza del fondo de comercio determina que su valor se exprese en toda la empresa. Su valor también incluye los beneficios generados por otros activos intangibles, y la duplicación es inevitable. (3) Las evaluaciones no pueden ser 100% precisas. Por lo tanto, bajo la condición de que el valor global del capital de la empresa sea cierto, el valor de la plusvalía disminuye a medida que aumenta la proporción de activos intangibles determinables, lo que obviamente es inconsistente con la objetividad de la plusvalía.

Por el contrario, el método de capitalización del exceso de ganancias es más científico al evaluar el fondo de comercio. La idea es: primero evaluar los activos tangibles individuales y los activos intangibles identificables individuales de la empresa, y sumarlos para obtener la suma de la empresa. valores de los activos individuales. En segundo lugar, recopilar y estimar el rendimiento promedio del capital de la industria. En tercer lugar, multiplique la suma de los valores tasados ​​de los activos individuales de la empresa por la tasa de rendimiento del capital promedio de la industria para obtener el valor de los ingresos creado por la suma de los activos individuales de la empresa según el nivel de ingresos promedio de la industria. En cuarto lugar, prediga los ingresos anuales promedio futuros en función de los ingresos de la empresa en los últimos años. En quinto lugar, el exceso de ingresos creado por la plusvalía es el ingreso creado por el ingreso anual promedio futuro de la empresa menos la suma de los activos individuales. En sexto lugar, elegir una tasa de capitalización adecuada para restaurar el exceso de ganancias anuales de la empresa, es decir, el valor tasado del fondo de comercio.

Se deben tener en cuenta tres cuestiones al aplicar este método: (1) Se deben considerar exhaustivamente varios componentes del fondo de comercio corporativo, y las ganancias previstas no se pueden estimar únicamente basándose en los resultados operativos de un año anterior específico. (2) Se deben considerar posibles cambios en el futuro. (3) Prestar suficiente atención a las tendencias cambiantes de los ingresos, pasivos y algunos ingresos y gastos operativos importantes de las empresas.

En las normas contables vigentes, los gastos humanos, financieros, materiales y otros incurridos en el proceso de generación del fondo de comercio se han incluido en el correspondiente activo o gasto del ejercicio. Por lo tanto, no existe ningún problema de amortización futura para el fondo de comercio autogenerado. Mostrar fondo de comercio autogenerado en los estados financieros tiene como objetivo principal proporcionar a los usuarios de los estados información financiera que sea más conducente a su toma de decisiones. Por lo tanto, el fondo de comercio autogenerado puede reconocerse y medirse siempre que se pueda obtener un precio justo. Dado que los resultados de valoración de diferentes agencias de valoración son diferentes, según el principio de prudencia, el resultado de valoración más bajo puede utilizarse como precio de registro del fondo de comercio autogenerado. Para contabilizar el fondo de comercio, de acuerdo con los principios anteriores, se puede configurar la cuenta "fondo de comercio de creación propia" y, en consecuencia, se debe configurar la cuenta de patrimonio "valor del fondo de comercio de creación propia". En el balance, el lado del activo enumera la partida "fondo de comercio" por separado y, al mismo tiempo, agrega la partida "valor de fondo de comercio creado por uno mismo" al patrimonio del propietario.

Si se evalúa y confirma el fondo de comercio autogenerado:

Débito: fondo de comercio autogenerado (cuenta de activo)

Préstamo: valor del fondo de comercio autogenerado ( cuenta de patrimonio) )

Reevaluado anualmente. Si existe algún valor añadido:

Débito: fondo de comercio autogenerado

Préstamo: valor del fondo de comercio autogenerado

Si se produce deterioro, se realizan contrapartidas cada año El valor del fondo de comercio de creación propia se ajusta, pero no se amortiza, para reflejar plenamente la verdadera situación de la empresa de manera oportuna. Ajustar el valor del fondo de comercio de creación propia a través de estas dos cuentas no afectará las ganancias y pérdidas actuales de la empresa. El exceso de ingresos generado por el fondo de comercio autogenerado de la empresa se ha reflejado en la comparación de los indicadores financieros actuales de la empresa con los niveles de la industria.

