¿Qué importa si el fondo sube o baja?

Mucha gente ha comprado fondos y el propósito de comprar fondos no es más que ganar dinero. Como todos sabemos, si el valor neto del fondo aumenta, ganará dinero, y si el valor neto del fondo baja, perderá dinero. ¿Pero qué importa si el fondo sube o baja? Muchos inversores no lo han estudiado en profundidad, entonces, ¿qué tiene que ver el ascenso y la caída del fondo?

¿Qué importa la subida y bajada del fondo?

1. Fondo Monetario

Los activos de los fondos monetarios se invierten principalmente en instrumentos monetarios de corto plazo (generalmente dentro de un año, con un vencimiento promedio de 120 días), como bonos del tesoro, bonos centrales. letras bancarias, efectos comerciales, valores a corto plazo como certificados de depósito a plazo bancario, bonos gubernamentales a corto plazo, bonos corporativos (alta calificación crediticia), depósitos interbancarios, etc.

Debido a que el plazo promedio de los fondos monetarios es de aproximadamente 120 días y la tasa de interés libre de riesgo de mi país generalmente se basa en Shibor (tasa de oferta interbancaria de Shanghai), entonces los ingresos de los fondos monetarios deben corresponder al plazo. Tasa de interés Shibor a tres o seis meses.

Sin embargo, debido a las diferentes proporciones de fondos asignados por cada fondo en divisas, algunos fondos en divisas tienen más activos en efectivo que activos en bonos, y algunos fondos en divisas tienen más activos en efectivo que activos en bonos, lo que resulta en diferencias en el rendimientos de fondos de diversas divisas. Si el rendimiento de los fondos monetarios es menor que la tasa de interés libre de riesgo, significa que los fondos monetarios tienen una proporción mayor de activos en efectivo, mientras que los fondos de bonos y otros fondos tienen una proporción mayor de asignaciones.

Dos. Fondo de bonos

El rendimiento esperado de la inversión en bonos consta principalmente de dos partes: el rendimiento esperado de los intereses del bono y el rendimiento esperado del diferencial de oferta y demanda del bono. El plazo y el cupón de un bono generalmente son fijos, por lo que el rendimiento esperado de los intereses del bono suele ser fijo, pero los precios de los bonos y las tasas de interés del mercado fluctúan, por lo que el rendimiento esperado del diferencial no es fijo.

Los precios de los bonos se ven afectados por los siguientes factores:

1. Relación entre oferta y demanda.

Si los fondos del mercado se vuelven escasos, la emisión de bonos aumenta y las tasas de interés aumentan. Los bonos recién emitidos aumentan, luego los precios de los bonos existentes caerán. Cuando las empresas necesitan fondos con urgencia, también optarán por vender bonos con descuento, lo que provocará una caída de los precios de los bonos. Por el contrario, cuando la demanda de fondos de una empresa disminuye, aumentará su inversión en bonos y los precios de los bonos aumentarán en consecuencia.

2. Probabilidad de impago

La probabilidad de que un bono incumpla es el riesgo crediticio del bono. Cuanto mayor sea la calificación crediticia, menor será la probabilidad de que un bono incumpla. Cuando los inversores creen que el riesgo de incumplimiento de un bono es alto y que es probable que el emisor no pueda devolver el dinero, no optarán por comprar el bono y, como resultado, los precios de los bonos caerán.

3. Tipo de interés del mercado

Los precios de los bonos son inversamente proporcionales a los tipos de interés del mercado. Cuando las tasas de interés del mercado caen, los precios de los bonos aumentan y viceversa. Por ejemplo, cuando la tasa de rendimiento anualizada esperada de la gestión financiera es generalmente del 6%, incluso si la tasa de rendimiento esperada de los bonos es sólo del 7%, los inversores optarán por comprar bonos y, por el contrario, la demanda de bonos aumentará; La tasa de interés es más baja que la tasa de interés de la gestión financiera, la demanda de bonos disminuye.

Tres. Fondos de acciones

Los fondos de acciones son fondos que se utilizan para invertir en activos bursátiles, por lo que el aumento y la caída de los fondos de acciones están relacionados con los precios de las acciones invertidas. La subida y bajada de los precios de las acciones se ven afectadas por muchos factores, como las fluctuaciones económicas, la liquidez del mercado, el rendimiento de las empresas que cotizan en bolsa, noticias sobre eventos positivos o negativos, etc. Pero en última instancia, el factor más directo que afecta los cambios en el precio de las acciones es la relación de oferta y demanda de las acciones. Como todos sabemos, cuando la oferta de bienes supera la demanda en el mercado, los precios subirán; cuando la oferta supera la demanda, los precios bajarán. Lo mismo ocurre con las acciones. Si hay más personas comprando una acción, el precio de la acción aumentará; si hay menos gente comprando una acción, el precio de la acción bajará.

En general, el ascenso y la caída de un fondo están relacionados con sus objetivos de inversión. Cuando el objetivo de inversión aumenta, el fondo sube; cuando el objetivo de inversión baja, el fondo cae. Debido a los diferentes objetivos de inversión, los diferentes tipos de fondos tienen diferentes rendimientos de riesgo. Los inversores deben elegir los fondos adecuados en función de su apetito por el riesgo. Los fondos monetarios y los fondos de bonos (fondos de bonos híbridos de riesgo medio) pertenecen a la categoría de riesgo bajo, mientras que los fondos de acciones, los fondos híbridos y los fondos indexados pertenecen a la categoría de riesgo medio-alto.

Por último, se recuerda a los inversores que los fondos tienen riesgos y que la inversión debe ser cautelosa.

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