¿Cuál es la relación entre el flujo de caja libre y los rendimientos de las acciones en el mercado de valores?

En primer lugar, la relación entre el flujo de caja libre y la rentabilidad de las acciones. El flujo de caja libre puede reflejar la solvencia y liquidez a corto plazo de la empresa. Por ejemplo, en el mercado de valores, una empresa tiene riesgos de arrendamiento debido a problemas de crédito de bonos o porque el flujo de caja de la empresa es realmente pobre. Si el flujo de efectivo libre de la empresa es alto, entonces el efectivo que realmente posee la empresa puede devolverse a los accionistas, hay muchos activos efectivos y la tasa de rendimiento para los accionistas es alta. El flujo de caja libre de una acción de alto rendimiento no será tan malo, pero demasiado flujo de caja libre no necesariamente hará que la empresa obtenga mayores rendimientos. Debido a que el flujo de caja es demasiado alto, demuestra que la empresa no tiene suficiente inversión de capital y no puede considerarse una empresa de alta calidad. Deberíamos aclarar racionalmente la relación entre el flujo de caja y la rentabilidad de las acciones. Cuando el flujo de caja alcanza un cierto nivel, puede traer beneficios a los accionistas, pero si es demasiado alto, no funcionará.

En segundo lugar, controlar razonablemente los pasivos de la empresa. Los activos de una empresa se componen de sus propios activos más pasivos, por lo que algunas empresas tienen un gran valor de mercado, pero en realidad sus índices de endeudamiento también son muy altos. Cuando el ratio de endeudamiento alcance un cierto nivel, será difícil para la empresa pagar la deuda y sus propios riesgos serán muy altos, lo que indica que la empresa se está expandiendo a ciegas.

En tercer lugar, agregar el flujo de caja libre puede reflejar la liquidez de la empresa y aumentar su capacidad para hacer frente a los riesgos a corto plazo. Pero demasiado flujo de caja libre no es bueno y los inversores deberían tratarlo de forma racional.