Capítulo 3 Directrices de gestión del riesgo de liquidez para bancos comerciales: métodos y tecnologías de gestión de liquidez

Artículo 36 La gestión de activos y pasivos de los bancos comerciales seguirá el principio de descentralización. Los bancos comerciales deben formular políticas de diversificación de activos y pasivos específicas y claras para diversificar el uso y la estructura de fuentes de fondos y mejorar su capacidad para responder a las fluctuaciones del mercado.

Artículo 37 Los bancos comerciales deben establecer un sistema de gestión de límites de concentración para centralizar los tipos, monedas, vencimientos, contrapartes, herramientas de mitigación de riesgos, industrias, mercados y regiones de activos y pasivos fuera de balance para la gestión de límites. prevenir los riesgos de liquidez causados ​​por una concentración excesiva de activos y pasivos.

Artículo 38: La gestión de activos y pasivos de los bancos comerciales seguirá el principio de prudencia, evaluará prudentemente el impacto del riesgo de crédito, el riesgo de mercado, el riesgo operativo y el riesgo reputacional sobre la liquidez de sus negocios de activos y pasivos, y prestar mucha atención a las diferencias entre los distintos riesgos de transformación y transmisión.

(1) Al evaluar la liquidez de los activos, los bancos comerciales deben considerar el impacto de la capacidad del mercado, los riesgos de contraparte y otros factores sobre la negociabilidad y los precios de los activos.

(2) Al determinar la cartera de activos de liquidez, los bancos comerciales deben evitar que la cartera de activos soporte riesgos de mercado excesivos y otros riesgos en términos de categorías de activos, contrapartes, industrias, mercados y regiones.

(3) Los bancos comerciales deben monitorear periódicamente los indicadores de solvencia de las contrapartes y de ellos mismos, y ajustar rápidamente las líneas de crédito de financiamiento a las contrapartes cuando los indicadores relevantes muestren que la solvencia de las contrapartes ha disminuido; su solvencia ha disminuido; cuando la capacidad de pago de la deuda disminuye, la estructura de activos y pasivos debe ajustarse de manera oportuna para mejorar la capacidad de pago de la deuda.

(4) Los bancos comerciales deben fortalecer la gestión de activos y pasivos contingentes, como compromisos de préstamos no utilizados, cartas de crédito, cartas de garantía, letras de aceptación bancaria, etc., y monitorear el estado crediticio y la solvencia. y situación financiera de los clientes relevantes, comprender las necesidades de liquidez provocadas por los anticipos que puedan producirse por cuestiones de rendimiento y los compromisos crediticios que los clientes pueden contratar, e incorporarlos a la gestión del déficit de liquidez. Los bancos comerciales deberían incorporar en la gestión del déficit de liquidez las necesidades de liquidez que surgen de pagar a las contrapartes cantidades superiores a las obligaciones contractuales en respuesta a riesgos reputacionales.

(5) Los bancos comerciales deberían prestar atención a la estabilidad de los pasivos. 1. Los bancos comerciales deberían aumentar la proporción de pasivos básicos con respecto a los pasivos totales, mejorar la estabilidad de las fuentes de liquidez y reducir la dependencia de deuda altamente volátil. 2. Los bancos comerciales deben establecer relaciones con los proveedores de fondos a través de servicios de alta calidad, continuar prestando atención al estado de riesgo de los proveedores de fondos de grandes cantidades y monitorear periódicamente los depósitos de los proveedores de fondos de grandes cantidades (como los diez principales clientes de depósitos). ) y los proveedores de financiación con la situación bancaria, formular el coeficiente de activación de la concentración de depósitos (o financiación) y las medidas de emergencia que deben tomarse cuando la concentración de depósitos (o financiación) alcance el coeficiente de activación.

