Opciones sobre acciones OTC: ¿Cuáles son las condiciones para abrir una cuenta institucional y cómo pueden participar las personas físicas?
El "Informe de desarrollo empresarial OTC" publicado por la Asociación de Valores de China 65438+ el 27 de octubre muestra que, a finales de 2021, el valor nominal inicial del negocio de derivados financieros OTC, incluidos los swaps de ingresos y las opciones OTC. El capital pendiente de liquidación superó los 2 billones de yuanes por primera vez, alcanzando 201675438+07 mil millones de yuanes.
Según datos relevantes, el número seguirá aumentando en 2022. El mercado espera que la escala de participación de capital en junio 5438+octubre alcance un nivel récord. Entonces, ¿qué son las opciones sobre acciones OTC? Las opciones sobre acciones OTC son un negocio legal aprobado por la Comisión Reguladora de Valores de China y son derivados financieros que se negocian fuera de las bolsas de Shanghai y Shenzhen. El comprador de la opción paga regalías para adquirir los derechos y el vendedor vende los derechos y gana regalías. El comercio de opciones se refiere a la compra y venta de dichos derechos.
Por ejemplo: Fuente de imagen y texto: Opciones de Baidu Caishun
Quiero comprar una casa y elegí una casa con un precio actual de 10.000. Aquí viene el problema. Comprémoslo ahora. Me preocupa que los precios de la vivienda bajen en un año y quiero esperar y ver, pero también me preocupa que los precios de la vivienda suban. No sé qué hacer. En ese momento, las agencias inmobiliarias lanzaron este tipo de actividades. Si paga una tarifa de firma de 20.000 yuanes ahora, un año después, el agente inmobiliario tiene derecho a comprar la casa por 10.000 yuanes, con un precio no reembolsable de 20.000 yuanes. Si el precio de la vivienda es inferior a 10.000 yuanes, no es necesario comprarla y no se reembolsarán 20.000 yuanes. Esto resuelve mis preocupaciones.
Las opciones OTC también se refieren a la negociación de contratos de opciones financieras no estandarizados en centros de negociación no centralizados. En pocas palabras, son transacciones de acciones fuera de la bolsa de valores.
Debido a que existen pocos tipos de opciones OTC y contratos fijos, es difícil satisfacer las necesidades de la mayoría de las pequeñas y medianas empresas o individuos, por lo que se derivan opciones OTC.
Sin embargo, los requisitos para abrir una cuenta para opciones OTC también son muy altos.
Participantes y umbrales de entrada para opciones OTC;
Persona jurídica (condición 532): los activos netos al final del período más reciente no son inferiores a 50 millones de yuanes; no menos de 20 millones de yuanes y RMB; más de 3 años de experiencia en inversiones en valores, fondos, futuros, oro y divisas;
Producto (Condición 525): la escala de activos financieros administrados por el gerente de producto al final del primer período en los últimos años no tiene menos de 500 millones de yuanes. El gerente de producto tiene más de 2 años de experiencia en la gestión de productos financieros. La participación en productos debe ser productos no estructurados establecidos de conformidad con las regulaciones; con una escala de no menos de 50 millones de yuanes.
La principal diferencia entre 532 y 552 radica en la naturaleza de los participantes. 532 Participación de personas jurídicas, sociedades u otras organizaciones. 552 cuenta con la participación de instituciones de gestión de activos en nombre del producto. (Las instituciones de gestión de activos suelen ser empresas de gestión de fondos de capital privado)
Los inversores institucionales deben cumplir 552/532 condiciones antes de poder firmar un acuerdo de negociación de derivados con una empresa de valores y entrar en el comercio de oro. Actualmente, los 30 comerciantes solo están abiertos a grandes instituciones, y los inversores minoristas y los individuos no pueden abrir cuentas directamente en los 30 comerciantes. Sin embargo, 30 grandes empresas han reservado clientes institucionales y el capital de apertura de cuentas de clientes institucionales no es inferior a 1 millón.