¿A qué datos económicos debe prestar atención el mercado cambiario?

1. Política monetaria nacional

El impacto de la política monetaria sobre los tipos de cambio se logra principalmente a través de cambios en la oferta monetaria y las tasas de interés. Si el gobierno de un país implementa una política monetaria expansiva, aumenta la oferta monetaria y reduce las tasas de interés, el tipo de cambio del país caerá. Por el contrario, si el gobierno endurece la política monetaria y aumenta las tasas de interés debido a la presión inflacionaria, la moneda del país. el tipo de cambio aumentará. La orientación de la política cambiaria del banco central también tendrá un impacto en el tipo de cambio de la moneda local.

En segundo lugar, las condiciones financieras y económicas del país

A largo plazo, las condiciones financieras y económicas de un país son los factores básicos que afectan el tipo de cambio de su moneda. Cuando el equilibrio fiscal o la situación económica de un país mejora, el valor representado por la moneda aumentará y la moneda se apreciará frente a las monedas extranjeras; si la situación económica de un país empeora o el déficit fiscal aumenta, el valor representado por la moneda disminuirá y la moneda se apreciará frente a las monedas extranjeras. Las monedas extranjeras se depreciarán. En términos generales, las condiciones financieras y económicas afectan el valor de una moneda nacional con relativa lentitud.

Tres. Producto interior bruto

Producto interior bruto (PIB), nombre en inglés, normalmente abreviado como PIB. El producto interno bruto (PIB) es el valor total de todos los productos y servicios finales producidos por un país durante un período de tiempo determinado. Es el más básico e importante de todos los indicadores económicos. Si el PIB aumenta significativamente, significa que la economía del país está en auge, el ingreso nacional ha aumentado y el poder de consumo también ha aumentado. Es probable que el gobierno aumente las tasas de interés y ajuste la oferta monetaria, por lo que el tipo de cambio de su moneda aumentará. Por otro lado, si el PIB muestra un crecimiento negativo, significa que la producción del país se está debilitando, la economía está en recesión y la capacidad de consumo está disminuyendo. En este caso, el gobierno puede reducir las tasas de interés para estimular el crecimiento económico y, por lo tanto, el tipo de cambio de su moneda disminuirá.

Cuarto, la inflación

La inflación también es un factor importante que afecta el tipo de cambio. Hay muchos indicadores económicos que reflejan la inflación. Los más utilizados son:

(1), Índice de Precios al Consumidor

Índice de Precios al Consumidor. El índice de precios al consumidor refleja principalmente los precios de los bienes y servicios pagados por los consumidores urbanos y es una herramienta ampliamente utilizada para reflejar la inflación. Cuando el índice de precios al consumidor aumenta, significa que la tasa de inflación está aumentando y el país endurecerá la política monetaria y aumentará las tasas de interés en beneficio de la moneda nacional. Si la inflación está bajo control, las tasas de interés también pueden tender a bajar, lo que se debilitará; la moneda del país.

(2) Índice de precios al productor

Índice de precios al productor, la abreviatura en inglés es PPI. El índice de precios de producción refleja principalmente el costo de producción de los bienes, es decir, los cambios de precios de las materias primas de producción, y se utiliza para medir los cambios de precios de diversos productos básicos en diferentes etapas de producción. Si el índice de precios al productor es más alto de lo esperado, existe la posibilidad de inflación y los departamentos pertinentes implementarán políticas monetarias estrictas. En este caso, el tipo de cambio de la moneda del país puede aumentar; pero si los departamentos pertinentes endurecen la política monetaria por otras razones, el tipo de cambio de la moneda del país puede caer.

(3) Índice de precios minoristas

El índice de precios minoristas se refiere a los cambios en los precios minoristas del mercado y es otro indicador de la inflación de un país. Cuando la economía social de un país se desarrolla vigorosamente y el consumo personal aumenta, puede provocar un aumento en el índice de precios minoristas. El aumento continuo de este índice generará presión inflacionaria, lo que hará que el gobierno ajuste la oferta monetaria y aumente el tipo de cambio del país; por el contrario, las ventas minoristas La caída de los datos apunta a un debilitamiento del consumo y un estancamiento del desarrollo económico, lo que es bueno para la moneda del país.

(4) Índice de precios mayoristas

El índice de precios mayoristas refleja los cambios en los precios mayoristas y su contenido es básicamente el mismo que el índice de precios minoristas. En ausencia de un índice de precios minoristas, el índice de precios mayoristas se puede utilizar para analizar la inflación, y su impacto sobre el tipo de cambio es básicamente el mismo que el índice de precios minoristas.

