¿A qué fundamentos debemos prestar atención en el comercio de divisas?
El tipo de interés de una moneda juega un papel decisivo en el valor monetario de la moneda, porque el tipo de interés de la moneda de un país determina si el capital entra o sale del país. Cuanto mayor sea la tasa de interés, mayor será el valor de la moneda y mayor será el tipo de cambio. Los inversores están más preocupados por la tendencia futura de los tipos de interés, por lo que pueden predecir de antemano la tendencia del precio de una determinada moneda. ¿Cuáles son los factores que afectan las tasas de interés de un país?
Las tasas de interés las determina el banco central de un país y son una herramienta importante para ajustar la política monetaria. También se utilizan para controlar la inversión, la inflación y el desempleo, afectando así el crecimiento económico.
Se verá afectada por factores económicos como los ciclos económicos, la inflación y los impuestos. El ciclo económico se divide en cuatro ciclos: auge, crisis, depresión y recuperación. En términos generales, las tasas de interés aumentan durante las etapas previas a los auges y las crisis y caen durante las depresiones y recuperaciones. Puede saber en qué ciclo se encuentra basándose en una variedad de indicadores económicos. Si la inflación de un país es más alta de lo esperado, el banco central aumentará las tasas de interés para evitar que la economía se sobrecaliente; cuando la tasa de desempleo supere las expectativas, el banco central reducirá las tasas de interés para estimular la economía y reducir el desempleo. Y, en general, las tasas de interés cambian muy poco.
Al mismo tiempo, también se verá afectado por las diferentes políticas nacionales y los diferenciales de tipos de interés de los mercados financieros internacionales. Diferentes países tienen diferentes políticas de tipos de interés. ¡Nos centraremos en los informes de decisiones sobre tipos de interés de los bancos centrales de varios países! También preste atención a las diferencias de precios entre diferentes países. Cuando un país aumenta las tasas de interés y otro país las reduce, el mercado puede fluctuar significativamente. Es decir, cuando el diferencial de las tasas de interés aumenta, generalmente es beneficioso para las monedas de alto rendimiento, y cuando el diferencial de las tasas de interés se reduce, generalmente es beneficioso. beneficioso para las monedas de bajo rendimiento.
Por último, cuando hacemos análisis de mercado, nos centramos en el tipo de interés real. Muchas veces hablamos del tipo de interés nominal (tipo de interés del bono), y el tipo de interés real es la diferencia entre el tipo de interés del bono y la tasa de inflación.
02 Política Monetaria
La política monetaria afecta el tipo de cambio al afectar las tasas de interés de las divisas. Generalmente es una medida de intervención adoptada por el gobierno o el banco central de un país para regular el desarrollo económico, incluida la regulación. tasas de interés y control de la oferta monetaria, cambio de las tasas de descuento de los bancos comerciales, ajuste de los requisitos de reserva y compra y venta de bonos gubernamentales en el mercado abierto, etc. Esto es especialmente cierto cuando la tasa de inflación o desempleo de un país supera las expectativas.
La política monetaria del banco central se puede dividir en política monetaria laxa y política monetaria restrictiva. El aumento de las tasas de interés o la reducción de la oferta monetaria se conoce como endurecimiento de la política monetaria, lo que reducirá el comportamiento inversor. Por el contrario, bajar las tasas de interés o aumentar la oferta monetaria se conoce como política monetaria laxa. El núcleo de la política del banco central es observar la relación entre la tasa de inflación real del mercado y la tasa de inflación objetivo esperada. Generalmente, los bancos centrales establecen una tasa de inflación objetivo de 2.
Además, también hay que prestar atención a los discursos de funcionarios importantes como el gobernador del banco central, que pueden implicar la dirección de la futura política monetaria del país. Puedes prestar atención a algunos calendarios financieros para ver si hay discursos importantes programados con antelación.
03 Perspectivas de desarrollo económico y situación financiera del gobierno
Las tendencias y perspectivas de desarrollo macroeconómico de un país tienen un impacto directo en su tipo de cambio. Cuando el desarrollo económico es positivo, el valor de la moneda del país aumenta. Generalmente, el desarrollo económico de un país se mide a través de cuatro aspectos: crecimiento económico (PIB) y empleo (tasa de desempleo, empleo no agrícola, etc.). ), la inflación y la balanza de pagos. Si la situación financiera del gobierno se deteriora, a menudo indica que la capacidad de pago de la deuda del gobierno ha disminuido, lo que afectará directamente la dirección del tipo de cambio del país. Los inversores en general no son favorables a la moneda del país.
04 Flujos comerciales internacionales
La relación proporcional entre las importaciones y exportaciones de un país se divide en superávit comercial (exportaciones > importaciones) y déficit comercial (exportaciones)
Situación política nacional y emergencias
Esto implica principalmente la estabilidad de la situación política de un país. Cuanto más estable sea la situación política, mejor será la situación social y más estable será la moneda del país. Cuando un país está involucrado en guerras y conflictos geopolíticos, será más estable. Reducirá la demanda de moneda del país. Cuando ocurre una emergencia importante en un país, generalmente causará aversión al riesgo de los inversores y afectará el tipo de cambio del país. >
Presta atención a algunos datos económicos.
Preste atención a los indicadores de datos económicos de algunos países, como los datos de empleo no agrícola, la tasa de desempleo, el producto interno bruto (PIB), el índice de precios al consumidor (IPC), el índice de precios al productor (IPP), el comercio minorista. Datos de ventas, construcción de viviendas, confianza del consumidor y más. , generalmente divulgado semanalmente, mensualmente o trimestralmente. Dado que el dólar estadounidense es la moneda central en el mercado de divisas, nos centraremos en algunos indicadores económicos estadounidenses.