3. Tratamiento contable del fondo de comercio negativo subcontratado

Las normas contables de mi país tienen regulaciones detalladas sobre el fondo de comercio negativo. Aquí solo quiero plantear algunas preguntas y sugerencias sobre el fondo de comercio negativo.

En términos generales, en el proceso de fusiones y adquisiciones de empresas, el monto del precio de compra pagado por la empresa adquirida para obtener el exceso de utilidades de la empresa adquirida excede el valor razonable de sus activos netos se reconoce como buena voluntad. Cuando el precio pagado por la empresa compradora para obtener todos los activos netos de la empresa fusionada es inferior a su valor razonable, se denomina fondo de comercio negativo. En teoría, la buena voluntad negativa no puede existir. Según Hendrickson, si la suma de los valores razonables de los activos netos identificables de la empresa fusionada es mayor que el precio de compra de la empresa fusionada, los propietarios de la empresa fusionada venderán los activos netos pieza por pieza, en lugar de tener un fondo de comercio positivo. Los mismos activos netos se venden en su totalidad o como un paquete. Por tanto, la buena voluntad negativa es lógicamente imposible. Sin embargo, la buena voluntad negativa existe en la práctica de fusiones y adquisiciones corporativas. A este fenómeno que existe objetivamente y que no puede explicarse razonablemente mediante las teorías existentes lo llamamos "paradoja de la buena voluntad negativa". En la actualidad, los círculos contables de mi país tienen tres puntos de vista únicos sobre la explicación del fondo de comercio de subcontratación: (1) teoría de las pérdidas corporativas; [3] (2) teoría del ahorro de costos de transacción [4] (3) transformación del fondo de comercio autogenerado por adquirido; Teoría de las empresas, [5] Además, existen algunas opiniones populares, como la sobreestimación del valor razonable de los activos, las excelentes habilidades de negociación de la empresa adquirida, los pasivos ocultos de la empresa adquirida, etc. [6]

Actualmente existen muchas formas de reconocer el fondo de comercio negativo: (1) Algunas personas abogan por tratar el fondo de comercio negativo como una partida separada del capital contable, es decir, “reserva”, cuando los activos adquiridos se deteriorado o transferido a ganancias realizadas cuando se vende; (2) Algunas personas abogan por registrar la plusvalía negativa como un elemento, como los ingresos diferidos, y luego aumentar sistemáticamente los ingresos en períodos contables posteriores (3) Algunas personas piensan que la plusvalía negativa es barata; El resultado de la transacción es el beneficio de la transacción de capital para el período actual, que debe registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias del año en curso. (4) El valor razonable de los activos no monetarios distintos de los valores a largo plazo debe reducirse proporcionalmente. Si no es suficiente, la parte restante se reconoce como ingreso diferido, se amortiza en un período determinado o se reconoce directamente como ingreso. [7]

Las "Normas de contabilidad para empresas comerciales n.° 20 - Fusión comercial" de 2006 estipulan que [8] el costo de la fusión del comprador y la participación del valor razonable de los activos netos identificables de la parte fusionada obtenida en la fusión La diferencia se tratará de acuerdo con las siguientes disposiciones: revisar el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la parte fusionada y el costo de la fusión si el costo de la fusión es aún menor que la participación del valor razonable de la fusión; Activos netos identificables obtenidos en la fusión después de la revisión, la diferencia se incluye en las pérdidas y ganancias corrientes. En realidad, esto cumple con el tercer punto anterior. Creo que este tratamiento conduce a reflejar el valor real de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables, y a reflejar de manera integral todo el desempeño de la empresa. Sin embargo, es necesario evitar las enormes fluctuaciones en los ingresos durante cada período contable que pueden resultar del reconocimiento total como ingreso del fondo de comercio negativo generado por fusiones y adquisiciones. Por lo tanto, la plusvalía negativa debe registrarse en el resultado integral dentro de otro resultado integral.