Verbo (abreviatura de verbo) otros datos importantes

Entre las noticias económicas que inciden en las fluctuaciones del mercado cambiario, también son muy importantes las estadísticas económicas mensuales o trimestrales publicadas por diversos gobiernos. importante. Los siguientes son algunos datos económicos importantes (tenga en cuenta que solo hacemos un análisis simple de la aplicación de los siguientes datos en el mercado de divisas. De hecho, la función económica y el impacto de los datos en sí son mucho más complejos).

(1) , Informe de Empleo

El empleo es un barómetro del desarrollo económico de un país. Cuanto mejor se desarrolle la economía, más oportunidades de empleo ofrecerá y, en consecuencia, aumentará el número de puestos de trabajo.

Por lo tanto, el aumento del empleo refleja el desarrollo floreciente de la economía de un país, y el informe de empleo se conoce como la "joya de la corona" de todos los indicadores económicos que pueden reflejarse en el mercado de divisas. Es el indicador económico mensual más sensible del mercado, como los conocidos datos de nóminas no agrícolas de Estados Unidos. Si los datos de empleo son sólidos, indica que el desarrollo económico del país está en buenas condiciones, lo que indica un aumento en las tasas de interés, promoviendo así la apreciación de la moneda del país, por otro lado, si los datos de empleo son débiles, indica; que el desarrollo económico del país se está desacelerando, lo que es beneficioso para la moneda del país.

(2) Empleo no agrícola

Estos datos reflejan principalmente cambios en el número de personas empleadas distintas de las que se dedican a la producción agrícola. Por lo general, reflejan principalmente el empleo en la industria de servicios y. industria manufacturera.Es un informe de empleo proyectos importantes en. Si los datos no agrícolas son sólidos, significa que el desarrollo económico del país está en buenas condiciones, lo que favorece la apreciación de la moneda del país; por otro lado, si el número de empleos no agrícolas disminuye, significa que; La economía del país se encuentra en un estado de contracción, lo que favorece la moneda del país. El mayor impacto en el mercado cambiario son los datos de nóminas no agrícolas publicados por Estados Unidos a principios de cada mes.

(3) Tasa de desempleo

Este dato refleja el número de trabajadores que están dispuestos a trabajar pero que aún no han trabajado durante un período determinado, y también es un componente del informe de empleo. . La tasa de desempleo es un buen indicador del desarrollo económico de un país. Si la tasa de desempleo disminuye, significa que el desarrollo económico del país está en buenas condiciones, lo que significa que las tasas de interés aumentarán y la moneda del país se beneficiará. Por otro lado, si la tasa de pérdidas aumenta, significa que la economía del país está en contracción, lo que es bueno para la moneda del país.

(4) El número de personas que solicitan prestaciones por desempleo

El número de personas que solicitan prestaciones por desempleo refleja las condiciones del mercado laboral nacional. Por lo general, si el número de solicitantes aumenta significativamente, significa que el mercado laboral del país está lento y la economía está en un estado de contracción, lo que favorece el debilitamiento de la moneda del país; por el contrario, será beneficioso para el país; moneda del país.

(5) Indicadores adelantados

Los indicadores adelantados, también conocidos como indicadores adelantados o indicadores adelantados, son uno de los indicadores económicos más importantes para predecir el desarrollo económico futuro. Si el indicador adelantado disminuye durante tres meses consecutivos, indica que la economía está a punto de entrar en recesión; si sube durante tres meses consecutivos, indica que la economía está a punto de prosperar o continuar expandiéndose; En términos generales, si el indicador adelantado continúa subiendo, la moneda del país se fortalecerá, y si el indicador adelantado continúa cayendo, la moneda del país se debilitará.

(6) Índice de Confianza del Consumidor

El Índice de Confianza del Consumidor refleja la opinión de los consumidores sobre la economía y su disposición a consumir. A través de estos datos, podemos saber cómo se sienten los consumidores sobre la situación nacional actual. entorno económico. La confianza es fuerte o débil. Normalmente, si los datos aumentan, significa que la disposición de los consumidores a gastar ha aumentado, lo que es bueno para la economía y la moneda del país; por el contrario, debilitará la moneda del país;

