¿Qué significa índice de fondos?
Fondos indexados
Para entender los fondos indexados, primero debes entender qué es un índice. En resumen, el índice bursátil es un número indicador de referencia compilado por una bolsa de valores o una institución de servicios financieros que indica la subida y bajada de las acciones. Cada hora y cada minuto del día de negociación en el mercado de valores, alrededor de 2000 acciones siempre suben y bajan. Es fácil para los inversores comprender los cambios de precios de una acción específica, pero es necesario comprender los cambios de precios de varias acciones una por una. uno. Requiere mucho tiempo y esfuerzo. Con este fin, algunas instituciones de servicios financieros aprovechan su conocimiento comercial y su familiaridad con el mercado para compilar un índice de precios de acciones publicado públicamente, que sirve como indicador de precio promedio de los cambios en los precios de las acciones en el mercado y refleja el aumento y la caída general de las acciones. precios. Los inversores pueden utilizar esto para probar la eficacia de sus inversiones y predecir la subida y bajada de los precios del mercado de valores.
Para compilar un índice bursátil, generalmente se basa en una fecha diaria determinada en un año determinado, un mes determinado, y el precio promedio integral de las acciones en este período base se toma como 100. El precio de las acciones en cada período posterior se compara con el precio del período base para calcular el aumento o disminución porcentual, que es el índice bursátil para ese período. Debido a la gran variedad de acciones cotizadas, puede resultar muy problemático y complicado calcular el precio medio de todas las acciones cotizadas. Por lo tanto, a menudo se seleccionan varias acciones de muestra representativas (acciones componentes) de las acciones cotizadas para calcular su índice para representar el precio. todo el mercado. La tendencia general y la subida y bajada de los precios de las acciones.
Los fondos indexados, como su nombre indica, son fondos que invierten en acciones constituyentes de un índice, es decir, crean una cartera de inversiones de fondos indexados comprando parte o la totalidad de las acciones constituyentes incluidas en un índice. es hacer esto La tendencia del movimiento de la cartera de inversiones es consistente con el índice, y la tasa de retorno de la cartera de acciones es la misma que la tasa de retorno promedio del mercado de capitales representada por el índice objetivo. En términos de operación, tiene las características de evitar de manera más efectiva riesgos no sistemáticos, bajas tarifas de transacción, menos inversión en monitoreo y operación simple que otros fondos abiertos.
Los fondos indexados se pueden dividir en dos tipos. Uno es un fondo indexado puro, es decir, un fondo indexado de replicación completa: se esfuerza por asignar de acuerdo con los componentes y ponderaciones del índice de referencia para minimizar los errores de seguimiento. . como objetivo. Casi todos sus activos están invertidos en las acciones que componen el índice que sigue, y casi siempre está lleno, aunque el mercado puede ver claramente que seguirá cayendo en los próximos seis meses, también permanece lleno. El otro es el fondo indexado mejorado, que se basa en inversiones indexadas puras y realiza los ajustes adecuados según las condiciones específicas del mercado de valores sobre la base de asignar la mayoría de los activos según el peso del índice de referencia, y también utiliza parte de ellos. los fondos al invertir en acciones distintas de las acciones constituyentes, el objetivo es lograr rendimientos más altos que el índice de referencia y, al mismo tiempo, seguir de cerca el índice de referencia.
Las ventajas de los fondos indexados se pueden resumir de la siguiente manera:
(1) La transparencia del rendimiento es relativamente alta. Cuando los inversores vean que el índice de referencia objetivo seguido por un fondo indexado ha aumentado, sabrán cuánto aumentará hoy el valor neto del fondo indexado en el que invirtieron. Si el índice de referencia cae hoy, podrán conocer su inversión sin tener que hacerlo. Verifique el valor neto. Aproximadamente cuánto se perdió. Por lo tanto, siempre que los inversores puedan ver claramente la tendencia del mercado de valores en la última etapa pero no puedan elegir acciones individuales, pueden invertir en fondos indexados y ya no tendrán que preocuparse por "ganar dinero basándose en el índice pero no ganar dinero".
(2) Sólo o principalmente sólo se pueden seleccionar las acciones que constituyen el índice objetivo. En teoría, el método de operación es relativamente simple y los requisitos para la capacidad de selección de acciones del administrador del fondo son bajos. por lo que no es necesario ser como los que administran activamente. Como los accionistas, siempre prestan atención a los cambios en la compañía del fondo, como si hay cambios en el equipo de inversión, si el administrador del fondo todavía está en el cargo, etc.
(4) Bajo coste. La tarifa de suscripción para los fondos de acciones generales y los fondos híbridos es de 1,5 cuando el monto de la suscripción es inferior a 1 millón de yuanes, mientras que para los fondos indexados, generalmente es de 1,2 o menos.
La siguiente es una breve introducción a los principales índices objetivo seguidos por los fondos indexados de mi país.
Índice compuesto de Shanghai: tomando todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Shanghai (incluidas las acciones A y B) como muestras, utilizando la emisión como ponderación, calculada mediante el método de promedio ponderado, a diciembre de 1990. El día 19 es el día base y el índice del día base se establece como el índice de precios de las acciones de 100 puntos.
Índice bursátil componente de la Bolsa de Valores de Shenzhen: las acciones de 40 empresas que cotizan en bolsa representativas del mercado se seleccionan de todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Shenzhen como muestras, utilizando el capital social circulante como ponderación y utilizando el peso ponderado. método promedio Para el cálculo, se utiliza el 20 de julio de 1994 como día base y el índice del día base se establece como el índice de precios de las acciones de 1.000 puntos.
Índice CSI 300: Es un índice bursátil componente compilado seleccionando 300 acciones A de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen como muestras. Cubre aproximadamente el 60% del valor de mercado de los mercados de Shanghai y Shenzhen. tiene un buen representante del mercado.
Índice Shanghai 50: basándose en métodos científicos y objetivos, las 50 acciones más representativas con gran escala y buena liquidez entre las 180 acciones constituyentes de acciones A de Shanghai se seleccionan para formar acciones de muestra con el fin de reflejar de manera integral la Mercado de Shanghai. Un índice que representa las fluctuaciones hacia arriba y hacia abajo de las acciones indicadoras ponderadas del mercado.
Índice Shenzhen 100: Uno se llama Shenzhen 100R (399004), y el otro se llama Shenzhen 100P (399330). Shenzhen 100P se llama índice de precios Shenzhen 100, mientras que Shenzhen 100R se llama índice de ganancias Shenzhen 100. El índice Shenzhen 100 al que a menudo nos referimos ahora se refiere al Shenzhen 100R.
No se introducirán otros índices uno por uno. Aquellos que necesiten saber más pueden buscar en línea.