Reglamento para la Administración de Fondos de Inversión Nacionales en Valores y Futuros para Inversionistas Institucionales Extranjeros

Base jurídica: "Instituciones Extranjeras" Reglamento sobre la Gestión de Fondos de Inversión en Valores y Futuros Nacionales para Inversionistas.

Artículo 1: Con el fin de regular la gestión de inversiones nacionales en valores y futuros por parte de inversores institucionales extranjeros, estas regulaciones se formulan de conformidad con la "Ley de la República Popular China sobre el Banco Popular de China". , el "Reglamento de la República Popular China sobre la administración de divisas" y otros reglamentos pertinentes.

Artículo 2 El término "inversores institucionales extranjeros", tal como se menciona en estas regulaciones, se refiere a inversionistas institucionales extranjeros calificados y a inversionistas calificados en RMB aprobados por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) para invertir en los mercados nacionales de valores y futuros Inversores institucionales extranjeros (en adelante, inversores calificados).

Artículo 3 Los inversores calificados confiarán a un custodio nacional (en adelante, el custodio) la gestión de los procedimientos pertinentes requeridos por estas regulaciones. Si un inversor cualificado confía más de dos custodios, designará a uno de ellos como custodio.

El reportero jefe (si solo hay un custodio, el custodio será el reportero jefe por defecto), es responsable de manejar el registro comercial y otros asuntos en su nombre.

Artículo 4 El Banco Popular de China, la Administración Estatal de Divisas y sus sucursales supervisarán, gestionarán e inspeccionarán las cuentas de capital, los recibos y pagos de fondos y las remesas de los inversores calificados de conformidad con la ley.

Artículo 5 La Administración Estatal de Divisas registrará y administrará los valores nacionales y los fondos de inversión a futuro de inversionistas calificados.

Después de obtener la licencia comercial de valores y futuros de la Comisión Reguladora de Valores de China, los inversores calificados deberán confiar al relator principal la presentación de los siguientes materiales y la solicitud de registro industrial y comercial ante la Administración Estatal de Divisas:

( 1) Formulario de registro de inversionista institucional extranjero (ver anexo 1).

(2) Copia de la licencia de negocio de valores y futuros.

El relator principal debe desempeñar concienzudamente sus funciones y examinar estrictamente la autenticidad de los materiales proporcionados por inversores calificados. Una vez completado el registro industrial y comercial, la Administración Estatal de Divisas enviará el certificado de registro industrial y comercial correspondiente al reportador principal.

Artículo 7 Los inversores calificados abrirán una o más cuentas especiales para inversores calificados con el custodio sobre la base del certificado de registro empresarial emitido por la Administración Estatal de Divisas y las necesidades de inversión y remesa de fondos.

Los inversores calificados que solo envían fondos en moneda extranjera deben abrir una cuenta especial en moneda extranjera y una cuenta de depósito especial en RMB correspondiente a la cuenta especial en moneda extranjera; aquellos que solo envían fondos en RMB deben abrir una cuenta de depósito especial en RMB; Si los fondos en RMB y en moneda extranjera se envían simultáneamente, se deben abrir respectivamente una cuenta de depósito especial en RMB, una cuenta especial en moneda extranjera y una cuenta de depósito especial en RMB correspondiente a la cuenta especial en moneda extranjera, y se deben indicar los nombres de los dos tipos de RMB especiales. Se deben proporcionar cuentas de depósito.

Distinción de efectos.

Artículo 8 El alcance de los ingresos de la cuenta especial de divisas de inversionistas calificados incluye: el capital remitido por inversionistas calificados desde el exterior, el pago de los impuestos pertinentes (impuestos, tasas de custodia, tasas de auditoría, tasas de gestión, etc.) .) Fondos requeridos en moneda extranjera. ), ingresos por intereses en moneda extranjera, fondos transferidos desde transacciones de derivados de divisas, fondos transferidos desde la cuenta de depósito especial en RMB correspondiente a la cuenta especial en moneda extranjera y otros ingresos que cumplan con las normas de gestión de divisas. El alcance de los gastos incluye: transferir liquidaciones de divisas a la cuenta de depósito especial en RMB correspondiente a la cuenta especial en moneda extranjera, transferencias de fondos relacionadas con transacciones de derivados de divisas, remesas de principal e ingresos al extranjero y otros gastos que cumplan con las normas de gestión de divisas.

Artículo 9 Los inversores calificados deberán, de conformidad con las regulaciones pertinentes del Banco Popular de China sobre la gestión de cuentas de liquidación en RMB de instituciones extranjeras, abrir una cuenta de depósito especial en RMB y/o una cuenta de depósito especial en RMB. correspondiente a una cuenta especial en moneda extranjera (cuenta de depósito especial en RMB. Para obtener detalles sobre la apertura y el uso de cuentas de depósito, consulte el Apéndice 2 "Directrices operativas para la gestión de cuentas nacionales en RMB de inversores institucionales extranjeros").

