¿Por qué se pueden utilizar futuros de divisas como cobertura?

(1) El principio de variedades iguales o similares

Este principio requiere que los inversores elijan variedades que sean iguales o lo más cercanas posible a las variedades al contado que se van a cubrir cuando cobertura; sólo así se puede garantizar en la mayor medida la coherencia de las tendencias de los precios en el mercado al contado y en el mercado de futuros.

(2) El principio de meses iguales o similares

Este principio requiere que los inversores elijan el mes de entrega del contrato de futuros y el tiempo de negociación previsto del mercado al contado tanto como posible al realizar coberturas.

(3) Principio opuesto

Este principio requiere que los inversores compren y vendan en direcciones opuestas en el mercado al contado y en el mercado de futuros al implementar operaciones de cobertura. Dado que la tendencia del precio del mismo bien (similar) en los dos mercados es la misma, inevitablemente obtendrá ganancias en un mercado y pérdidas en el otro, logrando así el propósito de preservar el valor.

(4) Principio de cantidades iguales

Este principio requiere que cuando los inversores estén cubriendo, la cantidad de materias primas especificadas en el contrato del producto de futuros seleccionado debe ser igual a la cantidad requerida en el mercado al contado, el número de productos de cobertura es equivalente; sólo de esta manera la ganancia (pérdida) de un mercado puede ser igual o cercana a la pérdida (ganancia) de otro mercado, mejorando así el efecto de cobertura.

Si se siente bien con la breve respuesta anterior y tiene contratos de futuros de divisas sobre oro y petróleo crudo: