Varias cuestiones a las que se debe prestar atención en la evaluación de la buena voluntad y la evaluación de los ingresos
Se determina incorrectamente la valoración objeto del test de deterioro
El fondo de comercio es un activo intangible indiscernible, por lo que no puede ser transferido, arrendado y otras actividades operativas de forma independiente, ni tampoco puede reducirse directamente prueba de valor. El objeto de evaluación de la prueba de deterioro del fondo de comercio suele ser el grupo de activos o la combinación de grupos de activos que contienen el fondo de comercio. De acuerdo con las disposiciones de las normas contables, al probar el deterioro del crédito mercantil, es necesario primero identificar y determinar el grupo de activos relacionados con el crédito mercantil, y dado que el crédito mercantil aparece en los estados financieros de una combinación de negocios, la entidad que informa en este momento es virtual. La entidad que informa consolidada no es la entidad que informa de una sola empresa matriz, ni la entidad que informa de una sola subsidiaria. Por lo tanto, al identificar grupos de activos relacionados con la plusvalía, es necesario identificar el grupo de activos o la combinación de grupos de activos relacionados con la plusvalía en el estado consolidado, en lugar de en el estado de la matriz o de la subsidiaria.
En la actualidad, la mayoría de los informes de pruebas de deterioro del fondo de comercio no incluyen el proceso de identificación de grupos de activos relacionados con el fondo de comercio, sino que simplemente seleccionan el capital del objetivo de adquisición en el momento de la fusión y adquisición original. objeto de evaluación. Este tratamiento no cumple con las disposiciones pertinentes de las normas contables sobre pruebas de deterioro del crédito mercantil.
La premisa para la generación de fondo de comercio es que el objeto de fusión y adquisición debe formar uno o más grupos de activos empresariales. Una fusión y adquisición puede dar lugar a la formación de plusvalía correspondiente a diferentes grupos de activos comerciales, lo que requiere pruebas de deterioro por separado para la plusvalía de diferentes grupos de activos comerciales. Por lo tanto, primero se deben identificar y determinar los grupos de activos relevantes. El fondo de comercio se forma principalmente mediante la adquisición de capital social. Una vez que se completa la fusión, la unidad para medir la plusvalía cambia al grupo de activos relacionado con la plusvalía y ya no es el capital de la empresa adquirida original. Durante la prueba de deterioro, el patrimonio de la empresa ya no será utilizado como objeto de evaluación.
Muchos informes de pruebas de deterioro también incluyen activos no operativos, activos excedentes, etc. Es evidente que estos activos no están relacionados con el fondo de comercio y se incluyeron incorrectamente en el informe. En negocios relacionados, es necesario realizar pruebas de deterioro en diferentes segmentos de negocios. Sin embargo, en la práctica, es muy común mezclar diferentes negocios para realizar pruebas. Las principales manifestaciones son: el fondo de comercio formado por diferentes negocios no se mide por separado y las pruebas de deterioro no se realizan por separado en el negocio en el que se formó inicialmente el fondo de comercio; ya no continúa y la empresa cambia su negocio principal, pero durante la prueba de deterioro, el fondo de comercio del negocio principal original se "cambia" al fondo de comercio del nuevo negocio principal si el negocio principal original de la empresa continúa, pero es uno nuevo; Se agrega el negocio, se reduce el fondo de comercio del negocio principal original. La prueba de valor incluye nuevos ingresos comerciales, etc. Ninguna de estas prácticas es correcta.
El "monto recuperable" no se entiende claramente
El valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados estipulados en las normas contables pertinentes es el requisito previo para la operación continua del activo en la empresa existente. según el modelo de negocio existente. El valor presente de los flujos de efectivo futuros. El valor de uso definido en las normas de valoración se refiere al valor estimado del objeto de valoración como componente o elemento activo de la empresa, en función de la forma y extensión de su uso actual y su contribución a la empresa. El valor estimado de los componentes o elementos activos de una empresa en función de sus métodos de uso y extensión y su contribución a la empresa debe medirse utilizando flujos de efectivo futuros esperados. Por tanto, se puede considerar que el "valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados del activo" en el importe recuperable definido por las normas contables pertinentes es el "valor en uso" del activo.
Valor de uso y valor razonable no son lo mismo. El valor en uso se verá afectado por factores como la capacidad y la experiencia del usuario. Por supuesto, cuando no se consideran estos efectos, el valor en uso alcanzará el nivel promedio de los participantes del mercado y se convertirá en valor razonable. En la actualidad, en muchos informes de pruebas de deterioro, existe una comprensión poco clara y un manejo inadecuado del método de los ingresos para medir el "valor en uso" y el "valor razonable". Las principales manifestaciones son: el método de los ingresos para estimar el valor en uso y los ingresos. el método para estimar el valor razonable es mixto; cuando se mide el valor razonable de un grupo de activos relacionado con la plusvalía, solo se considera la transferencia global del grupo de activos y la transferencia del grupo de activos en forma de "división y venta en partes" no se considera. Al medir el valor razonable de un grupo de activos relacionados con la plusvalía, existen teóricamente dos modelos de transferencia: transferir el activo en su conjunto y transferir cada activo individual por separado; En este caso, al estimar el valor razonable de transferencia de cada activo individual, es necesario realizar una estimación con base en el mejor uso de cada activo individual.