Artículo 10 A menos que las leyes, reglamentos y normas dispongan lo contrario, no se podrán transferir fondos entre la cuenta especial de un inversionista calificado y otras cuentas nacionales. Los inversores calificados que envían fondos en RMB y en moneda extranjera al mismo tiempo no pueden transferir fondos entre las dos cuentas de depósito especiales en RMB abiertas. Los fondos de la cuenta especial de inversores calificados no se utilizarán para fines distintos de la inversión en valores y futuros nacionales y la gestión de riesgos basada en cobertura, a menos que las leyes, reglamentos y normas dispongan lo contrario.

No se permiten retiros de efectivo de cuentas especiales para inversores calificados.

Artículo 11 La tasa de interés sobre los depósitos de fondos en la cuenta especial para inversores calificados se regirá por las regulaciones pertinentes del Banco Popular de China.

Artículo 12 Los inversores calificados pueden elegir de forma independiente la moneda de remesa para invertir en valores y futuros nacionales. Los inversores calificados que envían moneda extranjera para inversiones pueden notificar de inmediato al custodio de acuerdo con el plan de inversión para liquidar directamente los fondos en moneda extranjera necesarios para la inversión y transferirlos a la cuenta de depósito especial en RMB correspondiente a su cuenta especial en moneda extranjera. Los inversores calificados que envían RMB para inversiones pueden enviar directamente los fondos en RMB extranjeros necesarios para la inversión a sus cuentas de depósito especiales en RMB de acuerdo con el plan de inversión.

Artículo 13 Los inversores calificados confiarán a un custodio la gestión de los procedimientos de remesa del principal y los ingresos de la inversión correspondiente.

Artículo 14 Si un inversionista calificado necesita remitir los ingresos acumulados que se han realizado, el custodio puede pagar el impuesto completo de acuerdo con las regulaciones fiscales chinas pertinentes sobre la base de la solicitud o instrucción por escrito del inversionista calificado y el certificado emitido por el inversionista calificado, la carta de compromiso, etc. se encargará de los procedimientos de remesa de fondos relevantes para los inversionistas calificados.

Cuando un inversor calificado liquida (incluida la liquidación de productos), el custodio puede confiar en la solicitud o instrucción escrita del inversor calificado, un informe de auditoría especial sobre los ingresos de inversiones emitido por un contador público certificado chino y una declaración de impuestos. formulario (no requerido por las regulaciones, excepto los previstos), manejar los procedimientos de remesa y cancelación de cuentas para fondos relevantes para inversionistas calificados.

Artículo 15 Los fondos remitidos dentro y fuera del país por inversores calificados para inversiones en valores nacionales y futuros deben, en principio, mantenerse en la misma moneda, y el arbitraje entre divisas entre RMB y monedas extranjeras está permitido. no permitido.

Artículo 16 Las operaciones con derivados nacionales realizadas por inversores calificados se limitan a productos de cobertura de riesgo cambiario y derivados financieros que cumplan los requisitos. La exposición al riesgo de los productos derivados deberá ser coherente con los proyectos de inversión en valores nacionales que sean los mismos. base de la transacción. Las exposiciones al riesgo de inversión a continuación son razonablemente relevantes.

Artículo 17 Las posiciones de productos derivados de divisas mantenidas por inversores calificados se controlarán dentro de la escala de activos en RMB correspondientes a sus inversiones en valores y futuros nacionales (excluidos los activos de depósito en RMB en cuentas de depósito especiales en RMB, (el mismo a continuación) para garantizar el principio de transacciones reales.

Artículo 18 Los inversores calificados pueden confiar negocios de derivados de divisas con calificaciones de agencia de RMB (en lo sucesivo, negocios de derivados de divisas).

Artículo 21 Si un inversionista calificado cambia su nombre, confiará al relator principal que informe a la Administración Estatal de Divisas dentro de los 10 días hábiles a partir de la fecha de obtención de la licencia comercial de valores y futuros renovada por China. Comisión Reguladora de Valores Solicita cambio de registro.

Si el custodio y otra información importante cambian, el inversionista calificado deberá encomendar al relator principal que solicite el registro del cambio a la Administración Estatal de Divisas dentro de los 10 días hábiles a partir de la fecha del cambio.

Si el relator principal cambia, el inversionista calificado deberá encomendar al nuevo relator principal que solicite el registro del cambio ante la Administración Estatal de Divisas dentro de los 10 días hábiles siguientes a la fecha del cambio.

Si la licencia comercial de un inversionista calificado es revocada debido a disolución institucional, procedimiento de quiebra, administración judicial o por sus propios motivos, el inversionista calificado deberá informar de inmediato al Banco Popular de China y a la Administración Estatal de Divisas a través de el reportero jefe En principio Liquidar sus activos y cerrar la cuenta especial para inversores calificados dentro de los 30 días hábiles.

