Tipos básicos de derivados de divisas

Incluyen principalmente:

(1) Contrato a plazo de divisas

El contrato a plazo de divisas significa que ambas partes de la transacción acuerdan utilizar una determinada cantidad en o antes de una fecha determinada en el futuro. Comprar o vender una determinada cantidad de productos financieros a un precio. Los contratos a término de divisas son los derivados financieros más largos y simples y son la base de varios otros derivados básicos. Un nuevo producto que ha crecido rápidamente en los últimos años son los acuerdos sobre tipos de interés a plazo.

(2) Futuros de divisas

Los futuros de divisas se desarrollan sobre la base de futuros de materias primas y son una forma de futuros financieros. Los futuros de Forex son contratos estandarizados que prometen comprar o vender un activo financiero en un momento determinado en el futuro. Su cantidad, calidad y plazo de entrega son todos fijos, lo único que cambia es el precio. Los contratos de futuros de Forex se negocian en una variedad de monedas. El principio del comercio de futuros de divisas es el mismo que el del comercio de futuros de productos básicos. Aprovechando la convergencia de los precios de futuros y los precios al contado, cuando el contrato de futuros está cerca de la entrega, los precios de futuros y los precios al contado convergerán. En los mercados al contado y de futuros, la variedad, la cantidad y el plazo de entrega son los mismos pero en direcciones opuestas. Las ganancias de un mercado compensan las pérdidas del otro mercado y evitan el riesgo de fluctuaciones de precios. Las principales características del comercio de futuros de divisas son: la transacción es un contrato estandarizado; la transacción es una transacción de margen; el mercado de divisas a término es un mercado tangible; la transacción implementa un sistema de membresía y un sistema de liquidación diaria; y especuladores. Los métodos de transacción de cobertura en el comercio de futuros de divisas son básicamente los mismos que en los períodos generales de productos básicos. Los métodos básicos pueden ser cobertura larga y cobertura corta.

(3) Opciones de divisas

Una opción de divisas es un contrato de derechos, lo que significa que el comprador tiene derecho a ejercer el derecho en una fecha o acuerdo acordado después de pagar una tarifa determinada. (llamada tarifa de opción). Dentro de un período determinado, comprar o vender un determinado activo financiero a un precio acordado. Dependiendo de los derechos del comprador, las opciones se pueden dividir en opciones de compra y opciones de venta. El primero significa que el comprador tiene derecho a comprar un determinado activo financiero a un precio acordado, y el segundo significa que el vendedor tiene derecho a vender un determinado activo financiero a un precio acordado. El comprador de una opción tiene derecho a comprar o vender, pero no obligación de comprar o vender.

(4) Swap de divisas

Swap de divisas significa que ambas partes acuerdan intercambiar una determinada cantidad de dos divisas a un tipo de cambio determinado. Cuando el acuerdo expira, ambas partes intercambian sus monedas al mismo tipo de cambio. Durante este período, ambas partes pagan intereses a la otra parte en función del monto intercambiado. A medida que continúan las actividades de innovación financiera, han surgido muchos nuevos métodos de swap basados ​​en swaps de divisas tradicionales, que incluyen: swaps a plazo, swaps de índices, swaps de cárteles, swaps interrumpibles y swaps explotables, etc. Las principales actividades en el mercado de derivados de divisas implican swaps de divisas, futuros de divisas y transacciones mixtas de las transacciones anteriores. Desde una perspectiva financiera, el comercio de futuros de divisas, al igual que los swaps de tipos de interés, está estrechamente relacionado con los mercados de capital mundiales. La singularidad del mercado de derivados de divisas es que la prevalencia y liquidez de los derivados de divisas dependen en gran medida de las fluctuaciones del tipo de cambio, que tienen un impacto en los costos de financiación en el extranjero de las empresas y en los rendimientos de las inversiones de cartera internacionales. Los grupos empresariales o las empresas que realizan operaciones transnacionales deben utilizar hábilmente el mercado de derivados cambiarios para implementar una gestión eficaz del riesgo.