Información privilegiada sobre el fondo fiduciario de intercambio
1. Los emisores son diferentes. Una sociedad anónima emite acciones al reunir capital. Las sociedades sin acciones no pueden emitir acciones. Los fondos de inversión son emitidos por sociedades de fondos de inversión, que no son necesariamente sociedades anónimas. Además, las leyes de varios países estipulan que las sociedades de fondos de inversión son instituciones financieras no bancarias y deben tener una institución financiera entre sus patrocinadores.
2. La terminología es diferente. Las acciones son certificados bursátiles de una sociedad anónima y tienen una duración acorde a la de la empresa. Los accionistas no pueden retirar sus acciones a mitad de camino. Las sociedades de fondos de inversión son organismos públicos de inversión y gestión financiera. Independientemente de si el fondo es abierto o cerrado, existe un límite de tiempo para invertir en un fondo. Al vencimiento, la inversión se reembolsará sobre la base del patrimonio neto del fondo en proporción a la participación del inversor.
3. Los riesgos y los retornos son diferentes. Las acciones son una forma de inversión en la que participan directamente los compradores de acciones. Sus ingresos no sólo se ven afectados por el rendimiento operativo de las empresas que cotizan en bolsa y las fluctuaciones de los precios del mercado, sino también por la calidad integral de los operadores bursátiles. El riesgo es alto y los beneficios son difíciles de determinar. Los fondos de inversión son gestionados por expertos y las decisiones se toman de forma colectiva. Su forma de inversión es principalmente una combinación de varios valores y otros métodos de inversión, con rendimientos relativamente promedio y estables. Debido a que la inversión del fondo está relativamente diversificada y el riesgo es relativamente pequeño, el rendimiento puede ser menor que el de algunas acciones de alta calidad, pero el rendimiento promedio no es peor que el de las acciones.
4. Los inversores tienen derechos e intereses diferentes. Aunque tanto las acciones como los fondos disfrutan de los beneficios operativos de la empresa en función de sus participaciones de inversión, los inversores de los fondos aparecen como inversores confiados. Pueden retirar su encomienda en cualquier momento, pero no pueden participar en la operación y administración de fondos de inversión, mientras que los accionistas pueden participar en la operación y administración de sociedades anónimas.
5. La liquidez es diferente. Hay dos tipos de fondos, uno es un fondo cerrado, que es similar a las acciones. La mayoría de ellos circulan en el mercado de valores y sus precios fluctúan con el mercado de valores. Su funcionamiento no es muy diferente al de las acciones. El otro es un fondo abierto, que se puede comprar y vender en cualquier momento en el mostrador de una compañía de fondos, y el precio es básicamente igual a los activos netos del fondo. Por tanto, la liquidez de los fondos es mayor que la de las acciones.
La diferencia entre acciones y futuros:
1. Hay pocos tipos de transacciones en el mercado de futuros y relativamente pocos datos fundamentales, que se pueden ver en los medios públicos; Hay muchas acciones en el mercado de valores, y cada una de ellas debe estudiarse y compararse con el índice completo. A menudo surge la situación de "ganar el índice pero perder dinero".
2. Del rango general de fluctuación de precios, la soja fluctúa básicamente entre 1700-4000 y el cobre fluctúa entre 13000-33000, es decir, el precio más alto es solo 2-3 veces el precio más bajo, y los futuros. Los precios están estrechamente relacionados con los precios al contado. Sin embargo, debido a la diferente calidad de las acciones individuales y las preferencias de los inversores, el precio de las acciones en los mercados maduros es de sólo 0,01 yuanes y puede oscilar entre cientos de yuanes o incluso más. Y es difícil tener un punto de referencia unificado para medir los precios.
3. Las operaciones en el mercado de futuros se pueden realizar negociando entrada y salida el mismo día, es decir, negociación T 0. Si encuentra un error en la operación, puede cerrar la posición inmediatamente y salir del mercado. La operación del mercado de valores es comprar el mismo día y vender al día siguiente, es decir, transacción T1. Incluso si se descubre un error operativo durante la sesión de negociación, uno sólo puede observar impotente el día de cierre pero no puede hacer nada.
4. El resultado comercial del mercado de futuros es un "juego de suma cero" (excluidos los costos de transacción). A juzgar por las pérdidas de los participantes, independientemente de las tarifas de gestión, la mitad del mercado de futuros siempre gana dinero y la otra mitad pierde dinero, el resultado comercial del mercado de valores es "* * * ganar o perder", y el riesgo sistémico del mercado de valores; no se puede evitar en la actualidad.
