Las ventajas y desventajas de los índices fundamentales se reflejan en estos lugares

El índice fundamental se refiere a un índice que rastrea los fundamentos de las empresas que cotizan en bolsa. Como índice de estrategia de inversión único, desde su inicio, el índice fundamental ha sido favorecido por muchos fondos de pensiones, instituciones financieras y fondos similares. otros inversores institucionales son bienvenidos, entonces, ¿cuáles son las ventajas y desventajas de los índices fundamentales? Síguenos y echa un vistazo a continuación.

1. ¿Qué es el índice fundamental?

El índice fundamental selecciona acciones de muestra y calcula la ponderación del índice basándose en datos financieros fundamentales, como los activos netos y el flujo de efectivo de las sociedades anónimas, rompiendo la conexión entre los precios de las acciones de muestra y sus ponderaciones, haciendo que las acciones básicas con grandes escala económica reciben ponderaciones más altas, lo que en cierta medida reduce el fenómeno de sobreponderación de acciones sobrevaloradas en la cartera. Hay más de 50 FEI y fondos indexados en el mundo basados ​​en índices fundamentales.

2. Razones para generar índices fundamentales

El diseño de índice tradicional que utiliza el valor de mercado como base para la ponderación de la cartera no proporciona a los inversores una herramienta de inversión eficiente cuando los precios de mercado son ineficientes. , los índices tradicionales se distorsionarán, lo que provocará el nacimiento de índices fundamentales.

3. Ventajas del índice fundamental

1) El índice fundamental supera las deficiencias de la ponderación de capitalización de mercado tradicional, de modo que los factores no se ven afectados por las fluctuaciones de la capitalización de mercado, pudiendo así identificarse. las características de cada acción. Valor razonable real.

2) El índice fundamental tiene rendimientos esperados más altos y niveles de riesgo más seguros.

3) Además de las ventajas mencionadas anteriormente en comparación con los índices convencionales, algunos índices también tienen una buena rentabilidad esperada, tanto en valor como en características de crecimiento, y niveles de liquidez adecuados.

4) Basándonos en el índice fundamental, podemos analizar el nivel operativo de las empresas cotizadas y el desempeño macro del mercado.

4. Desventajas de los índices fundamentales

Como índice, su propio valor se reducirá y su flexibilidad y mejora de beneficios serán débiles.

Eso es todo lo anterior sobre las ventajas y desventajas de los índices fundamentales. Espero que sea de ayuda para todos. Un cálido recordatorio: la gestión financiera es riesgosa, por lo que la inversión debe ser cautelosa.