¿Cuáles son las tres escuelas principales del comercio de divisas?
Las personas que estudian el análisis cuantitativo siempre han ridiculizado el análisis fundamental y el análisis técnico por considerarlos demasiado subjetivos. Un profesor que enseña análisis cuantitativo en la Universidad de Auckland declaró abiertamente en clase que el análisis fundamental y el análisis técnico son basura, mientras que algunas élites del mercado financiero declararon: "La inversión financiera es un arte, no una ciencia". Toda la matemática que necesitas saber en los mercados financieros es la que aprendiste en cuarto grado.
Por supuesto, las dos escuelas de análisis fundamental y análisis técnico no son monolíticas y a menudo se acusan mutuamente de anteponer el carro al caballo. De hecho, todo lo que existe en este mundo tiene su valor y razón. Estas tres escuelas principales han estado luchando durante casi cien años y tienen sus propios valores que no se pueden ignorar. En este artículo, el autor revisará estas tres escuelas de pensamiento.
Primero, análisis cuantitativo.
El análisis cuantitativo consiste en analizar y predecir el precio futuro de un producto financiero a través de diversos modelos matemáticos. Más precisamente, el propósito del análisis cuantitativo es analizar cuánto riesgo se asume y cuánto rendimiento es razonable, y el riesgo y el rendimiento son proporcionales mediante modelos matemáticos. Se puede ver que el objetivo que persigue el análisis cuantitativo es preservar el capital y el valor, más que obtener cuántas ganancias.
Por ello, el análisis cuantitativo es ampliamente utilizado por muchos grupos multinacionales y fondos internacionales. Lo que cabe señalar aquí es que estos grupos multinacionales y fondos internacionales utilizan el análisis cuantitativo no para buscar rentabilidad, sino para preservar el valor. Por ejemplo, si una empresa comercial internacional en Nueva Zelanda vende productos a una empresa estadounidense, la empresa neozelandesa tendrá 654,38 millones de dólares en su cuenta después de tres meses.
Según el tipo de cambio actual, se pueden cambiar 654,38 millones de dólares estadounidenses por 150.000 dólares neozelandeses. Sin embargo, dentro de estos tres meses, el dólar neozelandés puede apreciarse, por lo que 654,38 millones de dólares estadounidenses no se pueden cambiar. por la misma cantidad después de tres meses Cantidad de dólares neozelandeses. Para evitar este riesgo, las empresas neozelandesas bajarán el tipo de cambio comprando y vendiendo opciones, futuros y otros productos financieros, de modo que no importa cómo fluctúe el tipo de cambio en los próximos tres meses, se pueda convertir a 6,5438+05. millones de dólares neozelandeses.
En cuanto a si el dólar neozelandés se depreciará y si se podrá cambiar por más dólares neozelandeses en tres meses, esto no se considera en absoluto.
En segundo lugar, análisis fundamental.
Cualquier fluctuación de precios tiene sus motivos inherentes. El análisis fundamental consiste en estimar el valor actual de un producto financiero, determinar si el precio actual del producto es razonable y predecir las tendencias futuras de los precios comprendiendo las razones subyacentes. Se puede decir que el análisis fundamental es un método de análisis macro "de adentro hacia afuera". Este método de análisis es el método de análisis "imperial" de los gobiernos de todo el mundo. Los gobiernos de todo el mundo llevan a cabo el control macroeconómico a través del análisis fundamental. Sin embargo, este método de análisis no es adecuado para inversores minoristas.
Por un lado, se debe a que la carga de trabajo que supone recopilar y analizar diversos datos es enorme y, por otro lado, los inversores minoristas no pueden garantizar la exactitud y autenticidad de la información que recopilan. No solo eso, el análisis fundamental es un análisis macro, y el resultado del análisis es lo que sucederá en N años.
Por ejemplo, a través del análisis fundamental, ves que el dólar neozelandés ha estado sobrevendido. En teoría, deberías ir en corto, pero no olvides que el análisis fundamental no te dice qué tan sobrevendido está el dólar neozelandés. El dólar será y cuándo caerá. Es más, se puede vender a un precio elevado. Si el tipo de cambio sube, puede volver a subir y seguirá así durante un período de tiempo considerable.
¿Tiene fondos suficientes para soportar las fluctuaciones del tipo de cambio y las condiciones le permiten esperar tanto tiempo?
En tercer lugar, análisis técnico.
El propio autor estudia el análisis técnico. En opinión del autor, el análisis técnico está hecho a la medida de la industria especulativa. En el análisis final, el análisis técnico le ayuda a juzgar (tenga en cuenta que es un juicio más que una predicción) en qué tendencia se encuentra actualmente el mercado y luego le permite operar de acuerdo con la tendencia.
Así, el autor puede resumir el análisis técnico en ocho palabras: "Subir, comprar, vender, seguir la tendencia". Desde cierta perspectiva, el análisis técnico tiene un solo propósito: ayudar a los inversores minoristas a ganar dinero en un juego injusto.
Por ejemplo, el análisis técnico es como la forma en que un asesino mata gente. No hay ningún truco, todo lo que hace tiene un solo propósito: matar.
Un asesino en una novela dijo una vez: "Mis habilidades en artes marciales definitivamente no son tan buenas como las suyas, pero estoy 70% seguro de que puedo matarlo. Aquellos que estudian análisis técnico no necesariamente lo son". Al igual que las otras dos escuelas de pensamiento, explique claramente los entresijos del mercado, pero debe decirse que el análisis, el comercio y la ganancia de dinero son simplemente mejores que las otras dos escuelas de pensamiento.