¿Cuáles son los métodos de distribución de ingresos de los fondos?
La tasa de comisión de los fondos abiertos (fondos cerrados) la determina el gestor del fondo y se anuncia en el folleto. ¿Sabes cuáles son? El siguiente es el método de distribución de ingresos del fondo compilado por el editor. La distribución de ingresos del fondo se divide en varias categorías. Espero que sea útil para todos.
¿Cuáles son los métodos de distribución de la renta de los fondos?
(1) Distribución de ingresos de diferentes tipos de fondos
En primer lugar, debe quedar claro que la distribución de los ingresos del fondo conducirá a una reducción en el valor neto del fondo. acciones. Por ejemplo, antes de la distribución de ingresos, el valor neto de una participación en el fondo es de 1,2 yuanes y cada fondo distribuirá 0,05 yuanes en ingresos. Después de la distribución, el valor neto de las acciones del fondo caerá a 65.438 0,15 yuanes. Pero para los inversores, el valor antes y después de los dividendos permanece sin cambios.
1. Distribución de la renta de los fondos cerrados. De acuerdo con las leyes y reglamentos pertinentes, la distribución de ingresos de un fondo cerrado no será inferior a una vez al año, y el índice de distribución anual de ingresos de un fondo cerrado no será inferior al 90% de los ingresos realizados del fondo. Los ingresos de un fondo cerrado para el año en curso primero deben compensar las pérdidas del año anterior. Si se produce una pérdida ese año, no se realizará ninguna distribución de ingresos. Los fondos cerrados generalmente pagan dividendos en efectivo.
2. Distribución de ingresos de los fondos abiertos. El contrato de fondo de un fondo abierto deberá estipular el número máximo de distribuciones de ingresos del fondo cada año y la proporción mínima de distribuciones de ingresos del fondo. En la práctica, muchos contratos de fondos estipulan esto al menos una vez al año. Los ingresos de los fondos abiertos en el año en curso también deben compensar las pérdidas del año anterior. Si durante el año se produce una pérdida, no se distribuirá la renta. Los dividendos se pueden dividir de dos formas: dividendos en efectivo y dividendos reinvertidos en acciones del fondo. Los accionistas del fondo de fondos abiertos pueden elegir por adelantado convertir los ingresos en efectivo distribuidos en acciones del fondo de acuerdo con el acuerdo sobre la suscripción de acciones del fondo en el contrato del fondo, si el propietario de las acciones del fondo no elige por adelantado, el fondo; El gerente deberá pagar en efectivo.
3. Distribución de la renta de los fondos del mercado monetario. De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes, para los fondos del mercado monetario que cotizan a su valor nominal todos los días, el método de distribución de ingresos puede acordarse en el contrato del fondo como reinversión de dividendos, y el método de distribución de ingresos puede acordarse en el contrato del fondo: si el Los ingresos se trasladarán diariamente o se liquidarán mensualmente. Las acciones del Fondo suscritas el mismo día gozarán del derecho de distribución de la renta del Fondo a partir del siguiente día hábil.
La distribución de los ingresos del fondo se divide en varias categorías.
Para los inversores, elegir fondos de inversión es mantener e incrementar el valor de los activos reduciendo los riesgos. Los inversores de fondos racionales están más preocupados por el rendimiento de la inversión del fondo, es decir, cuánto es el ingreso anual de la inversión del fondo, qué proporción de los ingresos se puede distribuir, cuál es el crecimiento a largo plazo del fondo, etc.
Para proteger los intereses vitales de los inversores de fondos, cada país o región establecerá regulaciones claras y detalladas sobre la distribución de ingresos de los fondos, que generalmente incluyen: el contenido de la distribución de ingresos de los fondos, la proporción y frecuencia de los ingresos. distribución, ingresos A quién se distribuirá la distribución, cómo se distribuirán los ingresos y cómo se pagará la distribución de los ingresos.
(1) Contenido de la distribución de ingresos
El contenido de la distribución de ingresos del fondo se refiere al saldo de todos los ingresos obtenidos por el fondo en el año después de deducir los gastos que deben deducirse de acuerdo con las regulaciones pertinentes, es decir, la distribución de ingresos del fondo en el ingreso neto del año en curso. Los honorarios mencionados aquí generalmente incluyen: honorarios de administración de fondos, honorarios de custodia de fondos, honorarios de servicios de intermediación para abogados y contadores públicos certificados, y honorarios de apertura cuando se establece el fondo. En términos generales, si el fondo sufrió una pérdida en el año anterior, la utilidad neta de ese año debe compensar la pérdida correspondiente antes de la distribución; si el fondo sufrió una pérdida neta ese año, en principio no se realizará ninguna distribución de renta;
(2) Proporción y frecuencia de la distribución del ingreso
Sujeto a no violar las leyes y regulaciones pertinentes, varios fondos pueden tomar decisiones sobre la proporción y la frecuencia de la distribución del ingreso en el contrato del fondo. Regulaciones diferentes. Desde un punto de vista práctico, para proteger los intereses de los inversores y promover el desarrollo de la industria de fondos, varios países han establecido índices de distribución de ingresos de fondos relativamente altos. Por ejemplo, las leyes pertinentes de Estados Unidos estipulan que los fondos deben distribuir más del 95% de sus ingresos netos a los inversores.
