Métodos de investigación del mercado Forex
Desde los modelos macro de los años 1970 hasta la investigación teórica sobre la microestructura del mercado de divisas que se ha vuelto cada vez más popular desde finales de los años 1990, aunque se han logrado avances alentadores en un gran número de países. Los esfuerzos de investigación aún no pueden explicar el tipo de cambio, su mecanismo de generación interna y sus características de fluctuación. En consecuencia, la relación entre microfundamentos y macroleyes en la teoría del tipo de cambio no se ha explicado razonablemente. Con la aplicación de la ciencia de la complejidad en la investigación económica y financiera, ha surgido un nuevo método de investigación de mercados financieros: las finanzas experimentales computacionales. Las finanzas experimentales computacionales utilizan tecnología de simulación de múltiples agentes para construir mercados financieros artificiales, simular el funcionamiento de los mercados financieros y descubrir las leyes de evolución de los mercados financieros. A juzgar por los resultados de las investigaciones existentes, la investigación sobre los mercados financieros artificiales ha logrado ciertos avances y muestra buenas perspectivas de desarrollo.
En primer lugar, el modelo de autómata metaspora se utiliza para simular el mercado de divisas y analizar su complejidad desde la perspectiva de las expectativas psicológicas de los comerciantes. En segundo lugar, se estableció un modelo de determinación del tipo de cambio basado en operadores heterogéneos y se analizó la evolución de la complejidad del mercado de divisas mediante experimentos artificiales de simulación del mercado de divisas. Luego, se introduce la intervención del banco central para mejorar el modelo de determinación del tipo de cambio basado en operadores heterogéneos, y se analiza el impacto de la intervención del banco central en la estabilidad del tipo de cambio mediante experimentos artificiales de simulación del mercado de divisas. Finalmente, en combinación con los resultados de los experimentos de simulación y las pruebas de tensión, se analiza el impacto de los ajustes de la política del tipo de cambio del RMB en la estabilidad del tipo de cambio y se presentan las recomendaciones de política correspondientes.
Aunque la hipótesis del mercado de divisas artificial simplifica la estructura del mercado y las características de comportamiento de los sujetos, que difieren en cierta medida del mercado real, todavía describe bien el complejo proceso de evolución del mercado de divisas. mercado y proporciona una base para la evolución del mercado de divisas. La investigación periódica proporciona un medio muy eficaz. Los experimentos de simulación en el mercado de divisas artificial muestran que la evolución de la complejidad del mercado de divisas está estrechamente relacionada con los patrones de comportamiento de los comerciantes. Los cambios en las expectativas psicológicas de los comerciantes son las principales razones de la incertidumbre en los pronósticos del tipo de cambio, la incertidumbre sobre los cambios ambientales y las trayectorias no cíclicas del mercado.