Artículo 39 La emisión de acciones y bonos es un medio importante para que los bancos comerciales complementen la liquidez a mediano y largo plazo y ayuda a mejorar el desajuste de la estructura de plazos. Los bancos comerciales deberían prestar atención a los cambios en el mercado de capitales y evaluar la capacidad y el costo de complementar la liquidez mediante la emisión de acciones o bonos. Artículo 40 La gestión del flujo de caja es una herramienta importante para identificar, medir y controlar los riesgos de liquidez. Los bancos comerciales pueden identificar brechas de financiamiento y evitar una dependencia excesiva del suministro de liquidez a corto plazo midiendo, monitoreando y controlando los desfases entre los flujos de efectivo y los vencimientos.

Artículo 41 Un banco comercial incluirá los flujos de efectivo que puedan generarse en el futuro por negocios fuera de balance en las entradas y salidas de efectivo de un período específico de acuerdo con un método determinado, y obtendrá el flujo de caja neto restando las entradas de efectivo de las salidas de efectivo, que se calcula sumando el desfase de flujo de caja neto para un período específico.

Artículo 42 El cálculo del desfase del flujo de caja neto de un banco comercial abarcará todos los activos y pasivos dentro y fuera del balance, y se formará un informe de flujo de caja por moneda. De acuerdo con el principio de materialidad, la alta dirección de los bancos comerciales puede seleccionar algunos activos y pasivos fuera de balance con bajo flujo de efectivo y baja frecuencia para excluirlos del cálculo del descalce del flujo de efectivo neto. La política deberá ser revisada y aprobada por la Junta Directiva o su comité especial autorizado y registrada por escrito. La alta dirección debe evaluar periódicamente la idoneidad de los acuerdos y hacer recomendaciones oportunas para modificaciones.

Artículo 43 Los flujos de efectivo futuros se pueden dividir en flujos de efectivo con fecha de vencimiento determinada y flujos de efectivo con fecha de vencimiento incierta. Los flujos de efectivo con ciertos vencimientos se refieren a todos los flujos de efectivo con ciertos vencimientos provenientes de pasivos y activos externos que están a punto de vencer.

Los flujos de efectivo con vencimiento incierto se refieren a flujos de efectivo con fechas de vencimiento que los bancos comerciales no pueden reflejar completamente los riesgos de liquidez, o flujos de efectivo de activos y pasivos, incluidos los depósitos a la vista, sin fechas de vencimiento definidas.

Artículo 44 Los flujos de efectivo con fecha de vencimiento determinada se calcularán con base en la fecha de vencimiento, y los flujos de efectivo con fecha de vencimiento incierta se calcularán con base en el principio de prudencia. Si los depósitos a la vista son pasivos sin fecha de vencimiento clara, todos ellos se incluirán en el pasivo vencido ese día. Sin embargo, si el banco comercial puede demostrar que el método de cálculo utilizado sigue el principio de prudencia y está aprobado por las autoridades reguladoras, podrá ajustar parte del flujo de caja. Los métodos de medición utilizados por los bancos comerciales deben ser apropiados a la naturaleza y complejidad de sus negocios.

Artículo 45 Cuando un banco comercial adopte el método de ajuste conductual para calcular el flujo de efectivo, deberá basarse en una acumulación de datos históricos suficientes y los supuestos deberán ser plenamente demostrados y aprobados por el consejo directivo o su representante autorizado. comité especial. Todas las suposiciones y condiciones de simulación deben documentarse por escrito y ser rastreables. La alta dirección debe evaluar periódicamente y examinar retrospectivamente los supuestos de ajuste de comportamiento para adaptarse al desarrollo del banco comercial y a los cambios en el entorno externo, y realizar ajustes oportunos.

Artículo 46: El análisis de desfase de vencimientos del flujo de efectivo se centra en el corto plazo, pero se alienta a los bancos comerciales a realizar análisis de desfase de vencimientos de mediano plazo o incluso a largo plazo para detectar posibles riesgos de liquidez lo antes posible.

Artículo 47 Los bancos comerciales establecerán límites de desfase de vencimientos de flujo de efectivo (en lo sucesivo, límites de flujo de efectivo) en función de sus propias capacidades financieras y tolerancia al riesgo. Los límites de flujo de efectivo deben ser establecidos por un departamento dedicado, revisados ​​por la junta directiva o su departamento autorizado y revisados ​​al menos anualmente según sea necesario.

