¿Existen riesgos en el fondo?

Por supuesto que hay riesgos. Si lee el siguiente artículo, comprenderá mejor: Riesgo externo: el riesgo del tipo de fondo en sí. Debido a que los fondos de acciones invierten total o principalmente en acciones, comparten los frutos del crecimiento del mercado de valores y los enormes riesgos del mercado de valores. Aunque el fondo es operado por profesionales, en las condiciones actuales del mercado, es difícil para cualquier profesional evitar por completo los riesgos sistémicos causados por mecanismos imperfectos del mercado de valores. Los fondos de bonos y los fondos del mercado monetario se consideran desde hace mucho tiempo excelentes productos de inversión. En 2003, los dos tipos de fondos tuvieron rendimientos bajos y muchos incluso sufrieron pérdidas. En 2004, las expectativas de inflación se intensificaron, las tasas de interés bancarias fluctuaron y circularon varios rumores. La situación puede ser peor que en 2003.

Riesgo moral de las sociedades y gestoras de fondos. Independientemente del nivel de los administradores de fondos, a los inversores les resulta difícil controlar el riesgo moral causado por la mala ética de las empresas y administradores de fondos. Impulsadas por intereses, las compañías de fondos y sus agentes de ventas continúan haciendo promesas poco realistas a los inversores, exagerando los rendimientos de los fondos y haciendo oídos sordos a las prohibiciones de las agencias reguladoras pertinentes para agrandar el mercado y cobrar más comisiones de gestión, comisiones de agencia, Cuota de suscripción, tarifa de suscripción, tarifa de reembolso. Si los inversores escuchan esta propaganda, definitivamente se extraviarán.

Los riesgos institucionales son principalmente riesgos políticos. En la actualidad, el mercado de capitales de China está controlado principalmente por políticas, y el mercado de valores se ve gravemente afectado por las políticas. La introducción de cualquier política gubernamental relevante provocará violentas fluctuaciones en el mercado y traerá riesgos a la inversión. Esto está fuera del control de los inversores.

Riesgos internos

Son principalmente riesgos de inversión causados por malentendidos y errores operativos de los inversores sobre el fondo.

Mito 1: Los fondos antiguos solo pueden gestionar reembolsos y ya no pueden realizar suscripciones diarias. Mientras finalice el período de cierre de los fondos abiertos (generalmente no más de 3 meses, es decir, 90 días), puedes suscribirte en cualquier momento. Sus bancos agencia y casas de bolsa pueden atenderlo en cualquier momento durante los días de negociación cambiaria (de lunes a viernes).

Mito 2: Demasiado caro, el amor es demasiado barato. Creo que los fondos nuevos (generalmente con un valor nominal de 1 yuan) son baratos y los fondos antiguos son caros debido a su alto patrimonio neto, por lo que sólo compro fondos nuevos y no fondos antiguos. Esto es exactamente lo contrario de los inversores institucionales. En el primer trimestre de 2004, la magnitud de los nuevos fondos fue de casi 60 mil millones de yuanes, de los cuales más del 90% se vendió a inversores individuales. Las suscripciones de fondos antiguos proceden principalmente de inversores institucionales. No hay diferencia en el precio de los fondos abiertos, se puede decir que "obtienes lo que pagas". La base para medir si un fondo abierto tiene valor de inversión debe ser su tasa de rendimiento esperada, independientemente del precio actual de las unidades del fondo. Si un inversor está dispuesto a invertir 65.438.00.000 yuanes en un fondo y la tasa de rendimiento esperada después de un año es 20, entonces el valor nominal actual de este fondo es 2 yuanes o 65.438.0 yuanes, independientemente de su valor nominal actual. después de un año son 2.000 yuanes.

Malentendido 3: Equiparar fondos con acciones, comprar barato y vender caro, con la esperanza de ganar dinero mediante operaciones swing. No existe diferencia entre el precio y el valor de los fondos abiertos y no se ven afectados por la oferta y la demanda como las acciones. Mantener o vender un fondo depende de su rendimiento. Si el fondo ha tenido un buen desempeño, los inversores deberían mantenerlo firmemente como una herramienta de inversión a largo plazo.

Mito 4: Comprar hacia abajo pero no hacia arriba. Misma razón que la anterior. El principio de compra de "alta calidad y bajo precio" no se aplica a los fondos.

Mito 5: Amar lo nuevo y odiar lo viejo. El nuevo fondo aún no ha sido probado por el mercado. Aunque las compañías de fondos y los administradores de fondos han tenido buenos resultados en el pasado, llevará tiempo ver si pueden gestionar bien los nuevos fondos. En términos generales, el riesgo de los fondos nuevos es mayor que el de los fondos antiguos. Se recomienda que los inversores presten más atención a los fondos antiguos con un rendimiento bueno y estable al elegir los tipos de fondos.

