La historia del desarrollo de los futuros de divisas

En mayo de 1972, la Bolsa Mercantil de Chicago estableció formalmente la División del Mercado Monetario Internacional y lanzó siete tipos de contratos de futuros de divisas, iniciando así el desarrollo innovador del mercado de opciones. Desde 1976, el mercado de divisas a plazo se ha desarrollado rápidamente y el volumen de operaciones ha aumentado decenas de veces. En 1978, la Bolsa Mercantil de Nueva York también añadió negocios de futuros de divisas. En 1979, la Bolsa de Nueva York también anunció la creación de una nueva bolsa especializada en divisas extranjeras y futuros financieros. En febrero de 1981, la Bolsa Mercantil de Chicago abrió por primera vez la negociación de futuros euro-dólar. Posteriormente, países y regiones como Australia, Canadá, los Países Bajos y Singapur también abrieron sus mercados de negociación de futuros de divisas. Desde entonces, el mercado de divisas a término ha florecido. En la actualidad, los principales tipos de negociación de futuros de divisas son: dólar estadounidense, libra, euro, yen japonés, franco suizo, dólar canadiense, dólar australiano y dólar neozelandés. Desde una perspectiva global, el principal mercado de futuros de divisas es Estados Unidos, de los cuales se concentran básicamente el Mercado Monetario Internacional (IMM) de la Bolsa Mercantil de Chicago y la Bolsa de Futuros de Filadelfia (PBOT).

El mercado internacional de divisas negocia principalmente contratos de futuros sobre el dólar australiano, la libra esterlina, el dólar canadiense, el euro, el yen japonés y el franco suizo.

La Bolsa de Futuros de Filadelfia negocia principalmente con el euro, la libra, el dólar canadiense, el dólar australiano, el yen japonés y el franco suizo.

Además, las principales bolsas de futuros de divisas son: Bolsa Internacional de Futuros Financieros de Londres (LIFFE), Bolsa Monetaria Internacional de Singapur (SIMEX), Bolsa Internacional de Futuros Financieros de Tokio (TIFFE), Bolsa Internacional de Futuros de Francia (MATIF). ), etc. Básicamente, cada bolsa tiene contratos de futuros que negocian la moneda local con otras monedas importantes. En el mercado de divisas existe un método tradicional de negociación de divisas a plazo, que es similar en muchos aspectos a la negociación de futuros de divisas y que a menudo se confunde con la negociación de futuros. Aquí es necesario hacer una distinción simple entre ellos. La llamada transacción de divisas a plazo se refiere a un método de transacción en el que las dos partes acuerdan liquidar una determinada cantidad de divisas en una fecha determinada en el futuro al tipo de cambio. determinado en el momento de la transacción. Las transacciones de divisas a término generalmente las realizan los bancos y otras instituciones financieras por teléfono, fax, etc. La cantidad, el plazo y el precio de la transacción se pueden acordar libremente, lo que la hace más flexible que los futuros de divisas. En el ámbito de la cobertura, las transacciones a plazo son más específicas y, a menudo, pueden cubrir todos los riesgos. El precio de las transacciones a plazo no tiene la apertura, equidad e imparcialidad de los precios de futuros. Las operaciones a plazo no cuentan con intermediarios de bolsas ni cámaras de compensación, su liquidez es mucho menor que la de las operaciones de futuros y corren el riesgo de incumplimiento por parte de la contraparte.

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