(7) Índice de Confianza del Consumidor de Michigan

Como sugiere el nombre, el Índice de Confianza del Consumidor de Michigan es una encuesta realizada por investigadores de la Universidad de Michigan a través de encuestas periódicas a los consumidores sobre sus opiniones personales. estado financiero y la situación económica nacional, y en última instancia, un índice de confianza. En términos generales, si los datos aumentan, significa que el consumo aumenta y la economía se fortalece, lo que es bueno para la moneda del país; por el contrario, si el índice de confianza baja, significa que el consumo se contrae y la moneda nacional se debilita;

(8) Déficit comercial

Significa que las importaciones totales de un país son mayores que sus exportaciones totales. Refleja el comercio de productos básicos entre países y también es un indicador importante para juzgar la operación. de la macroeconomía. Se le suele llamar déficit comercial. Si un país tiene un déficit comercial, debe vender su propia moneda y comprar monedas de otros países para pagar su deuda de importación. De esta manera, el ingreso nacional fluirá y el desempeño de la economía nacional se debilitará. Para mejorar esta situación, el gobierno depreciará la moneda nacional, reduciendo así el precio de los bienes exportados y mejorando la competitividad de los productos exportados. Por lo tanto, cuando el déficit de comercio exterior de un país se expande, debilitará su moneda; por el contrario, cuando se produzca un superávit de comercio exterior, será beneficioso para la moneda del país y ésta se apreciará. En la actualidad, los países occidentales, especialmente Estados Unidos, esperan que el RMB se aprecie, y el superávit comercial de China con los países occidentales es un factor muy importante.

(9) Cuenta corriente

La cuenta corriente es la partida principal del balance de un país y registra las salidas y entradas de capital entre un país y países extranjeros, incluidos bienes e importaciones. y exportaciones de servicios, ingresos por inversiones, ingresos por otros bienes y servicios y otros elementos. En términos generales, si el déficit en cuenta corriente de un país aumenta, su moneda se depreciará; por el contrario, si su superávit aumenta, su moneda se apreciará. En el mercado de divisas, los datos de la cuenta corriente de Estados Unidos tienen un gran impacto en el mercado.

(10), Entrada neta de capital

La entrada neta de capital se refiere principalmente a la entrada neta de inversores extranjeros que compran bonos, acciones y otros valores de un país. Normalmente, cuanto mayor sea la entrada neta de capital, mayor será la posibilidad de apreciación de la moneda; por el contrario, si los datos de entrada de capital disminuyen, significa que la economía del país es poco atractiva, lo que será negativo para la moneda del país. En el mercado cambiario, los datos de entrada neta de capitales de Estados Unidos tienen un gran impacto en el mercado.

(11), Índice de Gerentes de Compras

El Índice de Gestión de Compras es un indicador que mide ocho áreas de la industria manufacturera: producción, nuevos pedidos, precios de materias primas, inventario, empleados, pedidos. Entrega, nuevos pedidos de exportación e importaciones. Generalmente, si el índice es superior al 50%, se interpreta como una señal de expansión económica, lo cual es bueno para la moneda del país; cuando el índice es inferior al 50%, especialmente muy cerca del 40%, surgen preocupaciones económicas; depresión, y la moneda nacional es desfavorable. Según la experiencia pasada, el mercado presta más atención al Índice de Gerentes de Compras de EE. UU. y a menudo infiere los datos del Índice de Gerentes de Compras nacional a partir del desempeño del Índice de Gerentes de Compras de Chicago. Por lo tanto, el Índice de Gerentes de Compras de Chicago suele ser el foco del mercado.

(12), índice ISM

El índice ISM es una importante publicación de datos del Institute for Supply Management, que es importante para reflejar la prosperidad de la economía estadounidense y la tendencia de El dólar estadounidense. El índice ISM se divide en índice manufacturero e índice no manufacturero:

①: El índice manufacturero ISM consta de una serie de subíndices, normalmente 50 es el punto crítico. Si es superior a 50, se cree que la industria manufacturera se está expandiendo, lo que es bueno para el dólar estadounidense. Por debajo de 50, indica que la industria manufacturera se está contrayendo y el dólar está débil.

②: El índice ISM no manufacturero refleja la prosperidad de las actividades empresariales no manufactureras en Estados Unidos. Cuando su valor está continuamente por encima de 50, indica la expansión de las actividades no manufactureras y el aumento de los precios, lo que a menudo indica que la economía en general está en un estado de expansión, lo que es bueno para el dólar estadounidense, por el contrario, cuando su valor; está continuamente por debajo de 50, a menudo indica que la economía en general está en contracción, favoreciendo al dólar.

