¿Qué significa la resistencia al riesgo de los fondos?

¿Qué significa la resistencia al riesgo de los fondos? La resistencia al riesgo del fondo se refiere a la capacidad del fondo para resistir el riesgo de pérdida. En términos generales, la capacidad del fondo para resistir los riesgos depende de si las acciones contenidas en el fondo están diversificadas, como reducir el riesgo de pérdidas causadas por invertir solo en una industria, y del juicio del administrador del fondo sobre el mercado de valores, como reemplazar posibles caídas o cambios fundamentales en la cartera de acciones. Entonces, ¿cómo identificar el riesgo de inversión de un fondo? Puede juzgarse a partir de la "desviación estándar" y el "índice de Sharpe" de un fondo durante un período de tiempo. La desviación estándar del fondo se refiere a la desviación del rendimiento mensual de un fondo del rendimiento mensual promedio durante un período de tiempo en el pasado. Cuanto mayores sean las fluctuaciones del rendimiento del fondo, mayor será su desviación estándar. Cuanto menor sea este indicador, mayor será el rendimiento del fondo. Cuanto mejor sea la estabilidad, por ejemplo, el fondo a tiene una tasa de rendimiento mensual del 1% en los últimos 36 meses, entonces su desviación estándar es relativamente estable y el riesgo es relativamente estable. 1%. Cambia constantemente. Un mes es 5%, el mes siguiente es 25% y el mes siguiente es 7% negativo. Entonces la desviación estándar del Fondo B es mucho mayor que la desviación estándar del Fondo A. , y el riesgo del Fondo B es grande. El índice de Sharpe del fondo, también llamado índice de Sharpe, es un indicador de cálculo inventado por William Sharp, ganador del Premio Nobel de Economía en 1990. Se utiliza para medir el rendimiento de los costos de una inversión como un fondo. Cuanto mayor sea el índice de Sharpe, mejor. , porque un índice de Sharpe alto significa que también asume una parte del riesgo y obtiene mayores rendimientos. Índice de Sharpe del fondo = [tasa de rendimiento promedio - tasa de rendimiento libre de riesgo] / desviación estándar. es 5%, el rendimiento promedio El rendimiento es 21% y la desviación estándar es 8% Luego use 21% -5% para obtener 16%, y luego use 16%/8% = 2, lo que significa que por cada 1%. aumento del riesgo del inversor, el fondo puede obtener un 2% más de ingresos.