¿Cuál es la relación entre los futuros de bonos del Tesoro y las tasas de interés?

Inversamente proporcional. Los llamados futuros, en pocas palabras, son productos que se esperan en el futuro. En otras palabras, compré la mercancía en tránsito en efectivo. Antes de retirar dinero, debería pagar algunos intereses sobre el dinero que gasta. El precio actual obtenido al dividir el valor del vencimiento por la tasa de interés (tasa de descuento) es también el precio de los futuros. Los futuros de bonos del Tesoro son esencialmente futuros sobre tipos de interés.

Los futuros de bonos del Tesoro reflejan directamente los cambios en las tasas de interés del mercado. Las tasas de interés de los préstamos internos no son generadas por transacciones de mercado, sino que las fija el banco central. Por lo tanto, la política monetaria del banco central tiene el impacto más importante en el precio de los futuros de bonos gubernamentales.

Los futuros de bonos del Tesoro en sí son derivados de tasas de interés y definitivamente afectarán las tasas de interés. Su impacto en el mercado de tipos de interés no es simplemente un determinado tipo de interés, sino toda la mercantilización de los tipos de interés, que es un vínculo muy importante en todo el sistema de tipos de interés. Como economía de mercado madura, la liberalización de las tasas de interés es un vínculo clave. Actualmente en China podemos ver que, por ejemplo, en el mercado crediticio, las tasas de interés de los depósitos y las tasas de interés de los préstamos generalmente las fija el banco central, que son tasas de interés controladas y tasas de interés no de mercado.

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