Artículo 22: Al manejar las remesas entrantes y salientes de fondos para inversionistas calificados, el custodio revisará la autenticidad y el cumplimiento de los correspondientes recibos y pagos de fondos, y realizará efectivamente sus medidas de lucha contra el lavado de dinero y contra el lavado de dinero. obligaciones de financiación del terrorismo. Los inversores cualificados cooperarán con el custodio en el cumplimiento de las obligaciones anteriores y proporcionarán datos e información verdaderos y completos al custodio.

Artículo 23 El custodio deberá cumplir con las "Medidas de gestión de cuentas de liquidación bancarias en RMB" (Orden del Banco Popular de China [2003] Nº 5), "Medidas de gestión del sistema de gestión de información de pagos y recibos transfronterizos en RMB" " (Yinfa [2017] No. 126) y "Aviso de la Oficina General del Banco Popular de China sobre la mejora del proceso de envío de datos del sistema de gestión de información de pagos y recibos transfronterizos en RMB" (Yinbanfa []

Artículo 24 Las Personas Custodias deben seguir las "Reglas de Implementación para la Declaración de Estadísticas de Balanza de Pagos Interbancarias" (Huifa [2015] No. 27), las "Directrices para la Declaración de Estadísticas de Balanza de Pagos Interbancarias" (Huifa [2019] ] No. 25), y el "Sistema de Estadísticas de Transacciones y Activos Financieros Externos" (Huifa [2018] No. 24) y otras regulaciones relevantes para realizar pagos internacionales de manera oportuna y precisa

Artículo 25 Si un inversionista calificado comete cualquiera de los siguientes actos, la Administración Estatal de Divisas impondrá sanciones de acuerdo con el "Reglamento de la República Popular China sobre Administración de Divisas" y otras regulaciones pertinentes:

(1) No tramitar el registro industrial y comercial según lo requerido.

(2) Incumplir los requisitos La Administración Estatal de Divisas o el custodio proporciona información y materiales relacionados con valores nacionales y inversiones de futuros. , o proporciona información y materiales falsos.

(3) Violación de las regulaciones pertinentes sobre cuentas, recaudación y pago de fondos, gestión de divisas, etc. p>

(4) Violar las normas pertinentes de gestión de divisas en el proceso de realización de transacciones de derivados de divisas

(5) Otras violaciones de la gestión de divisas

Artículo 26. Si un inversor custodio calificado comete cualquiera de los siguientes actos en negocios con RMB, el Banco Popular de China impondrá sanciones de conformidad con la Ley de la República Popular China y el Banco Popular de China será castigado con sanciones. la Administración Estatal de Divisas de conformidad con las "Reglas de Administración de Divisas de la República Popular China" y otras regulaciones relevantes:

(1) No manejar la remesa de capital e ingresos para inversionistas calificados en de acuerdo con los procedimientos reglamentarios.

(2) No abrir o cerrar cuentas relevantes para inversionistas calificados de acuerdo con las regulaciones, o no manejar los procedimientos de transferencia y remesa de fondos para inversionistas calificados de acuerdo con los ingresos de cuenta prescritos y. alcance del gasto. /p>

(3) No manejar negocios de derivados de divisas para inversores calificados según lo requerido

(4) No presentar información, materiales o informes de situación relevantes a la Administración Estatal de. Divisas según sea necesario.

Artículo 27 Si una institución que maneja negocios de derivados cambiarios no maneja negocios relevantes para inversionistas calificados según lo requerido, la Administración Estatal de Divisas impondrá sanciones de acuerdo con la Ley de Divisas. Reglamentos de Administración de la República Popular China" y otros reglamentos pertinentes.

Artículo 28 Los materiales presentados al Banco Popular de China y a la Administración Estatal de Divisas de conformidad con estos reglamentos estarán en chino. Si hay sean traducciones al extranjero y al chino, prevalecerá la versión china.

Artículo 29 El Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas son responsables de la interpretación de estas regulaciones.

Artículo 30 El presente reglamento entrará en vigor el 6 de junio de 2020. "Reglamento sobre la administración de divisas de las inversiones en valores nacionales por parte de inversores institucionales extranjeros calificados" (Anuncio de la Administración Estatal de Divisas Nº 18), "Aviso del Banco Popular de China y de la Administración Estatal de Divisas sobre cuestiones relativas a la gestión de Inversiones en valores nacionales por parte de inversores institucionales extranjeros calificados en RMB" (Yinfa [2018] No. 157) y otras regulaciones pertinentes de la Administración Estatal de Divisas sobre el ajuste de la gestión de capital transfronterizo por parte de inversores institucionales calificados son incompatibles con estas regulaciones, estas prevalecerán las regulaciones