Negociación de opciones en Forex

Por ejemplo

Cuando te apetece una casa con un precio actual de 6,5438 millones de yuanes y quieres comprarla, pero te preocupa que el precio de la casa baje. Espere, pero tiene miedo de que los precios de la vivienda sigan subiendo. Si el agente inmobiliario acepta que usted pague 20.000 yuanes, no importa cómo suba el precio de la casa en el futuro, tendrá derecho a comprar esta casa por 6,5438 millones de yuanes en tres meses. Ésta es una elección.

Si el precio de la vivienda en 3 meses es 6,5438+0,2 millones de yuanes, puedes comprarla a 6,5438+0,2 millones de yuanes y venderla al precio de mercado de 6,5438+0,2 millones de yuanes. Después de deducir el gasto de 20.000 yuanes, se puede obtener un beneficio neto de 6,5438+8 millones de yuanes. Si el precio de la vivienda baja a 950.000 yuanes después de 3 meses, puede comprarla al precio de mercado de 950.000 yuanes, sumando el costo de 20.000 yuanes, el gasto total es de 970.000 yuanes, que es más rentable que la compra original de 6.543.800 yuanes. yuan.

Entonces, una opción significa que el comprador de un contrato de opción tiene derecho a comprar o vender una cantidad específica de un objeto subyacente específico al vendedor del contrato de opción a un precio acordado en una fecha específica o en el futuro. El comprador tiene derechos pero no obligaciones, y puede o no cumplir los derechos que le confiere el contrato.

En el ejemplo anterior, lo que tienes es el derecho a "comprar" la propiedad, que es una opción de compra. Si se le permite "vender" la propiedad por $654,38+0 millones después de pagar $20.000, ese derecho es una opción de venta.

En el mercado financiero, los contratos de opciones con tipos de cambio como activos subyacentes se convierten en contratos de opciones sobre divisas. Al igual que en el ejemplo anterior, un inmueble valorado en 6,5438+0 millones de yuanes es similar al tipo de cambio objetivo en las opciones de divisas; el precio de compra acordado del inmueble es 6,5438+0 millones de yuanes, lo que se denomina precio de ejercicio en moneda extranjera; opciones de cambio; los 2 pagados por el derecho de compra Diez mil yuanes se denominan prima de opción en opciones de divisas; el derecho a comprar bienes inmuebles a un precio acordado después de pagar 20.000 yuanes se denomina opción de compra en opciones de divisas; La compra se puede ejercer después de 3 meses, lo que se denomina opción de compra en opciones de cambio de divisas.

En 1982, el primer contrato de opciones sobre divisas se negoció en la Bolsa de Valores de Filadelfia (PHLX). Desde entonces, con el crecimiento continuo del comercio de derivados financieros, el comercio de opciones también ha entrado en una etapa de crecimiento explosivo. Según las estadísticas de la Asociación de la Industria de Futuros, al comienzo del comercio de opciones en 1973, su facturación anual era de menos de 100 millones, que se expandió a 5.938 millones en 2005.

Lugares de negociación

Actualmente, China no ha abierto opciones y no existe un intercambio real de opciones. Pero la gente corriente puede invertir en opciones a través de dos canales.

1. Canales bancarios, los bancos pueden comprar y vender opciones. Bancos como el Bank of Communications y el Minsheng Bank comercializan opciones.

2. Canales extranjeros: las opciones se pueden negociar a través de algunas plataformas de negociación de opciones extranjeras y se pueden operar a través de plataformas como American FEX, Australian Trader711 y easy-forex.

Riesgo de transacción

El riesgo de transacción de divisas se refiere a la posibilidad de pérdidas económicas causadas por cambios en los tipos de cambio cuando una empresa o un individuo entrega y liquida reclamaciones y deudas externas. El mercado de divisas de China se ha convertido en una parte importante del sistema de mercado global, pero para la mayoría de las empresas y residentes chinos, el riesgo cambiario sigue siendo un tema que rara vez se menciona. Después de la reforma del tipo de cambio en julio de 2005, con la implementación gradual de un mecanismo de formación del tipo de cambio del RMB más flexible, el tipo de cambio del RMB se ha vuelto cada vez más volátil y los riesgos cambiarios asociados con las fluctuaciones del tipo de cambio se han convertido en un problema importante que la gente tiene para prestarle atención.