Artículo 48 Los bancos comerciales deben garantizar que el desfase del flujo de caja neto en cada período sea inferior al límite de flujo de caja. El límite de flujo de caja se puede calcular de acuerdo con los siguientes pasos:

(1) Bancos comerciales Debe al menos predecir su capacidad de financiación para un período determinado en el futuro, especialmente su capacidad de financiación mayorista de bancos o no bancos, y hacer los ajustes apropiados a las predicciones anteriores con base en el coeficiente de reducción bajo la prueba de estrés. .

(2) Los bancos comerciales adoptan métodos prudentes para calcular el aumento de liquidez causado por la venta total o parcial de activos líquidos libres (como bonos del gobierno y del banco central).

(3) Al calcular el límite de flujo de efectivo, un banco comercial considerará el monto de la financiación de reserva en pasivos contingentes como un aumento y, al mismo tiempo, considerará los compromisos de préstamo no derivados de activos contingentes como un aumento. disminuir.

(4) Los bancos comerciales deben calcular y determinar el límite de flujo de efectivo dentro de este período de acuerdo con los pasos anteriores. Los bancos comerciales pueden calcular los límites diarios de flujo de efectivo basándose en principios prudenciales y determinados métodos.

Artículo 49: Los bancos comerciales fijarán estrictamente límites de flujo de efectivo de acuerdo con el principio de prudencia. Si los límites exceden los límites, los aplicarán previamente al comité de gestión de activos y pasivos o instituciones similares de conformidad. con los procedimientos prescritos e implementarlos después de su aprobación. Los bancos comerciales deben asegurarse de que se superen todos los límites por escrito. Los bancos comerciales deben investigar todos los excesos no autorizados, incluidos todos los departamentos y el personal pertinentes, y tomar medidas efectivas basadas en los resultados de la investigación para garantizar que el desajuste del flujo de efectivo neto vuelva al límite especificado dentro del período especificado, y abordar severamente cualquier comportamiento intencional.

Artículo 50 El período de cálculo de los límites de flujo de efectivo será de al menos un mes, y se insta a los bancos comerciales a adoptar períodos de cálculo más largos. Artículo 51 La gestión de liquidez de los bancos comerciales analizará la capacidad del banco para resistir eventos de tensión mediante pruebas de tensión, considerará y evitará posibles crisis de liquidez futuras y mejorará su capacidad para cumplir con sus obligaciones de pago bajo presión de liquidez.

Artículo 52 La frecuencia de las pruebas de resistencia de los bancos comerciales será proporcional a su escala, nivel de riesgo e impacto en el mercado, pero las pruebas de resistencia de rutina se llevarán a cabo al menos una vez cada trimestre. En caso de fluctuaciones graves del mercado o a petición de la CBRC, deberán realizarse pruebas de resistencia temporales y especiales para escenarios de tensión específicos. Las pruebas de tensión de los bancos comerciales deben realizarse en diferentes monedas sobre una base consolidada. En vista de circunstancias especiales, como la transferencia de liquidez restringida, se deben realizar pruebas de tensión separadas en sucursales o subsidiarias en las regiones relevantes.

Artículo 53 Los bancos comerciales deben establecer diferentes escenarios de tensión para las instituciones individuales y para todo el mercado. Los bancos comerciales pueden establecer escenarios de tensión para productos, empresas e instituciones con riesgos de liquidez concentrados en función de las características y complejidad de sus propios negocios. Los supuestos de los escenarios de estrés incluyen, entre otros:

(1) Erosión del valor de los activos corrientes.

(B)Los depósitos minoristas se perdieron masivamente.

Reducción de la disponibilidad de fuentes de financiación mayoristas.

(4) Acortar el plazo de financiación y aumentar los costes de financiación.

(5) La contraparte requiere margen o garantía adicional.

(6) El monto de la transacción de la contraparte disminuye o el monto total de la contraparte disminuye.

(7) La principal contraparte incumple o quiebra.

(8) Pérdidas de liquidez causadas por apoyos implícitos distintos de los negocios fuera de balance, productos y transacciones complejos y obligaciones contractuales.