La selección del modelo de flujo de efectivo para el cálculo del valor en uso es incorrecta
Las normas de deterioro de activos estipulan que los flujos de efectivo futuros estimados de los activos no deben incluir las entradas o salidas de efectivo generadas. por actividades de financiamiento, y Flujos de efectivo relacionados con cobros y pagos del impuesto a la renta. Si la base utilizada para estimar la tasa de descuento es después de impuestos, debe ajustarse a la tasa de descuento antes de impuestos.
Los modelos de ingresos más comunes incluyen el modelo de flujo de efectivo de inversión total y el modelo de flujo de efectivo de inversión de capital.
En la fórmula para calcular el flujo de caja del capital, el beneficio neto operativo debe incluir los gastos por intereses, y el cálculo del flujo de caja también incluye el aumento del principal de los pasivos con intereses negativos, etc. Se trata claramente de cuestiones de flujo de caja procedentes de actividades de financiación. Según las normas contables pertinentes, el flujo de efectivo en los cálculos del valor en uso no debe incluir pagos de intereses, aumentos en el principal de los pasivos con intereses negativos, etc. Por lo tanto, el modelo de flujo de efectivo del patrimonio no es adecuado para pruebas de deterioro de activos, y por supuesto, no es aplicable para la prueba de valor de deterioro del fondo de comercio; por el contrario, el modelo de flujo de efectivo de inversión completo no incluye los eventos de flujo de efectivo de las actividades financieras anteriores, lo que significa que la prueba de deterioro del fondo de comercio debe utilizar el efectivo de inversión completo. modelo de flujo.
Las normas contables pertinentes también estipulan que los flujos de efectivo relacionados con la recaudación y el pago del impuesto sobre la renta no deben incluirse en el modelo de cálculo del valor. Si la base utilizada para estimar la tasa de descuento es después de impuestos, debe ajustarse a la tasa de descuento antes de impuestos. Estas regulaciones requieren que al medir el valor en uso de grupos de activos relacionados con la plusvalía, se debe utilizar el flujo de efectivo antes de impuestos en lugar del flujo de efectivo después de impuestos, y la tasa de descuento debe ser la tasa de descuento antes de impuestos. El impuesto sobre la renta aquí se refiere al impuesto sobre la renta de la entidad que informa contablemente.
El mercado principal no está claro
Según las normas contables, una empresa mide los activos o pasivos relevantes a su valor razonable y debe suponer que una transacción ordenada de venta de activos o transferencia de pasivos ocurre en el Se realizan las fechas de los activos o pasivos relevantes. Si no existe un mercado principal, la empresa debe suponer que la transacción se realiza en el mercado más ventajoso para los activos o pasivos relevantes.
El mercado principal se refiere al mercado con el mayor volumen de negociación y el mayor nivel de actividad comercial para activos o pasivos relevantes.
El mercado más favorable se refiere al mercado donde los activos relevantes se pueden vender por el monto más alto o los pasivos relevantes se pueden transferir por el monto más bajo después de tener en cuenta los costos de transacción y los costos de transporte.
Identificar claramente los principales mercados es la base para las pruebas de deterioro del fondo de comercio, porque los datos de mercado relevantes, casos comparativos, etc. para las pruebas de deterioro del fondo de comercio deben seleccionarse de los principales mercados. Sin aclarar los principales mercados, el No se puede determinar si los parámetros relevantes seleccionados son razonables y precisos.
Un caso típico es cuando una empresa nacional que cotiza en bolsa adquiere una empresa objetivo extranjera y el fondo de comercio formado por la fusión y adquisición que no está bajo control común está sujeto a pruebas de deterioro. En primer lugar conviene aclarar si el mercado principal del grupo de activos relacionados con el fondo de comercio es el mercado interior o el mercado exterior. Si elige diferentes mercados, debe elegir diferentes parámetros y obtendrá resultados diferentes. Otro caso es el de una adquisición inversa. Su esencia es que la empresa objetivo adquiere una empresa que cotiza en bolsa. En este momento, el fondo de comercio reflejado en los estados consolidados es el fondo de comercio de la adquisición por parte de la empresa objetivo del negocio de la empresa cotizada. En el proceso de su formación, la esencia es que la empresa objetivo adquiere acciones al precio de negociación de las acciones de la empresa que cotiza en bolsa, pero una vez completada la adquisición, se realiza una prueba de deterioro del fondo de comercio y el objeto de evaluación ya no es el capital de la sociedad que cotiza en bolsa, sino su grupo de activos empresariales. En este momento, los principales mercados han experimentado cambios sustanciales.
Al mismo tiempo, las normas pertinentes para la medición del valor razonable estipulan que las empresas deben dividir los valores de entrada utilizados en la medición del valor razonable en tres niveles, y primero utilizar los valores de entrada del primer nivel, seguidos de los valores de entrada de segundo nivel. Finalmente, utilice el valor de entrada de tercer nivel. Se deben seguir los principios anteriores al elegir un método para estimar el valor razonable.
La forma de tratar la "construcción en curso" es inapropiada
De acuerdo con lo establecido en las normas de deterioro de activos y la guía de aplicación de las normas de deterioro de activos, si el grupo de activos relacionado a la plusvalía contiene "Los activos en construcción como "proyectos en construcción" deben incluirse en el alcance de la evaluación y previsión, es decir, se deben considerar todas las inversiones necesarias para alcanzar su finalización en el futuro, así como los ingresos que generarán en el futuro.
No puede tratarse como un activo no operativo en la evaluación actual del valor empresarial.