El riesgo cambiario generalmente se divide en riesgo de transacción, riesgo de conversión, riesgo económico y riesgo país. El riesgo de transacción involucra a una amplia gama de negocios y es un riesgo que las entidades económicas enfrentan a menudo, por lo que también es el principal objetivo de la prevención.

Causas de los riesgos de las transacciones de divisas

El riesgo de las transacciones es el riesgo de reclamaciones y deudas no liquidadas en la liquidación de divisas después de cambios en el tipo de cambio. Estos derechos y obligaciones surgieron antes de que cambiara el tipo de cambio y sólo se liquidaron después de que cambiara el tipo de cambio. El sistema de tipo de cambio es la causa directa de los riesgos del comercio de divisas. El sistema de tipo de cambio fijo protege los riesgos, mientras que el sistema de tipo de cambio flotante aumenta la incertidumbre sobre las tendencias monetarias futuras y amplía la exposición al riesgo. El riesgo cambiario generalmente incluye dos factores: moneda y tiempo.

Si no hay intercambio o conversión entre dos monedas diferentes, no habrá riesgo de cambio causado por las fluctuaciones del tipo de cambio. Al mismo tiempo, las variaciones de los tipos de cambio y de los tipos de interés siempre corresponden al plazo. Sin el factor tiempo, no hay riesgo de tipo de cambio. Cuanto mayor sea el lapso de tiempo entre el saldo de la cuenta de una entidad económica y la fecha de liquidación final, mayor será la fluctuación de los tipos de cambio y mayor el riesgo de conversión entre monedas. El cambio de moneda extranjera y moneda nacional se ha convertido en un requisito previo para la aparición de riesgos en las transacciones de divisas, y el factor tiempo es el catalizador para la aparición de riesgos en las transacciones de divisas.

Métodos de gestión interna de riesgos de transacciones

1. Fortalecer la gestión de cuentas y ajustar activamente los activos y pasivos. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera son susceptibles a las fluctuaciones de los tipos de cambio. El ajuste del saldo es el proceso de reorganizar o convertir estas cuentas en monedas que tienen más probabilidades de mantener su valor o incluso aumentar de valor.

2. Elija una moneda con precios favorables y utilice monedas blandas de manera flexible. El tamaño del riesgo cambiario está estrechamente relacionado con la moneda extranjera. El riesgo cambiario es diferente para las diferentes monedas de pago en las transacciones. En los cobros y pagos de divisas, en principio debemos esforzarnos por utilizar moneda fuerte para recibir divisas y moneda blanda para pagar divisas.

3. Añadir cláusulas de cobertura de divisas al contrato. Existen muchos tipos de términos de cobertura cambiaria y no existe un patrón fijo. Pero no importa qué método de cobertura se utilice, siempre que ambas partes estén de acuerdo, se puede lograr el propósito de la cobertura. Los principales métodos de conservación de divisas incluyen la conservación del oro, la conservación de divisas fuertes y la conservación de divisas en forma de "canasta". Las cláusulas de conservación de divisas fuertes se utilizan principalmente en los contratos.

4. Compartir riesgos mediante acuerdo. Según el acuerdo firmado, ambas partes de la transacción pueden determinar el precio básico y el tipo de cambio del producto, determinar el rango de cambios del tipo de cambio y la proporción del riesgo de cambios del tipo de cambio compartido por ambas partes, y negociar y ajustar el precio básico del producto según corresponda.

5. Aproveche con flexibilidad el tiempo de pago según la situación real. En el siempre cambiante mercado internacional de divisas, el cobro y pago anticipado o retrasado de divisas producirá diferentes beneficios para las entidades económicas. Por lo tanto, debemos saber aprovechar la oportunidad y aprovechar con flexibilidad el tiempo de pago de acuerdo con la situación real.