¿Cuáles son los riesgos de la inversión en fondos?
La mayoría de los gestores de fondos propuestos cuando se lanzó el fondo eran gestores de fondos estrella, pero su desempeño desde entonces ha sido decepcionante. ¿Qué está sucediendo? El 25 de febrero, un fondo basado en acciones de una compañía de fondos de Shenzhen cotizaba en bolsa. El mayor atractivo de este fondo es que en 2012 estará liderado por el campeón de rentabilidad de los fondos de acciones parciales. Antes de esto, una empresa en Shanghai acababa de lanzar un fondo de índice bursátil parcial, utilizando el rendimiento del fondo de acciones parcial en 2012 como administrador del fondo.
Trampa 2: Los logros históricos se convierten en una "señal de oro"
¿Los logros históricos realmente lo significan todo? En el sitio web de una compañía de fondos en Shenzhen que lanzó un nuevo fondo este año, la compañía evitó hablar sobre la situación de inversión de este año y simplemente dijo que algunos de sus fondos de acciones tuvieron un buen desempeño en 2012 y lograron muchas primicias. De manera similar, una empresa en Shanghai también utilizó tácticas similares para mostrar su clasificación de desempeño durante todo el año pasado.
Trampa 3: Las "ganancias prometidas" son en su mayoría un engaño.
No hace mucho, algunos inversores recibieron un mensaje de texto que decía: "La tasa de rendimiento anualizada del 5,5% de un determinado fondo de bonos está claramente garantizada por los ingresos por comisiones de gestión del fondo" de mi país. estipula que los administradores de fondos no pueden "prometer retornos o soportar pérdidas a los accionistas del fondo en violación de las regulaciones", lo que significa que no se pueden prometer retornos, ya sea en folletos de productos, materiales de promoción de ventas o incluso en comunicaciones verbales con los inversores.
A este respecto, las compañías de fondos relevantes refutaron urgentemente los rumores, diciendo que la compañía requiere que el personal de ventas realice las ventas de fondos de acuerdo con las leyes, regulaciones y el calibre de promoción de fondos aprobado por la compañía, y no debe hacer ningún palabras o hechos que prometen una tasa de rendimiento, y no existe un acuerdo específico sobre la tasa de rendimiento. El contenido de los informes pertinentes puede ser que los vendedores de determinadas regiones y sucursales de determinados canales de envío no hayan comprendido y reconocido correctamente el contenido de los mensajes de texto enviados.
Trampa 4: La tasa de rendimiento anualizada de los fondos de bonos a corto plazo supera el 10%.
Según las estadísticas de WIND, al 25 de febrero, basándose en la tasa de rendimiento anualizada de siete días (en lo sucesivo, el "rendimiento"), el "rendimiento" de 74 fondos de deuda a corto plazo ha aumentó bruscamente, y el último ingreso promedio La tasa alcanzó el 3,96%. Entre las estadísticas anteriores, 21 fondos de deuda a corto plazo tienen una tasa de rendimiento más reciente de más del 4%, y el más alto incluso supera el 10%. Entre ellos, Dacheng Liyue Financial Management B ocupó el primer lugar entre todos los fondos mencionados anteriormente con una tasa de retorno del 12,41%, mientras que su "hermano gemelo" Dacheng Liyue Financial Management A también logró una tasa de retorno de 12,438+02% durante el mismo período. . Seguido de Southern Financial Management de 60 días B, Southern Financial Management de 60 días A, Southern Financial Management de 14 días B, Minsheng Plus Silver Jiaying de 7 días B y Southern Financial Management de 14 días A. Los rendimientos de estos cinco fondos son 7,45%, 7,15%, 5,45%, 5,26% y 5,65433.
Trampa 5: Los fondos monetarios obtienen ganancias constantes sin perder dinero.
En la mente de la mayoría de la gente, los fondos en divisas están completamente libres de riesgos. ¿Cómo podría perder dinero? Hace unos días, algunos inversores descubrieron que habían utilizado fondos inactivos en sus cuentas de acciones para comprar 6,543,8 millones de yuanes en fondos monetarios negociados en bolsa en el mercado secundario a través de corredores. Después de retenerlo durante tres días, en realidad perdieron 654,38+0,30 yuanes en sus libros, lo que realmente los confundió.
La información pública muestra que este fondo es el primer fondo de divisas cotizado y negociado. Los inversores pueden comprar y canjear acciones de fondos en el mercado, o comprar y vender acciones de fondos en el mercado secundario como acciones. Los fondos monetarios no invierten en acciones, sino que se utilizan exclusivamente para invertir en efectivo, depósitos a la vista, financiación de márgenes a corto plazo, etc. , lo que equivale a una herramienta de gestión de efectivo de gran liquidez y casi sin posibilidad de pérdida. Entonces, ¿qué causó las pérdidas mencionadas?