(9) Se reduce la calificación crediticia o se aumenta el riesgo reputacional.

(10) El impacto de la crisis de liquidez en el banco matriz, filiales o sucursales.

(11) La liquidez en muchos mercados se agotó repentinamente.

(12) Restricciones a la convertibilidad de divisas y al acceso a financiación en el mercado cambiario.

(13) Cambios en los canales de financiación de los bancos centrales.

(14) El sistema de pagos y liquidaciones bancarias colapsó repentinamente.

Artículo 54: Las pruebas de tensión de los bancos comerciales seguirán el principio de prudencia, considerarán plenamente la relación inherente entre diversos riesgos y riesgos de liquidez y realizarán análisis en profundidad del impacto de escenarios hipotéticos sobre otros riesgos de liquidez. factores y sus reacciones. Las pruebas de tensión de los bancos comerciales deberían reflejar plenamente la alta correlación entre el riesgo de liquidez de financiación y el riesgo de liquidez de mercado. Cuando sea necesario, los bancos comerciales deberían realizar múltiples rondas de pruebas de tensión sobre la interacción de diversos factores de riesgo después de que ocurran los escenarios hipotéticos relevantes.

Artículo 55: Las pruebas de tensión de los bancos comerciales deben basarse en un juicio profesional. Si es posible, se debe realizar un análisis retrospectivo de escenarios de crisis de liquidez similares que hayan afectado a los bancos o mercados en el pasado. Todos los escenarios, supuestos, resultados y análisis retrospectivos de las pruebas de resistencia deben registrarse por escrito, detallando los principios básicos y las razones para seleccionar escenarios y supuestos, y reportarse a la junta directiva o su agencia autorizada para su revisión y confirmación para garantizar que la junta directiva. Los directores o su agencia autorizada comprenden plenamente las limitaciones de las pruebas de estrés.

Artículo 56 Los resultados de las pruebas de resistencia deben utilizarse ampliamente en diversos procesos de toma de decisiones del consejo de administración y la alta dirección, incluidos, entre otros, la tolerancia al riesgo, los límites de riesgo, los planes de desarrollo estratégico, los planes de capital y la liquidez. Formulación de planes. Los bancos comerciales deberían ajustar rápidamente sus estructuras de activos y pasivos basándose en los resultados de las pruebas de resistencia, mantener suficientes activos líquidos de alta calidad para amortiguar los riesgos de liquidez y establecer planes de emergencia eficaces.

Artículo 57 Un banco comercial deberá fijar claramente un período mínimo de supervivencia para resistir una crisis de liquidez causada por sus propios acontecimientos, cuyo período será de al menos un mes, y deberá tomar medidas efectivas para mantener su liquidez dentro de este plazo. período mínimo Capacidad de financiación para garantizar un flujo de caja neto positivo bajo diferentes presiones dentro del período mínimo de supervivencia.

Artículo 58 Los bancos comerciales informarán periódicamente las situaciones de pruebas de estrés a las agencias reguladoras, incluidos todos los escenarios, supuestos, resultados y análisis retrospectivos de las pruebas de estrés, así como las estrategias y análisis de gestión del riesgo de liquidez basados ​​en los resultados de las pruebas de estrés. a políticas, procedimientos, límites y planes de contingencia.

Artículo 59: Si un banco comercial no puede implementar pruebas de resistencia por razones especiales, la implementación puede suspenderse con el consentimiento de la Comisión Reguladora Bancaria de China. Artículo 60 Los bancos comerciales formularán planes de emergencia basados ​​en la escala del negocio, la complejidad, el nivel de riesgo y la estructura organizativa, establecerán y monitorearán indicadores de alerta temprana de liquidez interna y externa basados ​​en las operaciones y la gestión del flujo de efectivo, y analizarán los posibles riesgos de liquidez que enfrenta el banco.