Existen varios puntos de vista sobre la medición del fondo de comercio negativo: (1) Si la suma de los valores razonables de los activos netos de la empresa adquirida excede el precio de adquisición de la empresa adquirida, el valor razonable de la empresa adquirida Los activos netos, excepto las inversiones en valores a largo plazo, se reducirán según una determinada proporción. El valor razonable de los activos no corrientes, si es insuficiente, se reconoce como fondo de comercio negativo. (2) La diferencia entre la utilidad del capital humano y su uso; el costo es menor que el promedio del mercado, es decir, la diferencia entre el rendimiento sobre los activos netos de la empresa y su rendimiento sobre los activos netos es menor que el promedio del mercado se reconoce como plusvalía negativa (3) La plusvalía negativa se reconoce con base en el monto de; salidas de activos que puedan ocurrir en el futuro; (4) La suma de los valores razonables de los activos netos de la empresa adquirida excede el precio de adquisición de la empresa adquirida, todo lo cual se reconoce como plusvalía negativa.

Estoy de acuerdo con el método de medición indicado en (4). En primer lugar, este tratamiento es consistente con el análisis de la naturaleza de la plusvalía negativa y la definición de plusvalía negativa; en segundo lugar, es consistente con el método de medición de la plusvalía positiva; además, es más importante reconocer y medir los activos netos; de acuerdo al valor razonable al momento de la fusión y adquisición, el cual es consistente con el método de medición de la plusvalía positiva. Las decisiones de los usuarios de la información contable son más relevantes. En cuanto a los métodos de medición de (1) (2) (3), creo que no pueden ser consistentes con el método de medición de la plusvalía positiva y no pueden reflejar con precisión el valor razonable de los activos netos en el momento de la fusión y adquisición, por lo que estos tres Los métodos no son adecuados para medir el fondo de comercio negativo. Además, los métodos (2) y (3) son difíciles de implementar y no pueden evaluarse ni medirse con precisión.

Cuatro. Enajenación del fondo de comercio tras su reconocimiento

La amortización del fondo de comercio adquirido siempre ha sido uno de los temas más candentes en el campo contable. Un cambio significativo en las normas contables en 2006 es extraer lecciones de las NIIF y las Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. para cancelar los requisitos de amortización del crédito mercantil consolidado y realizar una prueba de deterioro del crédito mercantil consolidado. Las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 20 – Fusión de Empresas” estipula: “El fondo de comercio después del reconocimiento inicial se medirá por su importe una vez deducidas las reservas por deterioro acumuladas, y no se amortizará al mismo tiempo”, “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales”. El número 8 "—Deterioro de los activos" estipula: "El fondo de comercio formado por combinaciones de negocios debe someterse a una prueba de deterioro al menos al final de cada año". Dado que el fondo de comercio por sí solo no puede aportar flujo de caja a la empresa, no se puede confirmar su importe recuperable. Las pruebas de deterioro de la plusvalía solo pueden realizarse junto con sus grupos de activos relacionados o combinaciones de grupos de activos, y el valor de la plusvalía se asigna de acuerdo con la relación de precio justo de cada grupo de activos o combinación de grupos de activos. Teóricamente, las Normas de Contabilidad de 2006 tratan el fondo de comercio como un activo permanente sin amortización, lo que está más en consonancia con la naturaleza económica del fondo de comercio y refleja la naturaleza inseparable del fondo de comercio de toda la empresa. Sin embargo, este método tiene tres inconvenientes obvios: en primer lugar, infla las ganancias por acción; en segundo lugar, las pruebas de deterioro del fondo de comercio son problemáticas y no pueden superar los factores humanos; en tercer lugar, viola el principio de acumulación y cualquier activo sólo puede utilizarse dentro de un período limitado; de tiempo.

