He visto muchos riesgos de seguridad en los préstamos en línea P2P en muchos lugares de Internet. ¿Cuáles son los principales riesgos de los préstamos online P2P?
Uno de los mayores riesgos es que demasiados prestatarios incumplan. Tenemos que entender si estos préstamos son préstamos garantizados. Si no tienen ninguna garantía, como una casa, un automóvil u otra garantía, los prestatarios no tienen incentivos suficientes para pagar el préstamo de manera inequívoca. Actualmente, la mayoría de los prestatarios pagan sus préstamos a tiempo, pero algunos no lo hacen. Necesitamos tener esto en cuenta a lo largo de nuestra estrategia de inversión.
Cuando las personas encuentran problemas en los préstamos P2P, la experiencia de inversión generalmente es negativa, generalmente porque no están diversificando sus inversiones o sus inversiones no están lo suficientemente diversificadas. Por ejemplo, supongamos que tiene 10.000 yuanes y desea invertir y financiar. Inviertes 10 prestatarios, cada uno con 1.000 yuanes. Si uno incumple, perderá el 10% de su capital total invertido, lo cual es típico de cuentas que carecen de diversificación. Por otro lado, digamos que inviertes en 200 préstamos. Si una persona incumple, solo pierde 0,5, que es fácil de recuperar. En financiación, la diversificación insuficiente de las inversiones es, con diferencia, la razón más importante y más común por la que la gente pierde dinero en los préstamos P2P. Por lo tanto, debemos reconocer que el incumplimiento excesivo del prestatario es el mayor riesgo.
2. Revisión crediticia insuficiente de la plataforma y factores nacionales
Otros riesgos de los préstamos P2P incluyen la revisión crediticia laxa de los prestatarios por parte de la plataforma y un entorno nacional deficiente, como una gran tasa de desempleo. Si aumenta, también provocará que muchos prestatarios incumplan. De hecho, confiamos en estas plataformas para revisar el crédito de los prestatarios. La razón principal es que las plataformas necesitan verificar a los prestatarios uno por uno y luego aprobarlos para iniciar sesión en la plataforma y obtener préstamos. Asimismo, contamos con un entorno nacional estable.
Por supuesto, es poco probable que sucedan las siguientes cosas hipotéticas, solo estamos pensando en ello.
Suponemos que es posible que estas plataformas no hayan revisado completamente sus préstamos desde el principio, y que un grupo de prestatarios que no deberían haber recibido préstamos obtuvieron préstamos. Luego, de repente, las tasas de incumplimiento en cada una de nuestras carteras se dispararon dramáticamente. Del mismo modo, digamos que la tasa de desempleo nacional sube a 20-25, lo cual es inaudito, pero supongo que es posible. Si esto sucede, nuestros préstamos P2P definitivamente enfrentarán una gran cantidad de incumplimientos. Por supuesto, estas suposiciones son improbables. Hemos estado prestando atención a las tasas de incumplimiento de Lending Club y Prosper en los últimos años, y su situación es cada vez mejor.
Así que el mayor riesgo de los préstamos P2P es que los inversores no diversifiquen completamente sus inversiones. Si pudiéramos dar algún consejo a esos nuevos inversores, recuerden: distribuyan su inversión en al menos 200 préstamos. El umbral de 200 mencionado aquí sigue siendo controvertido, pero creo que 200 es un número muy fiable. Algunas personas pensarán que es necesario distribuirlo en más, mientras que otras no pensarán que sea necesario hacer tantas. Por ejemplo, Prosper afirma que desde 2009, ni un solo prestatario que invirtió en más de 65.438.000 préstamos en su plataforma ha perdido dinero. Mientras tanto, Lending Club hizo la misma declaración, diciendo que cree que es necesario diversificar entre 800 o más beneficiarios de préstamos. Pero creo que 200 es bastante razonable.
