¿Existe alguna diferencia entre la valoración del fondo y el valor neto del fondo?

En primer lugar, la esencia de los dos es diferente:

1. La esencia de la valoración de fondos: la valoración de fondos se refiere a. el cálculo y cálculo a precio justo El proceso de evaluar el valor de los activos y pasivos de un fondo para determinar el valor liquidativo del fondo y el valor neto de las acciones.

2. La esencia del valor neto del fondo: el valor neto de una unidad del fondo se refiere al activo neto actual total del fondo dividido por el total de acciones del fondo.

En segundo lugar, los métodos de cálculo de los dos son diferentes:

1. Método de cálculo de la valoración del fondo: la coherencia del método de valoración significa que cuando el fondo valora los activos, Utilice el mismo método de valoración y siga las mismas reglas de valoración. La divulgación de los métodos de valoración significa que los métodos de valoración utilizados por el fondo deben divulgarse públicamente en los documentos de recaudación requeridos por la ley. Si el fondo cambia su método de valoración, también debe informarlo con prontitud.

2. Método de cálculo del valor neto del fondo:

(1) Cálculo de precios conocidos: Los precios conocidos también se denominan precios históricos, que se refieren al precio de cierre del día de negociación anterior. . El método de cálculo de precios conocido consiste en que el administrador del fondo calcula el valor total de los activos financieros propiedad del fondo, incluidas acciones, bonos, contratos de futuros, warrants, etc., en función del precio de cierre del día de negociación anterior. , más activos en efectivo.

Luego divida por el número total de unidades del fondo vendidas para obtener el valor liquidativo de cada unidad del fondo. Utilizando el conocido método de cálculo de precios, los inversores pueden conocer el precio de compra y venta de los fondos unitarios en el día y pueden gestionar los procedimientos de entrega de manera oportuna.

(2) Cálculo de precios desconocidos: los precios desconocidos, también conocidos como precios de futuros, se refieren a los precios de cierre de varios activos financieros en el mercado de valores ese día, es decir, los activos unitarios del fondo calculados por el gestor del fondo en función de los precios de cierre de ese día. Cuando se implementa este método de cálculo, los inversores no conocen el precio del fondo comprado y vendido ese día, y no conocen el precio del fondo unitario hasta el día siguiente.

En tercer lugar, la naturaleza de los dos es diferente:

1. La naturaleza de la valoración del fondo: dado que el valor neto de las acciones del fondo es la base para calcular el monto de suscripción y reembolso de fondos abiertos, está directamente relacionado con Los intereses de los inversores de fondos requieren que el cálculo del valor neto de las acciones del fondo sea preciso.

Basándose en los recientes cambios del mercado y los problemas existentes en la determinación y medición del valor razonable en la implementación de nuevos estándares contables por parte de las compañías de gestión de fondos, la Comisión Reguladora de Valores de China ha estandarizado aún más el negocio de valoración de fondos, especialmente acciones suspendidas a largo plazo y otros productos de inversión no comercializados, y formuló las "Opiniones orientativas sobre una mayor estandarización del negocio de valoración de los fondos de inversión en valores".

2. La naturaleza del valor liquidativo del fondo: al observar varios fondos en todo el mundo, debido a los diferentes sistemas de gestión, las regulaciones específicas sobre la fecha de valoración del valor liquidativo del fondo también son diferentes. Sin embargo, generalmente se estipula que los administradores de fondos deben calcular y publicar el valor liquidativo del fondo todos los días hábiles o al menos una vez por semana o mes.

Enciclopedia Baidu-Valoración del fondo

Valor neto del fondo Enciclopedia Baidu