(13), Pedidos industriales

Los pedidos industriales reflejan la producción y las ventas industriales de un país, incluidos los pedidos de bienes duraderos y los pedidos de bienes no duraderos. Cuando los pedidos industriales disminuyen significativamente, refleja que la industria manufacturera es débil y la producción disminuirá en el siguiente paso, lo que puede conducir a un aumento del desempleo y un lento desarrollo económico, lo que es perjudicial para la moneda del país; por el contrario, cuando los pedidos industriales aumentan; , refleja que el desarrollo económico del país es bueno, lo que va en detrimento de la moneda del país. La moneda del país es favorable.

(14), Pedidos de bienes duraderos

Los pedidos de bienes duraderos representan la cantidad de bienes no perecederos pedidos en el futuro y reflejan la actividad manufacturera. Si los datos aumentan, significa que la situación manufacturera ha mejorado, lo que es bueno para la moneda del país; por otro lado, si disminuyen, significa que la industria manufacturera se ha contraído, lo que es malo para la moneda del país. Según la experiencia pasada, el mercado suele prestar más atención a los datos de pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos.

(15), Producción Industrial

El índice de producción industrial representa la producción total de las fábricas, minas e instalaciones públicas de energía de China. En términos generales, si el índice de producción industrial aumenta, indica que el desarrollo económico del país es bueno, lo que es beneficioso para la moneda del país, por el contrario, si el índice baja, indica que el desarrollo económico del país está en riesgo de contracción; lo que debilitará la moneda del país.

(16), Índice IFO de Clima Empresarial

IFO (Índice IFO de Clima Empresarial) es un importante indicador adelantado para observar el desarrollo económico alemán, compilado por el Instituto Alemán IFO. Si los datos siguen aumentando, significa que la economía alemana está en un estado de expansión, lo cual es bueno para el euro; por otro lado, si los datos continúan cayendo, significa que la economía alemana está en un estado de expansión; contracción, lo que es malo para el euro.

(17) Índice de Sentimiento Económico ZEW

El Índice de Sentimiento Económico ZEW es una encuesta realizada a 350 analistas e inversores institucionales por el Centro Europeo de Investigación Económica sobre sus puntos de vista sobre el mediano plazo alemán. (6 meses) economía Encuesta realizada sobre las expectativas de actividad y las perspectivas del mercado de capitales, a partir de la cual se pueden obtener las opiniones de los encuestados sobre las perspectivas económicas de Alemania dentro de seis meses. En términos generales, si los datos aumentan, serán positivos para el euro; por el contrario, lo debilitarán.

(18), Ingresos personales

Los ingresos personales incluyen todos los ingresos totales recibidos por salarios, asistencia social u otros medios. El ingreso personal es la fuente del consumo personal, refleja el nivel de poder adquisitivo real de un individuo y predice la demanda futura de bienes y servicios por parte de los consumidores.

Un aumento en el nivel de ingresos personales representa la prosperidad económica de un país, lo que es beneficioso para la moneda del país; por el contrario, una disminución en el nivel de ingresos personales indica una desaceleración de la economía, lo que es perjudicial para la moneda del país.

(19), Inventario Comercial y Ventas

Los bienes producidos en fábrica no entrarán inmediatamente al consumo personal o al consumo de producción a través del campo de circulación, y parte de ellos serán almacenados para producción y ventas. Por tanto, mantener y ampliar el alcance de la reproducción y las operaciones es una condición importante para las empresas industriales y comerciales. Durante un período de rápido desarrollo económico, si los inventarios comerciales aumentan repentinamente, significa que el desarrollo económico se verá obstaculizado y puede entrar en estancamiento o recesión, lo que no es bueno para la moneda del país durante un período de recesión económica, si los inventarios comerciales disminuyen repentinamente; , significa que el desarrollo económico está mostrando signos de mejora, lo que va en detrimento de la moneda del país. La moneda del país es positiva.

(20), Permiso de construcción para la construcción de viviendas nuevas

Por lo general, los indicadores de construcción ocupan una posición importante en los sistemas de datos publicados por los países occidentales, porque la industria inmobiliaria ocupa una posición importante. En la economía moderna, la prosperidad de la economía de un país a menudo se refleja en los indicadores de construcción. Las nuevas viviendas iniciadas y los permisos de construcción son dos de los indicadores de construcción más importantes. En términos generales, si aumentan las nuevas viviendas y los permisos de construcción, es teóricamente un factor positivo para la moneda del país y hará que la moneda del país se fortalezca; por otro lado, si las nuevas viviendas y los permisos de construcción caen o son inferiores a lo esperado, Será un factor positivo para la moneda del país. Esto ejerce presión sobre la moneda del país.