Necesitamos entender que podemos invertir al menos $25 en una oferta, por lo que la inversión de más de $5000 debe distribuirse entre 200 ofertas para evitar el principal riesgo de los préstamos P2P: demasiados prestatarios que incumplen el contrato. . Así que diversifique sus inversiones y su cuenta estará segura.
3. Riesgo de fallo de la plataforma
Aun así, existen algunos otros riesgos, como el colapso de la plataforma. Tanto Lending Club como Prosper tienen proveedores de servicios de respaldo. En otras palabras, si LendingClub quiebra, el proveedor de servicios de respaldo también puede proporcionar a los inversores el dinero pagado por el prestatario mensualmente. Prosper incluso creó una herramienta llamada "Coche de cuarentena de quiebras". Una vez que Prosper quiebre, esta parte de la empresa quedará aislada y no podrá acceder ni pagar deudas para garantizar la seguridad de los fondos.
Pero la utilidad de estas medidas de preparación para la quiebra nunca ha sido demostrada, porque ninguna plataforma ha fallado. Por lo tanto, no podemos entender realmente qué pasaría si Lending Club o Prosper quebraran. Por ello, debemos controlar la cantidad de fondos invertidos en préstamos online entre el 10 y el 15 de nuestro patrimonio total. Sin embargo, creo que la seguridad de Lending Club y Prosper sigue siendo digna de confianza. En realidad, Lending Club tuvo un buen flujo de caja desde finales de 2012 (lo que significa que ya no estaban perdiendo dinero de los inversores) y Prosper parecía ser rentable en 2014. Por tanto, la posibilidad de que estas dos plataformas quiebren es muy escasa, pero aún debemos ser conscientes de los riesgos al respecto.
4. Riesgos de aumento de las tasas de interés en el sector bancario en su conjunto
Del mismo modo, las tasas de interés pueden aumentar. Ahora bien, esto también es algo muy interesante porque esto nunca ha sucedido antes, pero aún podría suceder y no sabemos qué sucederá. Imagínese que las tasas de interés nacionales en general están aumentando y que las cuentas de ahorro también ofrecen tasas de interés de 5 a 6, tal como lo hacían en la década de 1980. Entonces, ¿cómo elegirían los inversores que buscan rendimientos de 5 a 6 en préstamos P2P una cuenta de ahorro que también pueda ofrecer? ¿5-6 tasas de interés? Después de todo, las cuentas de ahorro están garantizadas por el gobierno federal y no hay absolutamente ninguna pérdida a menos que haya un desastre nacional o algo así.
Por lo tanto, realmente no sabemos qué pasará si las tasas de las cuentas de ahorro aumentan y cómo cambiarán los préstamos P2P. Pero aun así, no debería haber ningún problema, porque el ingreso promedio de los préstamos P2P puede llegar a 14 y la tasa de interés neta promedio puede llegar a 8, por lo que si este es el caso, es poco probable que la tasa de interés de la cuenta de ahorro aumente a 6~8. La hipótesis anterior es posible, pero poco probable. Siento que el panorama general de la inversión en esta clase de activos se ha ajustado muy bien.
5. Otros riesgos desconocidos
Por último, cabe señalar que existen otras situaciones impredecibles en los préstamos P2P. La situación más probable en la actualidad puede ser que el gobierno introduzca regulaciones regulatorias. Por supuesto, también pueden ocurrir escuchas electrónicas, incendios, inundaciones, terremotos, ataques terroristas, etc. Sin embargo, en comparación con otros riesgos desconocidos, es más probable que se introduzcan nuevas regulaciones. ¿Qué quiere decir esto? Los préstamos P2P son algo nuevo, por lo que es muy probable que el gobierno de EE. UU. comience a interactuar con esta nueva forma económica e introduzca algunas regulaciones nuevas que pueden cambiar las reglas del juego y afectar toda nuestra inversión. Eso es parte del riesgo del que queremos ser conscientes.