¿Cuáles son los mejores activos cuando las monedas se están devaluando?

El oro naturalmente tiene propiedades monetarias, por lo que durante un largo período histórico, el oro sirvió directamente como moneda. Si analizamos la historia reciente, desde el sistema de Bretton Woods hasta 1971, cuando Nixon anunció que el dólar estadounidense ya no estaría vinculado al oro, Estados Unidos prometió que el oro se pagaría en proporción al dólar estadounidense durante no más de 30 años. Una razón es que es necesario emitir más dólares, pero la producción de oro no se ha mantenido y los estadounidenses no pueden soportarlo. En otras palabras, el dólar se depreció, pero el oro no. Entonces, después de que se anunció la noticia, el oro se disparó rápidamente. Antes de 1971, el tipo de cambio de 35 yuanes por onza se fijaba en 2019 165438 + 22 de octubre, y el precio del oro era de 1462 yuanes por onza.

Si se calcula en base a la relación de cambio entre ambos, el dólar estadounidense se ha depreciado 41 veces frente al oro. Por ejemplo, si un estadounidense tiene $3,500 en 65,438+09,765,438+0, todavía tiene $3,500 en 2065,438+09. Pero si hubiera convertido 3.500 dólares en oro en 1971, tendría 146.200 dólares en 2019. Pero esto no significa que las tenencias de oro puedan apreciarse 41 veces, porque se trata de dólares de oro medidos en dólares estadounidenses, y luego la depreciación equivale a la apreciación del oro. En comparación con otros precios e ingresos, todo el mundo está subiendo, por lo que el oro no se ha apreciado tanto, pero no hay duda de su función de conservación de valor.

Otra cosa a tener en cuenta es que el oro no es una herramienta de inversión que sube, sino que avanza en oleadas. Esto es en realidad un peligro oculto en la inversión. Si compra en un punto alto y compra en un punto bajo, no solo no podrá preservar el valor, sino que también sufrirá pérdidas en sus propios fondos. En términos generales, el oro ha tenido tres mercados alcistas en el pasado, de 1970 a 1980, debido al colapso del dólar estadounidense y a la desvinculación del oro del segundo mercado alcista, de 2001 a 2011, que fue principalmente el tercer mercado alcista. mercado de flexibilización cuantitativa en dólares estadounidenses. En términos generales, el oro tiene una tendencia alcista, pero las fluctuaciones son relativamente grandes. Porque los atributos financieros del oro son ahora mucho mayores que su función monetaria. Por lo tanto, si utiliza el oro para mantener el valor, debe prestar atención a controlar el ciclo para obtener ganancias.

2. Bienes inmuebles.

En los últimos años, el precio de las casas en China ha aumentado vertiginosamente, obsesionándose con ello. Vi a mucha gente en Internet decir que las casas se pueden usar para preservar el valor, e incluso poner la casa en la posición 1. De hecho, creo que, en las circunstancias actuales, sigue siendo relativamente arriesgado utilizar casas chinas para preservar el valor. En los últimos diez años, el sector inmobiliario de mi país ha experimentado 10 años de desarrollo loco y los precios generalmente han aumentado de 3 a 4 veces. Se puede decir que ahora hemos llegado a la cima de la montaña.

Hay dos grandes peligros ocultos al invertir ahora en bienes raíces:

1. Debido a que los precios han estado subiendo, las monedas se están depreciando y los precios de las viviendas se están depreciando incluso si no aumentan. Nuestro mercado inmobiliario actual es muy similar al del Japón de los años 1990, y podemos usarlo como comparación. En la década de 1990, después de un rápido desarrollo social, Japón entró en una era de relativa prosperidad. Los precios de la vivienda en Tokio, Japón, son ridículamente altos y también han entrado en la era de la especulación inmobiliaria. Como todos sabemos, el Japón ha entrado en los 20 años perdidos y aún no ha dado su último aliento. Incluso después de 30 años, los precios de la vivienda en muchos lugares no han alcanzado los niveles de los años noventa.

El segundo es el impacto de otras políticas como el impuesto a la propiedad. De vez en cuando vemos anuncios que dicen que se pueden comprar villas por un dólar en pequeños pueblos de Estados Unidos o incluso de Europa. De hecho, la casa es muy barata, pero el impuesto a la propiedad y otros gastos serán relativamente altos. El impuesto a la propiedad en nuestro país se ha discutido durante muchos años y puede introducirse, por lo que si la casa no se usa o no se alquila, habrá que pagar muchas tarifas, lo que también es un peligro oculto. Si los bienes raíces deben usarse como una herramienta para preservar el valor, entonces sólo las áreas centrales en ciudades clave, como las viviendas de los distritos escolares y las viviendas del metro, tendrán cierto valor, y otras áreas serán cuidadosamente consideradas.

3 equidad.

El capital social de una empresa de alta calidad es un proyecto de recomendación clave. La inflación y la depreciación de los precios vienen con el avance de la tecnología de productividad, por lo que una tecnología que representa la producción es una empresa. Una empresa excelente está por delante de la productividad media de la sociedad, por lo que las acciones de una empresa excelente inevitablemente aumentarán más que las acciones ordinarias y la tasa de inflación. Históricamente, las acciones de empresas destacadas han experimentado el mayor crecimiento entre estos activos. A la hora de elegir, hay que elegir las acciones líderes del sector y prestar atención al riesgo de quiebra de empresas, como Coca-Cola, Microsoft, bancos o grandes empresas con caracteres chinos.

4 obras de arte.

El arte es una industria con altos umbrales de inversión y altos requisitos de capital y capacidades profesionales.

En los últimos años, los precios de subasta de pinturas, caligrafías y obras de arte han alcanzado niveles récord y la moda del coleccionismo se ha convertido cada vez más en un fenómeno social. Desde una perspectiva de escasez, las obras de arte tienen un elemento inherente de crecimiento. Sin embargo, el mercado de inversión es muy profundo, hay muchas falsificaciones y no existe un punto de referencia para los precios. Muchos de ellos son productos únicos que no se pueden comparar. Por lo tanto, se necesita asistencia profesional.