(21), Ventas al por menor

Las ventas al por menor son un resumen estadístico de las ventas al por menor son todas las ventas al contado o a crédito en tiendas distintas a la industria de servicios que se centran principalmente en. negocio minorista. Valor total de la mercancía vendida. Las ventas minoristas reflejan directamente el aumento o disminución del gasto de los consumidores y desempeñan un importante papel rector a la hora de juzgar la situación y las perspectivas económicas de un país. Si los datos de ventas minoristas aumentan, significa que el gasto de los consumidores del país ha aumentado, la situación económica ha mejorado y las tasas de interés pueden aumentar, lo que es beneficioso para la moneda del país, por otro lado, si los datos de ventas minoristas disminuyen; Esto significa que la economía se está desacelerando y las tasas de interés pueden bajar, lo que debilitará la moneda del país.

(22), Ventas de viviendas nuevas

Las ventas de viviendas nuevas se refieren al número de viviendas sobre las que se han firmado contratos de compraventa. Los datos de ventas de viviendas nuevas ocupan una posición importante en la categoría de ventas y reflejan directamente la prosperidad del mercado inmobiliario. La situación del mercado inmobiliario refleja el nivel de gasto de consumo de los residentes. Por lo tanto, en circunstancias normales, si las ventas de viviendas nuevas son buenas, significa que el consumo de los residentes es fuerte y la economía del país está funcionando bien, lo que es beneficioso para la moneda nacional, por el contrario, si las ventas disminuyen o son inferiores a lo esperado; debilitará la moneda del país. Según la experiencia pasada, los datos de ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos en el mercado de divisas tienen un gran impacto en el mercado.

(23), Ventas de automóviles

Las ventas de automóviles son una parte importante del gasto de los consumidores y pueden reflejar bien la confianza de los consumidores en las perspectivas económicas. En términos generales, si aumentan las ventas de automóviles, generalmente indica que los consumidores están más dispuestos a gastar y que la economía del país está mejorando, lo que es beneficioso para la moneda del país, por el contrario, indica que el mercado de consumo es débil, lo que es beneficioso para la moneda del país; la moneda del país.

(24) Saldo de Crédito al Consumo

Crédito al consumo, incluidos los préstamos hipotecarios utilizados para la adquisición de bienes y servicios que se reembolsan en un período de dos meses o más. En términos generales, si el saldo del crédito al consumo aumenta significativamente, significa que el consumo de mercado es fuerte, lo que beneficia a la moneda del país y viceversa.

(25)Salario promedio por hora

El salario promedio por hora es el nivel salarial de los trabajadores privados no agrícolas medido en términos de salario promedio por hora y salario semanal. Normalmente, los datos tienen poco impacto. Si los salarios por hora aumentan rápidamente, será bueno para la moneda del país; por otro lado, si los salarios promedio caen rápidamente, será negativo para la moneda del país.

(26), Tasa de utilización de la capacidad

La tasa de utilización de la capacidad, también llamada tasa de utilización del equipo, es la relación entre la producción industrial total y el equipo de producción. En términos generales, cuando la tasa de utilización de la capacidad excede el 95%, significa que la tasa de utilización del equipo está cerca del máximo y hay demanda de inflación y aumento de las tasas de interés en el mercado, por lo que será beneficioso para la moneda del país; Por otro lado, si la tasa de utilización de la capacidad es inferior al 90% y la disminución continua significa que el equipo está demasiado inactivo, la economía está en recesión y el mercado está bajo presión para recortar las tasas de interés, lo que será negativo para la moneda del país. . Como regla general, el mercado suele poner mayor énfasis en los datos de utilización de la capacidad de Estados Unidos.

(27) Informe Tankan de Japón

El gobierno japonés llevará a cabo una encuesta trimestral sobre las tendencias industriales futuras de casi 10.000 empresas para investigar su confianza en las perspectivas económicas a corto plazo y su Expectativas actuales sobre las condiciones económicas futuras y las perspectivas de rentabilidad de la empresa. Por lo tanto, los datos de los informes corporativos a corto plazo que se publican cada trimestre son muy representativos y pueden predecir con precisión las tendencias económicas futuras de Japón. Es uno de los principales indicadores de la prosperidad de Japón.

Si los resultados de la encuesta son regulares, significa que la empresa es optimista sobre las perspectivas económicas, lo que suele ser beneficioso para el yen; por el contrario, si los resultados de la encuesta son negativos, significa que la empresa es pesimista sobre las perspectivas económicas. lo que beneficiará al yen.