Además de los malentendidos, los inversores, especialmente los inversores novatos en fondos, también son propensos a cometer errores operativos. Chen Rong, del Centro de Investigación de Fondos de Morningstar Information Co., Ltd., señaló ocho errores que los inversores de fondos son propensos a cometer.

Malentendido de operación 1: No hay un objetivo de inversión claro. La inversión no puede ser dirigida y olvidarse de su propio propósito de inversión. Por ejemplo, los fondos de acciones suelen desempeñar un papel en la apreciación del capital, mientras que la inversión en fondos de bonos o fondos del mercado cuasi monetario suele realizarse para obtener rendimientos estables. Puede aumentar la proporción de acciones de crecimiento populares en su cartera sin seguir la tendencia, pero debe saber cuáles son sus objetivos previstos para mantener la cartera.

Los inversores deben determinar sus propias prioridades en función de los cambios en sus objetivos y necesidades de inversión y ajustar constantemente sus carteras de inversión en consecuencia. Si una inversión en su cartera le impide alcanzar sus objetivos, debería considerar reemplazarla.

Error de operación dos: no existe una combinación de núcleos. Si tiene muchos fondos pero no sabe por qué los eligió en primer lugar, es posible que a su cartera de fondos le falte una combinación básica. Para cada objetivo de inversión, debe elegir entre 3 y 4 fondos con un rendimiento estable para formar una cartera de inversiones central. Sus activos pueden representar entre el 70 y el 80 % de toda su cartera de inversiones. La mayoría de los inversores extranjeros eligen grandes fondos equilibrados como su cartera de inversiones principal.

Malentendido operativo 3: Demasiada inversión complementaria. Las inversiones complementarias fuera de la cartera principal pueden aumentar los rendimientos de su cartera de inversiones, pero también conllevan mayores riesgos para sus inversiones y obstaculizan la consecución de sus objetivos de inversión.

Error de operación cuatro: la combinación está "desequilibrada". Una buena cartera de inversiones de un fondo debe ser una cartera de inversiones equilibrada, es decir, la proporción de diversos activos en la cartera de inversiones debe mantenerse en un estado relativamente estable. A medida que pasa el tiempo, el rendimiento de las distintas inversiones es diferente. Algunas variedades son particularmente buenas o malas, lo que hará que toda la cartera de inversiones esté "desequilibrada" y sea necesario realizar ajustes oportunos. Por ejemplo, si su cartera de fondos son bonos, representa el 25%, el crecimiento de pequeña capitalización representa el 10% y el saldo de gran capitalización representa el 65%. Si la tasa de crecimiento de las acciones falsas de pequeña capitalización aumenta significativamente, la proporción de crecimiento de pequeña capitalización en su cartera de inversiones puede ser demasiado alta, por lo que debe ajustar rápidamente la proporción de activos en su cartera de inversiones para restaurarla a su estado original.

Error de operación cinco: retener demasiados fondos. Tener demasiados fondos a menudo deja a los inversores confundidos y confundidos. En este caso, también podría realizar una selección en función del papel que desempeña el fondo en su cartera general. Es posible que desee considerar si este fondo puede servir como una inversión principal en su cartera. Si la respuesta es no, entonces deberá considerar si este fondo representa una proporción demasiado grande de toda su cartera de inversiones.

Error de operación 6: Selección incorrecta de fondos similares. ¿Qué estilo de fondo tienes? ¿Tiene demasiados fondos del mismo estilo? Puede clasificar los fondos que tiene por estilo y determinar la proporción de fondos de varios estilos. Cuando hay demasiados fondos de un determinado estilo, debería considerar mantener los fondos con mejores clasificaciones de desempeño y vender los que tienen clasificaciones de desempeño relativamente bajas.

Error operativo 7: El nivel de coste es demasiado alto. Si dos fondos tienen estilos y rendimiento similares, también puede elegir el que tenga un costo menor. A largo plazo, los rendimientos de un fondo con una tasa operativa anual de 0,5 y un fondo con una tasa operativa anual de 2 serán muy diferentes.

Error de operación 8: No se establecen estándares de ventas. Los inversores deberían establecer estándares cuantitativos para la venta de fondos. Por ejemplo, si la pérdida supera los 15 o el fondo cambia de administrador, véndalo. Debe determinar su propio nivel de tolerancia al riesgo y sus propios criterios para medir el rendimiento del fondo. Cuando se establecen los estándares, es necesario operar estrictamente de acuerdo con sus propios estándares.

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