Empresas cuyo índice de fondo de comercio es superior a su índice de riesgo.
Cuando el ratio de fondo de comercio alcanza el 30%, se debe prestar atención al riesgo de deterioro del fondo de comercio. Al elegir acciones, los inversores deben evitar acciones con gran reputación. Las acciones con un alto fondo de comercio conllevan mayores riesgos potenciales. Si una acción tiene deterioro de su fondo de comercio, la probabilidad de que caiga es mayor.
El deterioro del fondo de comercio se debe al hecho de que muchas empresas que cotizan en bolsa están persiguiendo puntos calientes del mercado, promocionando conceptos, aumentando los precios de las acciones y comprando con primas elevadas, lo que da como resultado una expansión continua del fondo de comercio. Pero finalmente el compromiso de la compañía no cumplió con las expectativas debido al mal desempeño de los activos adquiridos.
Datos ampliados:
En primer lugar, el fondo de comercio es la diferencia entre el coste de inversión de la empresa adquirida y el valor razonable de los activos netos de la empresa fusionada. Por ejemplo, si la empresa A quiere adquirir la empresa B, el precio de adquisición es de 5 mil millones. De hecho, el valor de mercado de la empresa B es de sólo 3 mil millones y los 2 mil millones adicionales son fondo de comercio.
El fondo de comercio se refiere a la diferencia entre el precio de compra involucrado en la fusión y adquisición de otra empresa y los activos netos correspondientes identificables del objeto adquirido, comúnmente conocido como prima o descuento. Sin embargo, el fondo de comercio no existe después de la fusión, sino que se genera durante el proceso de declaración consolidada de las empresas matrices y subsidiarias formadas después de la fusión. Por tanto, se puede decir que el fondo de comercio no es una cuenta contable, sino sólo una partida del estado. Debido a esto, es posible que la mayoría de los contables no tengan acceso a él a diario, y mucho menos los inversores comunes y corrientes.
2. ¿Qué indicadores se utilizan para analizar el fondo de comercio?
El resultado del informe anual de 2018 es que hasta 200 empresas detonaron deterioros de activos principalmente en el fondo de comercio, lo que provocó que muchos inversores en este mercado entraran en una "mina terrestre" de la que es difícil protegerse y que ha un impacto negativo en la buena voluntad. Muchos inversores de cierto nivel también me han preguntado sobre el fondo de comercio y están muy seguros de si debería deteriorarse.
Así que establecimos dos indicadores para analizar el tamaño del fondo de comercio, a saber, la relación entre el fondo de comercio y los activos totales y la relación entre el fondo de comercio y los activos netos.
La relación entre la plusvalía y los activos totales, como su nombre indica, es la relación entre la plusvalía y los activos totales en el estado consolidado corporativo.
La relación entre la plusvalía y los activos netos es la; relación entre la plusvalía y los activos totales en el estado corporativo consolidado la relación entre el capital contable de la empresa matriz;
3. La pérdida por deterioro de los activos de la plusvalía se refiere al juicio de que después de pasar la prueba de deterioro de la plusvalía, los activos. actualmente registrados en el libro no pueden realizarse en su totalidad o sólo pueden realizarse parcialmente en el futuro. Entonces, por supuesto, estos activos que no se pueden realizar son activos improductivos, por lo que los trataremos como pérdidas en los estados financieros y registraremos las pérdidas por deterioro de activos. Por lo tanto, la magnitud de la explosión de la buena voluntad depende de cuán grande sea la buena voluntad en sí, y el límite superior de su explosión es el deterioro de toda la buena voluntad. Utilizar la relación entre la plusvalía y los activos totales y la relación entre la plusvalía y los activos netos es para ver cuánto impacto tendrá sobre los activos totales y los activos netos si la plusvalía explota.
En segundo lugar, las pérdidas por deterioro del fondo de comercio están relacionadas con los beneficios de la empresa procedentes de adquisiciones corporativas. Si el beneficio de la empresa adquirida no alcanza el objetivo establecido, o el beneficio sigue disminuyendo, en circunstancias normales, la empresa que cotiza en bolsa sufrirá pérdidas por deterioro de activos, lo que se conoce comúnmente como "trueno".
4. ¿Cómo analizar los indicadores de buena voluntad?
La relación entre el fondo de comercio y los activos totales y la relación entre el fondo de comercio y los activos netos son indicadores negativos. Cuanto mayor sea el valor, mayor será el riesgo para el negocio. Por lo tanto, en circunstancias normales, creemos que cuando la proporción del crédito mercantil sobre los activos totales es inferior al 5%, el riesgo de deterioro no es significativo. Si supera el 10%, tenga en cuenta que el riesgo es alto, considerando la proporción del fondo de comercio sobre los activos netos; si el fondo de comercio representa menos del 10% del activo neto, el riesgo de deterioro no es grande, pero más del 20% corresponde a un nivel de riesgo alto.