¿Qué significan los swaps largos y los swaps cortos?

Intercambio largo: se venden todas las posiciones largas originales y se compran todas las posiciones largas nuevas, y las posiciones permanecen sin cambios.

Swap en corto: La posición corta original se cierra comprando, y la nueva posición corta se vende vendiendo, dejando la posición sin cambios.

Los futuros sobre índices bursátiles se refieren a contratos de futuros estandarizados con el índice de precios de acciones como objeto subyacente. Las dos partes acordaron que en una fecha específica en el futuro, el índice objetivo podría comprarse y venderse en función del tamaño predeterminado del índice de precios de las acciones y, al vencimiento, el precio se liquidaría en efectivo. Como tipo de negociación de futuros, la negociación de futuros sobre índices bursátiles tiene básicamente las mismas características y procesos que la negociación de futuros de materias primas ordinaria.

1. La negociación de futuros es un método de negociación avanzado basado en la negociación al contado y en la negociación de contratos a plazo. Se refiere a la compra y venta de contratos de futuros sobre grandes cantidades de productos básicos homogéneos a través de corredores en bolsas de productos básicos en forma de competencia abierta para transferir el riesgo de las fluctuaciones de los precios de mercado.

2. Los futuros, a menudo llamados contratos de futuros, son un tipo de contrato. Un contrato estandarizado establecido por una bolsa de futuros para la entrega de una determinada cantidad de un activo subyacente en un momento y lugar específicos en el futuro. El activo subyacente, también llamado activo subyacente, puede ser una materia prima, como el cobre o el petróleo crudo, un instrumento financiero, como divisas y bonos, o un índice financiero, como la tasa de oferta interbancaria a tres meses o acciones. índice. El comercio de futuros es un producto inevitable del desarrollo de la economía de mercado hasta cierto punto.

3. El comercio de futuros es la actividad o comportamiento de compra y venta de contratos de futuros. Tenga en cuenta que la entrega de futuros es otro concepto. La entrega de futuros es la actividad comercial o el comportamiento del objeto (activo subyacente) acordado en el contrato de futuros en la fecha de vencimiento. El comercio de futuros es una actividad o proceso de compra y venta. Las funciones únicas de cobertura de los futuros, la función de prevenir fluctuaciones excesivas del mercado, la función de ahorrar costos de circulación de productos básicos y la función de promover la competencia leal son de gran importancia para el desarrollo del cada vez más activo sistema de circulación de productos básicos de mi país.

4. El comercio de futuros de China se ha desarrollado enormemente. Sin embargo, debido a la falta de legislación pertinente, el comercio de futuros se encuentra en un estado de anarquía y prevalece la especulación excesiva. Es muy necesario reforzar una legislación especial sobre el comercio de futuros. El comercio de futuros se desarrolla a partir del comercio de contratos a plazo en el comercio al contado por parte de los productores de materias primas para evitar riesgos. En las transacciones de contratos a plazo, los comerciantes se reúnen en las bolsas de productos básicos para intercambiar información de mercado, encontrar socios comerciales y firmar contratos a plazo mediante subastas o negociaciones entre las dos partes. Cuando expire el contrato, ambas partes de la transacción saldarán sus deudas mediante entrega física. Los comerciantes encuentran en frecuentes transacciones de contratos a plazo que, debido a las fluctuaciones del precio, la tasa de interés o el tipo de cambio, existe un diferencial o diferencial en el contrato en sí, por lo que es completamente posible obtener ganancias comprando y vendiendo contratos sin esperar la entrega física. Para adaptarse al desarrollo de este negocio, nació el comercio de futuros.