Si se debe amortizar el fondo de comercio adquirido y cómo hacerlo depende de la naturaleza del propio fondo de comercio adquirido. En términos generales, en fusiones y adquisiciones corporativas, el exceso del costo de adquisición de la empresa adquirida sobre el valor razonable de los activos netos identificables de la empresa objetivo adquirida se denomina fondo de comercio subcontratado. El fondo de comercio autogenerado es lo opuesto al fondo de comercio comprado. En fusiones y adquisiciones corporativas, cuando la empresa adquirida compra un fondo de comercio subcontratado, decimos que la empresa adquirida tiene un fondo de comercio autogenerado. En términos generales, cuando una empresa puede lograr rendimientos superiores a los de sus pares, decimos que ha creado su propia buena voluntad. El fondo de comercio autogenerado se genera dentro de la empresa y consta de dos partes: los recursos no registrados de la empresa y los efectos económicos combinados de todos los recursos de la empresa. Existe una diferencia esencial entre el fondo de comercio subcontratado y el fondo de comercio autogenerado. El fondo de comercio autogenerado se genera en el proceso de fusiones y adquisiciones corporativas y está determinado por muchos factores en la fusión y adquisición. La plusvalía de subcontratación es una combinación de la plusvalía creada por la empresa adquirida, los gastos incurridos por la empresa adquirida para las fusiones y adquisiciones de valor agregado esperado y las motivaciones y negociaciones no financieras de ambas partes. El fondo de comercio subcontratado tiene una naturaleza de recursos, pero se parece más a la pérdida de la empresa adquirida durante la fusión. Debido a que existen diferencias esenciales entre la buena voluntad subcontratada y la buena voluntad de creación propia, la buena voluntad subcontratada y la buena voluntad de creación propia no pueden confundirse, y luego la teoría de la buena voluntad de creación propia se utiliza para discutir la buena voluntad subcontratada.

El autor considera que el fondo de comercio adquirido refleja una pérdida de la principal empresa adquirida en la transacción y debe amortizarse. En cuanto al aumento del fondo de comercio general real de la empresa después de la fusión y adquisición, se incluirá en el "fondo de comercio autogenerado" general de la empresa mediante la evaluación. Por lo tanto, utilizar el método de amortización sistemática para abordar el fondo de comercio subcontratado es una opción realista. Pero utilizando este método, hay otro problema que hay que resolver, que es cuántos años elegir el período de amortización. La APB No. 17 limita el período máximo de amortización del crédito mercantil adquirido a 40 años,[9] mientras que la NIC No. 22 limita su período de amortización a 5 años,[10] y el período máximo de amortización no puede exceder los 20 años en circunstancias especiales. Las normas contables originales estipulan que el período razonable de amortización no será inferior a 10 años.

En mi opinión, considerando que los recursos representan solo una pequeña parte de los tres componentes del fondo de comercio de subcontratación, y los ingresos generados por estos recursos son extremadamente inciertos, los otros dos componentes deberían amortizarse lo antes posible o cancelarse inmediatamente. En resumen, el fondo de comercio adquirido debe amortizarse en el menor periodo de tiempo posible.

Nudo del verbo (abreviatura de verbo)

Con base en las características del fondo de comercio, la idea básica del tratamiento contable del fondo de comercio en este artículo es reconocer que el fondo de comercio existe objetivamente, ya sea si es comprado por uno mismo o comprado. Los artículos creados por uno mismo deben confirmarse y divulgarse. El fondo de comercio autogenerado se reconocerá en el momento de su constitución. Específicamente, el método de capitalización del exceso de ingresos en la evaluación de activos no puede adoptar ninguna amortización y realizar una prueba de valor al final del período para determinar su aumento o disminución. Para el fondo de comercio negativo en el fondo de comercio de subcontratación, la suma de los valores razonables de todos los activos netos de la empresa adquirida debe reconocerse como fondo de comercio negativo y registrarse en otros resultados integrales en el resultado integral para reflejar completamente el desempeño general de la empresa. Además, el fondo de comercio adquirido deberá amortizarse en el menor periodo de tiempo posible.