Las regulaciones y operaciones reales de varios países o regiones también difieren en la frecuencia de la distribución del ingreso.
En algunos países o regiones, los fondos en divisas generalmente se asignan una vez al mes, los fondos de bonos se pueden asignar una vez al mes o un trimestre y los fondos de acciones generalmente se asignan una vez al año. Por supuesto, cuanto menor sea el número de distribuciones de ingresos, más simples serán los procedimientos pertinentes.
(3) Objetos de distribución de ingresos
Al igual que las acciones, los objetos de distribución de ingresos de los fondos se refieren a los inversores que poseen acciones del fondo en un día específico. Las sociedades gestoras de fondos suelen estipular la fecha de presentación final para la obtención de los derechos de distribución de ingresos de los fondos. Después del cierre de la negociación el día de registro, todos los inversores que posean participaciones en el fondo tienen derecho a la distribución de los ingresos del fondo. La sociedad gestora del fondo encomendará a la sociedad de valores la impresión de la lista de accionistas del fondo y la aclaración de los objetos de distribución de los ingresos.
(4) Métodos de distribución de ingresos
La distribución de ingresos de los fondos generalmente adopta tres métodos: distribución de efectivo, distribución de acciones de fondos y no distribución. La distribución de efectivo es el método de distribución de fondos más común. Significa que los ingresos netos del fondo se distribuyen uniformemente según el total de acciones en forma de distribución de efectivo. Distribuir participaciones en fondos significa convertir los ingresos netos que se distribuirán en cantidades iguales de nuevas participaciones en fondos y entregárselas a los inversores. Este método es similar a la llamada "donación de acciones", que en realidad aumenta el capital total y el tamaño del fondo. Ninguna distribución significa que no se distribuye ni efectivo ni acciones del fondo, sino que se reinvierte el ingreso neto. Los activos netos del fondo aumentarán debido a la reinversión, pero los inversores no recibirán dividendos reales.
(5) Método de pago de distribución del ingreso
El llamado método de pago de distribución del ingreso se refiere al procedimiento que sigue un inversionista para obtener la parte que le corresponde de los ingresos. La práctica común en el extranjero es: cuando se distribuye efectivo, el custodio del fondo notifica al propietario del fondo que lo recoja personalmente o lo remita a la cuenta bancaria del propietario; cuando se distribuyen las acciones del fondo, la compañía de valores designada imprimirá los fondos distribuidos en la cuenta bancaria del inversor; participación en el fondo participación en el certificado de tenencia. Los fondos nacionales suelen realizar distribuciones de efectivo a través del sistema de compensación de valores y registrar la cantidad de efectivo que se distribuirá directamente en la cuenta del fondo del propietario del fondo. Los titulares de fondos pueden comprobar a través de la terminal de negociación si han recibido dividendos en efectivo y el importe de los mismos.
Hay dos formas de distribuir los ingresos del fondo:
Dividendos en efectivo y reinversión de dividendos. Los inversores pueden elegir dividendos en efectivo o convertir automáticamente los dividendos en efectivo en acciones del fondo en función del valor neto de las acciones del fondo. en la fecha ex dividendo; si los inversores no eligen, el método de distribución de ingresos predeterminado es generalmente dividendos en efectivo;
Por ejemplo, el valor neto de un fondo en la fecha de registro de acciones es de 1,2 yuanes. Suponiendo que el fondo no sube ni baja el día sin dividendo, sino que distribuye 0,5 yuanes/65.438 00 acciones del fondo, el valor neto del fondo en el día sin dividendo se convierte en 65.438 0,15 yuanes. Tienes 1.000 fondos.
Si elige el método de dividendo en efectivo, recibirá 50 yuanes en efectivo el día en que se distribuya el dividendo en efectivo;
Si elige el método de reinversión de dividendos, las acciones de su fondo aumentará en 50 yuanes el día en que se distribuya el dividendo en efectivo ÷1,15 = 43,48 (acciones).