¿Cuáles son los fondos de cobertura más conocidos en China y cuáles son sus características?
Características respectivas:
1. Estrategia de acciones:
Literalmente, utilizar acciones como principal objetivo de inversión es obviamente la estrategia más común en la industria nacional de capital privado. Estrategias de inversión, incluidas estrategias bursátiles largas y neutrales. Para los alcistas puros de las acciones, no hay mucha explicación. Los principales métodos de inversión se dividen en inversión de valor, inversión de crecimiento, inversión de tendencia, etc. La neutralidad en el mercado de valores significa construir posiciones largas y cortas para cubrir los riesgos del mercado y utilizar análisis cuantitativos y métodos de análisis técnico para explorar oportunidades de inversión.
2. Estrategia de bonos:
Los fondos que se especializan en invertir en bonos buscan rentabilidades más estables. Según los estándares de clasificación de categorías de fondos de la Comisión Reguladora de Valores de China, más del 80% de los activos del fondo se invierten en fondos de bonos y el 20% restante también se puede invertir en futuros de materias primas sobre acciones. Una inversión 100% en bonos es un fondo de deuda puro, y un ratio de inversión del 80% en bonos + 20% en otros activos corresponde a bonos fuertes/renta fija + productos.
3. Estrategia basada en eventos:
El núcleo sigue estando en los eventos (incluidas colocaciones privadas, fusiones y adquisiciones, participación en nuevas acciones, temas de actualidad, eventos especiales). Esta estrategia “apuesta” por el objetivo de inversión analizando los diferentes impactos antes y después de los grandes eventos. Incluso si el mercado está en calma, es necesario conocer cuidadosamente los detalles, descubrir empresas que están a punto de tener eventos importantes y luego arbitrar.
4. Estrategia macro:
La estrategia macro es la estrategia más común en el extranjero. Entre los 20 principales fondos de cobertura del mundo, las compañías de fondos de estrategia macro representan la mitad. Bridgewater, que tiene la escala de gestión de activos más grande mencionada aquí, representa principalmente estrategias macro globales.
5. Gestionar el futuro:
Las estrategias de futuros gestionados son principalmente estrategias de seguimiento de tendencias, complementadas con estrategias de reversión. El llamado seguimiento de tendencias consiste en juzgar la dirección futura de una variedad basándose en reglas. La estrategia de reversión consiste simplemente en vender caro y comprar barato.
6. Valor relativo:
El núcleo es el arbitraje, que descubre principalmente distorsiones del mercado en los precios de los activos. Generalmente combina medios largos y cortos para lograr la neutralidad del mercado. Específicamente, las estrategias de arbitraje incluyen principalmente arbitraje al contado, arbitraje entre mercados, arbitraje entre variedades, arbitraje de ETF, etc. Esta estrategia de inversión requiere una estrecha combinación de tecnología informática e instrumentos financieros.
Estrategias de inversión de cobertura, existen más de 20 estrategias de inversión comúnmente utilizadas por los fondos de cobertura, y sus métodos se pueden dividir en los siguientes cinco tipos:
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Es decir, comprar y vender una acción al mismo tiempo, lo que puede ser una posición neta larga o neta corta.
3. Neutralidad del mercado
Es decir, comprar acciones con precios bajos y vender acciones con precios altos.
4. Manga bursátil
Es decir, comprar bonos convertibles a precios bajos y vender acciones en corto, y viceversa.
5. Macro global
La definición clásica de una estrategia macro global es beneficiarse de las tendencias macroeconómicas y de cualquier clase de activo (acciones, bonos, divisas, materias primas, etc.). operaciones largas y cortas. ), cualquier instrumento de inversión (efectivo, derivados, etc.) y cualquier mercado de capitales del mundo.
Enciclopedia Baidu-Fondo de cobertura