Trampa 6: Los fondos de bonos a corto plazo son mejores que los fondos monetarios.
Tras un periodo de silencio, los fondos de deuda a corto plazo han resucitado. Recientemente, Rongtong Fund anunció el lanzamiento oficial de su fondo de gestión financiera de 7 días Rongtong, y el fondo de gestión financiera de 60 días del Bank of Communications también comenzó a venderse. Apenas el año pasado, los fondos de deuda a corto plazo eran tan populares como pocos. Entre ellos, el tamaño inicial del fondo de bonos de gestión patrimonial a 7 días del ICBC se acerca a los 40.000 millones de yuanes, seguido de cerca por el bono de gestión patrimonial A a 30 días de China Universal, con un tamaño inicial de 2.153,7 millones de yuanes.
Trampa 7: Cuantos más dividendos del fondo, mejor.
Un determinado fondo en Shanghai, conocido por sus "dividendos continuos", emitió una vez más un anuncio de dividendos. Después de que su fondo híbrido pagara dividendos tres veces el año pasado, este fondo de acciones parcial, que estuvo establecido durante más de un año, recibió su cuarto dividendo a finales de 2011. La tasa de dividendo estableció un nuevo récord para productos similares establecidos en los últimos años. Hace cinco meses, otro fondo pagó su primer dividendo.
Es cierto que "los dividendos se pueden dividir" demuestra la capacidad de inversión de la sociedad del fondo, y "los dividendos se pueden dividir" refleja la prioridad de los intereses del tenedor y el respeto por el contrato del fondo. ¿Pero es realmente mejor obtener más dividendos de un fondo? De hecho, esta situación sólo es común en el mercado chino. Muchos inversores están dispuestos a dejar su equipaje por seguridad. Esto también está relacionado con las grandes fluctuaciones del mercado interno. De hecho, no existe una relación directa entre el rendimiento del fondo y los dividendos. En lo que respecta a los fondos de acciones A, los fondos que se adhieren a operaciones cerradas, como China AMC Market, China Renaissance y Fund Xinghua, han obtenido buenos resultados a largo plazo.
Trampa 8: Es rentable comprar fondos con un patrimonio neto bajo.
A la hora de comprar acciones, fíjate en las valoraciones, pero ¿en qué debes fijarte a la hora de comprar fondos? ¿Cuanto más barato sea el valor neto del fondo, mejor? De hecho, el miedo a las alturas es uno de los malentendidos típicos en la inversión de fondos y prevalece en el mercado actual. El valor unitario neto de un fondo representa el valor de una unidad de una canasta de acciones en poder del fondo. Sin embargo, el nivel del patrimonio neto del fondo reflejará, hasta cierto punto, la capacidad de generar ingresos de inversión del fondo.
Trampa 9: Los fondos calificados se ven hermosos
Los fondos calificados son buenos, especialmente los de Clase A, que están libres de riesgo y pueden generar altos rendimientos acordados cada año. De hecho, los fondos escalonados no son tan buenos como parecen. El año pasado, debido a la continua caída del mercado de valores, algunos fondos escalonados activaron la cláusula de "conversión de acciones".
Según el contrato de entonces, un fondo en Beijing manejó un negocio irregular de conversión de acciones el 31 de agosto. Como resultado, es posible que tenga algunas acciones de fondos de alto riesgo en su cuenta y, si el mercado continúa cayendo, sus pérdidas serán enormes.
Trampa 10: Necesidad de asignar fondos QDII.
“Para diversificar los riesgos de un mercado único, definitivamente es necesario asignar fondos QDII”. Muchos inversores están casi familiarizados con esta frase del personal de ventas. Sin embargo, ¿es realmente necesario asignar fondos QDII? Los fondos QDII, en pocas palabras, son fondos que invierten en mercados extranjeros. En comparación con simplemente invertir dinero en el mercado de acciones A, el posicionamiento diversificado de los fondos QDII es muy atractivo.
A este respecto, los inversores deben considerar dos puntos: primero, QDII son principalmente fondos orientados a acciones y el riesgo de inversión no es bajo, especialmente muchos fondos temáticos que invierten en metales preciosos, bienes raíces y petróleo y gas. Su ascenso y caída unilaterales son más claros y su desempeño es más volátil. En segundo lugar, muchos inversores tienen que actuar dentro de sus capacidades. No todo el mundo necesita configurar QDII para distribuir riesgos. De hecho, una combinación de fondos de acciones, fondos de bonos y fondos de divisas puede diversificar eficazmente sus riesgos.