6. Observe el rango de fluctuación del precio en un solo día; los futuros generalmente son solo de 3 a 5; actualmente, la acción es 10. A medida que el mercado madure, el límite de precio de la acción se eliminará.
7. Desde la perspectiva del monitoreo de riesgos, la mayoría de las variedades comercializadas en el mercado de futuros son productos agrícolas a granel o materias primas industriales, que están relacionadas con la economía nacional y los medios de vida de las personas son monitoreados por. bolsas, la Comisión Reguladora de Valores e incluso los ministerios y comisiones pertinentes del Consejo de Estado, sin embargo, debido a las empresas que cotizan en bolsa, el número es mayor, con más de 1.400 acciones; La formación de los precios de las acciones se rige por muchos factores. Es difícil determinar el rango de fluctuación razonable de los precios y aplicar una supervisión eficaz. Se repite el fenómeno de manipulación de precios en el mercado.
8. Desde la perspectiva de la base de precios y la secuencia de precios, los precios de las materias primas en el mercado de futuros se basan en el valor y fluctúan con la oferta y la demanda. Hay acciones al contado como referencia.
Y, en términos relativos, los recursos a disposición de las partes largas y cortas son ilimitados. Tanto las partes largas como las cortas tienen el mismo estatus. Sin precios al contado, ninguna de las partes se atreve a actuar imprudentemente. Además, las operaciones del mercado son abiertas y transparentes, y las transacciones y posiciones diarias se anuncian al público. Hay muy pocas transacciones internas y es difícil para los grandes inversores manipularlas; sin embargo, es difícil obtener información detallada sobre las operaciones del mercado de valores; obtener, y hay muchas transacciones internas. Debido a que el número de acciones en circulación es relativamente limitado, el "corredor de apuestas" de las acciones puede utilizar su propia información y ventajas financieras para intervenir en secreto con anticipación y recolectar la mayoría de las fichas, de modo que pueda controlar relativamente el "poder de fijación de precios" de el precio de las acciones. El estatus de propietarios y seguidores es muy desigual, el precio y el valor a menudo están muy fuera de contacto, y los seguidores y los recién llegados son generalmente difíciles de deshacerse.
9. El mercado de futuros es un mercado abierto con muchos factores que influyen y una amplia demanda de conocimiento, mientras que el mercado de valores es relativamente cerrado y requiere una comprensión oportuna de entidades más microeconómicas.
10. El sistema de negociación de margen del mercado de futuros permite a los inversores "utilizar pequeñas ganancias para obtener grandes ganancias". Sin embargo, siempre que la operación se realice correctamente, pueden obtener grandes beneficios; mal, las pérdidas serán mayores cuando los fondos son insuficientes, es necesario realizar llamadas de margen, por lo que el mercado de futuros pone más énfasis en la gestión del capital. El mercado de valores es una transacción de margen completo y no hay riesgo de llamadas de margen; .
11. El funcionamiento del mercado de futuros es una "calle de doble sentido", se puede comprar primero y luego vender, o se puede vender primero y luego comprar es un "; calle de sentido único", sólo puede ser "compra primero y luego vende".
12. El funcionamiento del mercado de futuros debe prestar atención al factor tiempo. La "vida" de los contratos de futuros existentes es de un año y medio, y las posiciones deben cerrarse o entregarse físicamente al vencimiento, si las operaciones en el mercado de valores no son oportunas, pueden mantenerse por mucho tiempo, a menos que la empresa que cotiza en bolsa quiebre; y liquida.
13. Las posiciones totales en el mercado de futuros están cambiando. Con la entrada de capital, las posiciones totales aumentan; con la salida de capital, el número total de posiciones disminuye. es fijo, pero la participación total no cambiará.
14. El mercado de futuros tiene numerosos métodos de negociación, que incluyen negociación simple, arbitraje de período, arbitraje entre mercados, arbitraje entre especies, etc. ;El método de negociación en el mercado de valores es único.
15. La investigación sobre el mercado de futuros se centra en la relación de oferta y demanda de variedades de futuros, ciclos de fluctuación económica, políticas gubernamentales, factores estacionales, etc. El foco de la investigación del mercado de valores es el entorno macroeconómico y la producción y operación de sociedades anónimas individuales.
Información de contacto: Todas son herramientas de inversión, tienen sus correspondientes riesgos y son legales.
En términos generales, puede optar por participar según su propio estilo de inversión y tolerancia al riesgo.