Artículo 61 Los bancos comerciales formularán planes de emergencia de liquidez basados ​​en las condiciones normales del mercado y las condiciones de estrés, que cubrirán crisis temporales y de largo plazo de liquidez bancaria, y preestablecerán condiciones de activación y procedimientos de implementación. Los planes de contingencia deberían incluir al menos un escenario extremo en el que la calificación del propio banco sea rebajada a "no grado de inversión". El plan de contingencia debe explicar cómo el banco optimizará los canales de financiación y venderá activos para reducir las necesidades de financiación en esta situación. Las configuraciones incluyen, entre otras:

(1) Interrupción temporal de la liquidez, como fallas operativas repentinas, problemas con el sistema de pago electrónico o emergencias físicas, que hacen que los bancos necesiten financiamiento a corto plazo.

(2) Cambios de liquidez a largo plazo, como problemas de liquidez causados ​​por ajustes de calificación bancaria.

(3) Cuando se produce una crisis de liquidez en el banco matriz, se adoptarán medidas para evitar la transmisión de riesgos de liquidez.

(4) El mercado fluctúa significativamente, la liquidez se agota, el número de contrapartes disminuye o la cantidad de financiamiento disponible para las contrapartes disminuye significativamente y los costos de financiamiento aumentan rápidamente.

Artículo 62 El plan de emergencia de un banco comercial incluirá estrategias de gestión de liquidez por el lado de los activos y estrategias de gestión de liquidez por el lado de los deudores.

(1) Las estrategias de gestión de liquidez por el lado de los activos incluyen, entre otras: 1. Liquidación de excedentes de activos del mercado monetario. 2. Vender valores cuyo vencimiento esté previsto.

3. Vender activos de largo plazo, activos fijos o determinadas líneas de negocio (instituciones). 4. Agregar cláusulas especiales a los documentos de préstamo relevantes para recuperar o vender por adelantado los activos transferidos con baja liquidez.

(2) Las estrategias de gestión financiera del deudor incluyen, entre otras: 1. Coordinar y considerar las estrategias de financiamiento de bancos y empresas afiliadas dentro del grupo. 2. Establecer una estrategia general de fijación de precios de financiación. 3. Desarrollar estrategias para apalancar fuentes de financiamiento no tradicionales. 4. Desarrollar políticas de retiro anticipado y terminación para clientes minoristas y mayoristas. 5. Aprovechar la política de facilidades crediticias del banco central.

Artículo 63 El mercado de préstamos interbancarios es un canal importante para que los bancos comerciales obtengan fondos a corto plazo. Los bancos comerciales deben evaluar sus propias capacidades financieras basándose en la experiencia, prestar atención a sus propias calificaciones crediticias, probar periódicamente sus capacidades de préstamo de fondos en el mercado y limitar las necesidades financieras diarias y semanales dentro de esta capacidad para evitar que las contrapartes incumplan o incumplan obligaciones materiales adversas. condiciones que exigen el reembolso anticipado del préstamo.

Artículo 64 Los planes de contingencia de los bancos comerciales se dividen en nivel de grupo y nivel de subsidiaria, y se pueden formular planes de contingencia especiales para las principales monedas mundiales y las principales regiones, según sea necesario. Si existen restricciones en las leyes y regulaciones de ciertos países o regiones que impiden a los bancos implementar una gestión centralizada de la liquidez, las sucursales en esos países o regiones deben desarrollar planes de emergencia especiales.

Artículo 65: La alta dirección de un banco comercial deberá informar periódicamente al consejo de administración sobre los riesgos de liquidez y los planes de emergencia. Cuando sea necesario, los miembros de la junta deben liderar y ser responsables de la formulación e implementación de planes de emergencia.

Artículo 66: Los bancos comerciales evaluarán y revisarán oportunamente los planes de emergencia con base en las necesidades de la gestión de riesgos, y la evaluación y revisión se realizará al menos una vez al año. Los bancos comerciales deben ensayar planes de contingencia en cualquier momento para garantizar la implementación fluida de todas las medidas planificadas en caso de emergencia. Los bancos comerciales deben informar los planes de emergencia y sus actualizaciones y simulacros a la Comisión Reguladora Bancaria de China antes de finales de abril de cada año.